ביט בריבוע: סקוור רוצה להפוך את ביטקוין "למטבע של האינטרנט"
בהתחשב בעובדה שברבעון הראשון של 2020, יצרנית פתרונות התשלום הדיגיטליים, סקוור (SQ) - מרובע באנגלית - הפסידה 2 סנט לכל מניה (EPS), בסוף בסוף השבוע האחרון דיווחה על דוחותיה לרבעון הראשון של 2021, כשאיך נאמר זאת, היא שברה את התחזיות. כמה שברה? היא EPS של 41 סנט. או למעלה מ-156% מהצפי של הקונצנזוס. אבל הסיפור האמיתי הוא לא הרווח של החברה, אלא תוכניותיה לעתיד בעיקר סביב הביטקוין BITCOIN 2.18% . בשורה העליונה היא צמחה בלא פחות מ-266% בשל עלייה בתשלומים באפליקציות שבהן היא תומכת, מה שתרם לה 4 מיליארד דולר לשורה התחתונה שהסתכמה ב-5 מיליארד דולר, 50% יותר מהקונצנזוס. אבל מה שכנראה תרם יותר מכל להכנסות של סקווייר זה העלייה בערכו של הביטקוין, שהכניס לה ברבעון האחרון לא פחות מ-1.5 מיליארד דולר, שמהווים עלייה של 44% ביחס לרבעון המקביל. תוצאות יפות בהחלט, שגורמות ללא מעט אנליסטים בוול סטריט להיות עוד יותר שוריים על המניה שעלתה ב-1,716% ב-5.5 שנים בה היא נסחרת בוול סטריט. כמו כן, החברה רכשה ב-300 מיליון דולר את פלטפורמת המוזיקה טיידל (Tidal) מהרפאר המפורסם ג'יי זי ב-300 מיליון דולר והוסיפה אותו לדירקטוריון החברה. בנוסף, החברה השקיעה 470 מיליון דולר בביטקוין וסלקה טרנסאקציות בהיקף של 3.5 מיליארד דולר, אולם קיבלה עמלות שמהוות 2% מהסך הכולל, או 75 מיליון דולר בלבד. מנכ"ל סקוור, ג'ק דורסי, איך לא, רוצה להמשיך למסד את הביטקוין וקרא לו "המטבע של האינטרנט", כשהוא מתכנן להפוך את התשלומים באמצעות מטבע הקריפטו לזמינים כמו כל אמצעי תשלום אחר. "אנחנו רואים בביטקוין כפוטנציאל להיות המטבע הילידי של האינטרנט ואנחנו רוצים לקדם את זה כמה שניתן", אמר דורסי בשיחת אנליסטים. האנליסטים כמובן שוריים על החברה ועל כל רעיון הטמעת הביטקוין, אבל גם בשל העובדה שארה"ב נפתחת מחדש, מה שאומר שיותר אנשים ישתמשו באמצעי התשלום שמציעה SQ. "אם דורסי צודק, אז לחברה שלו יש יתרון על המתחרות בשוק", כתב האנליסט דן דולב ממיזוהו השקעות. אחרים אוהבים את הרעיון שהחברה משלבת בין אמצעי תשלום קלאסיים, כמו כרטיסי האשראי, שעדיין מהווים את ליבת העסק, לבין המטבעות הדיגיטליים. בכל מקרה, לא מעט אנליסטים שמסקרים את החברה העלו את מחיר המטרה. בססקהאנה העלו ל-315 דולר למניה ובגוגנהיים העלו ל-308 דולר למניה. עם זאת המניה נסחרת במכפיל יחסית גבוה, של 93 על ה-EBITDA החזויה ל-2022, בעוד פייפאל (PYPL) לדוגמה, נסחרת במכפיל 40.
- 1.ביטקו 10/05/2021 10:39הגב לתגובה זורק לירה ישראלית
משקיע סוחר בקריפטו (רשתות)המניה שצפויה לזנק היום בוול סטריט והאם זו השקעה מעניינת?
בורסת הקריפטו Bullish הנפיקה בוול סטריט - האם גם היא תזנק? אחרי הנפקות שזינקו ביום הראשון במאות אחוזים, Bullish תנסה לעשות זאת היום
בורסת הקריפטו Bullish גייסה 1.1 מיליארד דולר בהנפקה שנקבעה במחיר מעל הטווח. להנפקה היו ביקושים חריגים שמבטאים את התיאבון הגדול להנפקות, במיוחד אחרי שורה ארוכה של הנפקות מהזמן האחרון שינקו במאות אחוזים -פיגמה מזנקת ב-241%.
החברה שמחזיקה גם באתר CoinDesk, תחל היום להיסחר בבורסת ניו יורק תחת הסימול BLSH, בשווי שוק של 5.4 מיליארד דולר. Bullish היא מפעילת בורסה למטבעות דיגיטליים ומבעלי אתר החדשות הפיננסי CoinDesk.
בהנפקה הוקצו 30 מיליון מניות במחיר של 37 דולר למניה, מעל טווח ההצעה המקורי של 32־33 דולר, לאחר שהחברה הגדילה את מספר המניות המוצעות בעקבות ביקוש חריג שמוערך ביותר מפי 20 מההיצע - כלומר הביקושים למניות הגיעו לכ-20 מיליארד דולר. ההנפקה הוגדלה ממטרה ראשונית של כ-629 מיליון דולר והגיעה בסופו של דבר ל-990 מיליון דולר בטווח המחירים המוגדל. הממשעות היא שיהיו כאלו שינסו למכור היום, אבל זה לא יהיה ב-37 דולר, זה יהיה במחירים ככל הנראה, גבוהים במיוחד.
ענקית ההשקעות בלאקרוק ו קרנות ההשקעה של קת'י וודס ARK Investment Management רכשו מניות בהנפקה.
כתבה קשורה: סטאב-האב בדרך לוול סטריט; השווי יעלה על 15 מיליארד דולר
- Bullish מזנקת 140% ביום המסחר הראשון - מ-37 ל-90 דולר
- אסיה והחוזים עולים לקראת הדד ליין ארה"ב-סין, שורט סקוויז מתקרב בביטקוין?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
בניגוד לבורסות הפונות לשוק הקמעונאי, Bullish מתמקדת במשקיעים מוסדיים, עם פלטפורמות למסחר ספוט, מסחר במינוף ונגזרים, ותשתיות אבטחת מידע מתקדמות. החברה מחזיקה ברישיונות רגולטוריים בארה"ב, גרמניה, הונג קונג וגיברלטר, וממתינה לאישורים נוספים. כחלק מהאסטרטגיה, היא רכשה את CoinDesk ב-2023 ואת CCData באוקטובר 2024, כדי לחזק את שירותי המידע והמדיה. מבחינה פיננסית, Bullish צופה רווח נקי של 106-109 מיליון דולר ברבעון השני של 2025, לאחר רווח של 80 מיליון דולר ב-2024 כולה. החברה נהנית כמובן מהעלייה במחירי מטבעות הקריפטון וגם מהרגולציה שמביאה גופים מוסדיים לשוק הזה.
אלביט קפצה ב-6%, קורוויב צנחה ב-20%; הראסל עלה ב-2%
השווקים בוול סטריט המשיכו לעלות על רקע הערכות גוברות שהפדרל ריזרב יתחיל להפחית את הריבית כבר בחודש הבא. נתוני אינפלציה מתונים שפורסמו השבוע, לצד דבריו של שר האוצר סקוט בסנט על אפשרות לפתוח בסדרת הפחתות ריבית – החל בהורדה של חצי אחוז בספטמבר – חיזקו את ההימורים בשווקים. מדד S&P 500 רשם עלייה קלה של 0.3% עם כמעט 400 מניות שנסחרו בעליות, מדד ראסל 2000 של החברות הקטנות זינק ב־2%, הנאסד״ק עלה ב-0.1% ומניית Bullish קפצה בהופעת הבכורה שלה. במקביל, תשואת אג"ח לשנתיים ירדה ל־3.69% והדולר נחלש מול רוב המטבעות המרכזיים.
בפגישה האחרונה הותיר הפד את הריבית בטווח של 4.25%–4.5%, אך בסנט ציין כי ייתכן והיה מקום להפחתה כבר אז, לו היו ידועים הנתונים המעודכנים על שוק העבודה. ב־UBS מעריכים שהבנק המרכזי יתחיל להפחית ריבית בספטמבר, עם הפחתות של רבע אחוז בכל פגישה עד ינואר 2026, בסך כולל של אחוז אחד. גם ב־BlackRock מעריכים כי הורדה של חצי אחוז עשויה להיות מוצדקת כדי להתאים את הריבית לציפיות אינפלציה ארוכות טווח ולשיפור בפריון במספר מגזרים. הנשיא דונלד טראמפ הוסיף כי הוא מתכוון להכריז מוקדם מהצפוי על המועמד להחלפת יו"ר הפד ג'רום פאוול.
המשקיעים מתמקדים גם בהיבט הגיאופוליטי, כאשר טראמפ הזהיר מהטלת "השלכות חמורות מאוד" על רוסיה אם הנשיא ולדימיר פוטין לא יסכים להפסקת אש בימים הקרובים. בשווקים מציינים כי ירידת האינפלציה והימנעות חברות מהעלאת מחירים לצרכנים מעניקים לפד מרחב פעולה להפחתת ריבית, כל עוד עלויות הקשורות למכסים לא מתפרצות מחדש. עם זאת, אנליסטים מזהירים שהסיכון המרכזי הוא עליית מחירים חדה במקרה של החרפת מלחמות הסחר.
הנתונים האחרונים הצביעו על עלייה קלה באינפלציה הבסיסית ביולי, אך מחירי המוצרים המושפעים ממכסים לא עלו כפי שחששו. עלויות אלו נספגות ברווחיות החברות ולא מגולגלות לצרכנים, מה שמפחית את הלחץ האינפלציוני ומאפשר לפד לנקוט בגישה מרחיבה. המשקיעים ממתינים כעת לנתוני מדד המחירים ליצרן שיתפרסמו ביום חמישי, ולדוחות על מכירות קמעונאיות ואמון הצרכנים ביום שישי, שיספקו תמונה עדכנית יותר על מצב הכלכלה האמריקנית והכיוון הצפוי של המדיניות המוניטרית.
- נעילה חיובית בוול-סטריט: הנאסד״ק וה-S&P סיימו בשיאים חדשים
- מאנדיי צנחה ב-30%, פריון נפלה ב-10%; הנאסד״ק ירד ב-0.3%
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
אפל Apple 1.6% נכנסת חזק לבית החכם: רובוט שולחני ורמקול חכם בדרך- לאחר תקופה מאתגרת עם הצלחה מוגבלת ל־Vision
Pro ופיגור בתחום הבינה המלאכותית, אפל חושפת אסטרטגיה חדשה הכוללת רובוט מתקדם שיושק ב־2027, רמקול חכם עם מסך ב־2025 ושדרוג מקיף לסירי עם טכנולוגיות AI עדכניות – במטרה להתחרות באמזון וגוגל ולבסס שליטה באקוסיסטם הביתי.
