קוואנטוםסקייפ קופצת ב-5%: שורט סקוויז ונרטיב חדש מציתים את המניה
קוואנטוםסקייפ QuantumScape -0.41% שוב מזכירה למה היא אחת המניות התנודתיות בשוק. לאחר ירידה של כ-30% מתחילת השנה, המניה מזנקת בחדות בעקבות הדוח, במהלך שנראה כמו שילוב בין שורט סקוויז קלאסי לבין שינוי בסנטימנט כלפי החברה. כאשר מניה עם שורט של כמעט 19% מהכמות הצפה מקבלת אפילו רמזים למומנטום עסקי, התגובה יכולה להיות חדה.
קוואנטוםסקייפ לא דיווחה על פריצת דרך מסחרית מלאה, ולא על חתימה סופית על הסכמים גדולים, אבל כן מספקת לשוק כמה נקודות שמזכירות שהחברה עדיין בתמונה. זה מגיע אחרי תקופה ארוכה של שקט, כמעט ללא חדשות מהותיות, דבר שלוחץ בדרך כלל על מניות חלום מהסוג הזה (להרחבה על מהפכת הסוללות ומירוץ הטעינה המהירה).
הרחבת הנרטיב מעבר לרכב החשמלי
הנקודה הראשונה היא שינוי בנרטיב. קוואנטוםסקייפ מזוהה בעיקר עם סוללות מצב מוצק לרכב חשמלי, אך עכשיו היא מרחיבה את הסיפור. מנכ"ל החברה, סיווה סיווארם, אומר בשיחה עם המשקיעים שהמעבר של דאטה סנטרס לארכיטקטורת 800 וולט DC, על רקע הביקוש לכוח מחשוב, מייצר התאמה טבעית לסוללות של החברה. מבחינתו, הצפיפות האנרגטית הגבוהה יכולה לאפשר צפיפות מחשוב גבוהה יותר ב"מפעלי AI".
זו אמירה חשובה, כי היא מוציאה את החברה מהקופסה הצרה של רכב חשמלי בלבד. השוק אוהב סיפורים שמתחברים ל-AI, לדאטה סנטרס ולתשתיות מחשוב, ולכן גם אמירה ראשונית בכיוון הזה יכולה להדליק את הדמיון.
- המדע עושה כסף: 8 הפריצות שצפויות לטלטל את הכלכלה
- ממסלול המרוצים לנאסד"ק: סטורדוט מתמזגת לספאק של אנדרטי בשווי 800 מיליון דולר
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
החברה מדווחת גם על עניין מצד לקוחות צבאיים, תעופתיים וממשלתיים. זה נדבך שמרחיב את בסיס ההזדמנויות. אם בעבר המשקיעים הסתכלו על קוואנטוםסקייפ בעיקר דרך השאלה אם תצליח להיכנס לפלטפורמות רכב, עכשיו נפתח סיפור רחב יותר, עם כמה שווקים אפשריים. מבין התחומים האלה, דווקא רחפנים נראים כאחד הכיוונים המעניינים. זה שוק שבו משקל, צפיפות אנרגטית, זמן טיסה ובטיחות חשובים במיוחד. אם הסוללה של קוואנטוםסקייפ מציעה יתרון שם, זו יכולה להיות זירה טבעית יותר לחדירה מוקדמת מאשר שוק הרכב, שבו לוחות הזמנים ארוכים, דרישות האיכות קיצוניות, והכניסה לייצור המוני מורכבת הרבה יותר.
גם בחזית הרכב יש סימן חיים
לצד כל זה, החברה חושפת שהשלימה שלב של הערכה טכנולוגית עם יצרנית רכב שנמצאת בעשירייה הראשונה בעולם. היצרנית בוחנת את הטכנולוגיה של קוואנטוםסקייפ מול חלופות אחרות, ושני הצדדים עוברים עכשיו לשלב הבא של ההתקשרות, במטרה להגיע בסופו של דבר לפריסה מסחרית.
זה עדיין לא הסכם פיתוח משותף, ולא חוזה אספקה. אבל עבור חברה כמו קוואנטוםסקייפ, גם התקדמות כזו נחשבת משמעותית. אם תחתום על הסכם כזה, יהיו לה הסכמי פיתוח עם 4 מתוך 10 יצרניות הרכב הגדולות בעולם. זה עדיין לא מבטיח הכנסות גדולות, אך זה אומר שהטכנולוגיה שלה נלקחת ברצינות.
- בעלי המניות אישרו: עסקת הענק בין וורנר ברדרס דיסקברי לפרמאונט מתקרבת להשלמה
- דוחות IBM לא מרגיעים את השוק: החשש מבינה מלאכותית ממשיך להעיב על מניית החברה
- תוכן שיווקי גידור בנאמנות: הראל Multi-Strategy (4D) מובילה את הטבלה
- דיווח: איראן משקמת תוך שעות את מתקני השיגור שהופצצו
המניה מגיבה בעוצמה כזו כי במניות מהסוג הזה הסנטימנט הוא כמעט הכול. כשיש מחסור בחדשות, המשקיעים מאבדים סבלנות והמניה נשחקת. כשפתאום מגיעות כמה כותרות חיוביות, אפילו ללא "אירוע מכונן", המבנה כולו מתהפך. במקרה של קוואנטוםסקייפ יש גם שני מגברים חזקים, שורט גבוה וקהל ריטייל נאמן. זה מספיק כדי להפוך דוח "בסדר" לזינוק חד.
קוואנטוםסקייפ עדיין לא שם. אין כאן מסחור מלא, אין יעד פיננסי גדול, ואין הוכחה חותכת שהטכנולוגיה בדרך לייצור המוני. אבל יש כאן משהו שהשוק חיפש הרבה זמן, סימנים ראשונים לכך שהחברה מתקדמת בכמה חזיתות, ולא נשארת רק עם חלום ישן על סוללות לרכב. לפעמים, במניה כזו, זה כל מה שצריך כדי להצית את המסחר.
