המסחר באסיה: מדד שנחאי השיל 1.1%- כמה ירד המדד בחודש יוני?
יום המסחר הנוכחי באסיה נסגר הבוקר במגמה מעורבת, עם נטייה לעליות שערים. את המגמה השלילית הוביל מדד המניות משנגחאי שירד ב-1.1% ובכך הגיע האחרון לתשואה חודשית שלילית של כ-14%. שאר המדדים העיקריים, דווקא רשמו עליות שערים כאשר הניקיי התחזק ב-0.3% וההנג סנג עלה כמעט 0.6%.
מדד אסיה
שנחאי -0.58%
האנג סנג -1.29%
ניקיי 225
זהו היום השני ברציפות בו מדד שנחאי מאבד משווי, כאשר ביום חמישי נחלש הוא 2.2%. מאז סוף מאי, הימים בהם המדד היה בשיא, איבד הוא כ-29%. כאשר הירידות בעיקר נובעות מהחשש לירידה בפעילות העסקית בסין, אי עמידה ביעדי התוצר ופעולות עקרות יחסית של הממשל בסין להגדלת האשראי והמרצת הכלכלה.
- המסחר באסיה ננעל בעליות שערים : הניקיי עלה 0.5%, שנחאי עולה ב 2%
- המדד שנפל הבוקר בעד 2.2% בצל הכוונה להעלות מס חברות
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
חדשות רגולאטוריות חמות יומיות מסין מגיעות לאחר שהרגולאטור פרסם כי הוא חוקר מערכות למסחר אוטומטיות בסין בחדש למנהל לא תקין. הרגולאטור טוען כי הקפיא 24 חשובונות, כך מדווח רויטרס הלילה.
הניקיי נסחר ביציבות
זה היה לילה רווי בחדשות מאקרו במדינת יפן. בשעה 2:30 (שעון ישראל) התפרסמו נתוני הוצאות משקי הבית בחודש יוני ובמתווה שנתי. המדדים היום חלשים משמעותית מהצפוי, כאשר ההוצאות קטנו בחודש יוני ב-3% וב-2% במתווה שנתי.
מדד המחירים לצרכן ביפן עלה ב-0.1% (לעומת הצפי כי ישאר דומה) ובמתווה שנתי המדד מציג עלייה של 0.4% ביוני. שיעור האבטלה במדינה נותר נמוך יחסית, אך עלה מאז חודש מאי ועומד על שיעור של 3.4%.
- אנתרופיק שוקלת הנפקת ענק לפי שווי של יותר מ-300 מיליארד דולר
- מניית מרוול מזנקת ב-14% אחרי הדוחות - תחזית הצמיחה במרכזי הנתונים הפתיעה את השוק
- תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
- תרומה של 1.1 מיליארד דולר בעיקר למחקר מדעי - מאחד מהאנשים...
עונת הדוחות ממשיכה ביפן. מבין המדווחות הלילה נזכיר את סוני שהשילה 1.9%, למרות שדווחה על עלייה של 39% ברווח התפעולי ברבעון. פוג'י הודיעה כי תצא בתוכנית רכישת מניות עצמית (Buyback), הודעה שמצאה חן מאוד בעיניי המשקיעים ששלחו את המניה לעליות שערים של מעל ל-7%.
אנבידיה"אנבידיה נסחרת במכפיל שפל היסטורי" בנק אוף אמריקה ממליץ לנצל את ההזדמנות
המניה נסחרת ב-177 דולר, בבנק אוף אמריקה סבורים שהיא תגיע ל-275 דולר; לא חוששים מתחרות מגוגל, רואים במכפיל רווח של 25 הזדמנות כניסה חד פעמית
מניית אנבידיה (NVDA) NVIDIA Corp. 0.86% נסחרת במכפיל רווח עתידי של כ-25 - רמה שעשויה להיות נקודת שפל אטרקטיבית למשקיעים. כך עולה מדוח חדש של צוות האנליסטים של בנק אוף אמריקה, בראשות ויוויק אריה שהוא אחד מהתומכים הנלהבים של אנבידיה. לפי הניתוח שלו, בכל פעם שמניית אנבידיה התקרבה למכפיל 25, היא התאוששה לרמות של 30 עד 40 תוך 3-6 חודשים.
הדוח מגיע על רקע שבוע חזק במיוחד למדד ה-SOX של מניות השבבים, שזינק בכ-10% והצליח לחזור מעל הממוצע הנע ל-50 יום, תוך ביצועי יתר מול מדד ה-S&P 500 שעלה 3.7% בלבד. זאת למרות ירידה של כאחוז במניית אנבידיה עצמה, מה שמעיד על התרחבות הראלי לחברות נוספות בסקטור.
בין המניות הבולטות בשבוע האחרון: Credo Technology זינקה ב-33%, ברודקום עלתה 18%, Coherent הוסיפה 18%, אינטל קפצה 18% על רקע כותרות בתקשורת לגבי זכיות פוטנציאליות בייצור שבבים, ו-Marvell עלתה 15% לקראת פרסום דוחות ולקראת כנס re:Invent של אמזון.
הדיון עבר מהשקעות הון לחשש מתחרות
בחודשים האחרונים, הדיון המרכזי בקרב משקיעים בתחום הבינה המלאכותית עבר ממוקד. אם בעבר החשש היה מהיקפי ההשקעות האדירים של חברות הענן, כעת הדיון מתמקד בתחרות - בין מודלי השפה של OpenAI לבין Gemini של גוגל, ובמקביל בין שבבי ה-TPU של גוגל וברודקום לבין שבבי ה-GPU של אנבידיה.
- אנבידיה תשקיע 2 מיליארד דולר בסינופסיס - עוד עסקה סיבובית?
- "זה העולם של אנבידיה, כל השאר משלמים שכר דירה"
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
האנליסטים של בנק אוף אמריקה מדגישים מספר נקודות מרכזיות שמטות את הכף לטובת אנבידיה: ראשית, היצע השבבים בתעשייה הדוק, ואנבידיה שולטת בהקצאה - מה שמקשה על לקוחות לשנות את תמהיל הרכישות שלהם בשנה הקרובה. שנית, שבבי ה-TPU הוכיחו את עצמם רק במרכזי הנתונים של גוגל עצמה, בעוד ש-GPU זמינים בסביבות ענן מרובות כולל בענן של גוגל. למעשה, הבנק מעריך כי רכישות ה-GPU של גוגל צפויות להגיע לכ-10 מיליארד דולר ב-2025, סכום דומה לרכישות ה-TPU שלה מברודקום.
סעודיה וג'ארד קושנר רוכשים את חברת המשחקים Electronic Arts ב-29 מיליארד דולר
עסקת הענק צפויה להפוך את סעודיה לבעלת שליטה כמעט מלאה ב-EA - וכוללת שותפות עם הקרן של קושנר
קרן ההשקעות הציבורית של סעודיה (PIF) תרכוש את רוב מניות חברת הגיימינג האמריקאית Electronic Arts, בעסקה שהיקפה הכולל עומד על כ-55 מיליארד דולר, כולל חוב. מדובר בעסקת הרכישה הממונפת הגדולה ביותר שנעשתה בתחום, כאשר סעודיה צפויה להחזיק בכ-93.4% מהמניות לאחר השלמתה.
את העסקה מובילות שלוש שותפות: קרן PIF, קרן ההשקעות הפרטית Silver Lake, וקרן Affinity Partners של ג'ארד קושנר. לפי פרטי ההסכם, Silver Lake תחזיק ב-5.5% מהמניות ו-Affinity ב-1.1%, מה שמשאיר את עיקר המימון והבעלות בידי הסעודים. PIF מתכננת להזרים לעסקה כ-29 מיליארד דולר במזומן, בנוסף לאחזקה קיימת ב-EA בשווי של כ-5.2 מיליארד דולר, כדי להגיע להחזקת השליטה. יתרת המימון תתבצע באמצעות חוב בהיקף של כ-20 מיליארד דולר.
שיתוף פעולה שמבוסס על קשרים עמוקים
הקשר בין קושנר לבין סעודיה מתבסס על שיתוף פעולה כלכלי רחב יותר. קרן Affinity של קושנר הוקמה לאחר סיום כהונתו בבית הלבן, וגייסה מאות מיליוני דולרים, בין היתר מ-PIF עצמה. השותפות העסקית הזו מעמיקה כעת דרך העסקה לרכישת EA, כאשר סעודיה היא גם המשקיעה העיקרית וגם בעלת הבית בפועל.
מדובר במבנה נדיר יחסית בתחום הרכישות הפרטיות, שבו לרוב קרנות ריבוניות פועלות כמשקיעות מיעוט. כאן, סעודיה היא הגוף המרכזי - מה שמגביר את החשיפה שלה לטוב ולרע.
- ג׳ארד קושנר: מהסכמי אברהם לשחרור החטופים ומהבית הלבן לקרן שמנהלת מיליארדים מהמפרץ
- ג'ארד קושנר חשוד בקבלת כסף תמורת השפעה
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
הרכישה משתלבת באסטרטגיה רחבה של סעודיה להרחיב את הנוכחות שלה בתחומי הבידור, המדיה והטכנולוגיה, מעבר לתלות בהכנסות מנפט. בשנים האחרונות השקיעה הקרן בפרויקטים עתירי תקציב, כולל העיר ניום, אצטדיונים חדשים לקראת מונדיאל 2034, ורכישות נוספות בענפי הספורט והגיימינג.
