אסיה בורסות (גרוק)מדדי אסיה יציבים אחרי ראלי ארוך; החוזים בעליות קלות
יציבות באסיה ובחוזים העתידיים בוול סטריט בהמתנה להתפתחויות במסגרת הסכמי הסחר של ארה"ב, כאשר עולה הסיכוי להסכם עם הודו
המסחר באסיה מתנהל הבוקר במגמה מעורבת, כשברקע המשקיעים מעכלים את נתוני הסחר מיפן ואת מינוייה של סנאֶה טאקאיצ׳י לראשת הממשלה החדשה. הירידות במניות הטכנולוגיה בוול סטריט מחלחלות גם לאזור, בעוד המתיחות בין ארה"ב לסין מוסיפה אי ודאות.
המסחר באסיה
ביפן, מדד הניקיי יורד ב-0.16% לרמה של 49,236 נקודות לאחר שאתמול רשם שיא חדש. נתוני הסחר לחודש ספטמבר הצביעו על עלייה של 4.2% ביצוא, העלייה הראשונה זה חמישה חודשים אך מתחת לתחזיות שעמדו על 4.6%. הייבוא עלה
מעבר לצפי ויצר גירעון מסחרי של 234.6 מיליארד ין. מניית סופטבנק מאבדת כ-5% לאחר זינוק חד בתחילת השבוע, בעוד המשקיעים בוחנים את הצעדים הכלכליים הראשונים של ממשלת טאקאיצ׳י, המבטיחה קו מרחיב בהשראת מדיניות אבנומיקס.
בדרום
קוריאה, מדד קוספי מטפס 0.09% ומשלים שבוע תנודתי סביב שיא כל הזמנים. מניות הטכנולוגיה ממשיכות להוביל את המגמה, לאחר עליות חדות של LG Chem ו- Samsung Electronics על רקע ביקושים חזקים בתחום השבבים.
בהונג קונג, מדד האנג סנג יורד 1.31% על רקע חולשה בסקטור הטכנולוגיה, כשמניית Pop Mart מזנקת בכ-6% לאחר דוחות חזקים.
- אסיה בעליות: שיאים ביפן וקוריאה; יציבות בחוזים
- אסיה בעליות ברקע רגיעה במתיחות בין ארה"ב לסין; החוזים בירוק
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
בסין, מדד שנחאי רושם ירידה של 0.44% על רקע המשך זהירות מצד המשקיעים מול אי-הוודאות סביב היחסים בין בייג׳ינג
לוושינגטון.
באוסטרליה, מדד ASX 200 מאבד 0.94% לאחר יומיים חיוביים, עם מימושים במניות הכרייה שעלו בעקבות ההסכם לשיתוף פעולה עם ארה״ב בתחום המינרלים הקריטיים.
בהודו,
המסחר מתנהל בעליות קלות, מדד ניפטי 50 מוסיף 0.10% וממשיך לשבור שיאים חדשים, על רקע הערכות שהממשלה ההודית מתקרבת להסכם סחר עם ארה"ב שיקטין מכסים על יצוא הודי.
- שותים פחות ומשלמים יותר: התוצאות של הייניקן ומה שקורה בעולם
- וורן באפט מלמד אתכם מתי לממש מניות והדבר הכי חשוב בהשקעות
- תוכן שיווקי צברתם הון? מה נכון לעשות איתו?
- מ-240 לפחות מדולר - הקריסה של ביונדמיט
החוזים בוול סטריט
החוזים על המדדים המובילים בוול סטריט נסחרים הבוקר ביציבות
עם נטייה קלה לעליות, לאחר יום מסחר שנסגר במגמה מעורבת. החוזים על הדאו עולים בכ-0.05%, על S&P 500 בכ-0.1%, בעוד החוזים על נאסד״ק נעים סביב ה-0. המשקיעים שומרים על זהירות לקראת המשך עונת הדוחות, כשברקע נתוני האינפלציה לחודש ספטמבר שצפויים להתפרסם ביום שישי עשויים
להשפיע על החלטת הפד הצפויה בסוף החודש.
המסחר אמש בניו יורק ננעל במגמה מעורבת. העליות בלטו בעיקר במדד הדאו ג'ונס ומניות הצריכה לאחר דוחות חזקים של קוקה קולה ו-3M, בעוד מניות הטכנולוגיה ספגו לחצים בעקבות הצהרת הנשיא טראמפ כי פגישתו הצפויה עם נשיא
סין עשויה שלא להתקיים, דבר שהחזיר את החשש מהחרפת מלחמת הסחר.
לאחר המסחר פורסמו דוחותיה של נטפליקס, שמנייתה צנחה בכ־6% לאחר שהחמיצה את תחזיות הרווח (5.87 דולר למניה לעומת צפי ל־6.97). החברה ייחסה את החולשה
למחלוקת מתמשכת מול רשות המס בברזיל. מנגד, Intuitive Surgical קפצה בכ־16% לאחר דוחות חזקים שהצביעו על גידול חד בהכנסות וברווח, ו־Western Alliance עלתה בכ־3% לאחר שעקפה את תחזיות האנליסטים למרות הפרשות גבוהות יותר להפסדי אשראי. גם Mattel נחלשה בכ־7% בעקבות ירידה
במכירות בצפון אמריקה, בעוד DraftKings זינקה לאחר שהודיעה על רכישת פלטפורמת Railbird.
זהב וכסףהזהב נופל ב-5%, הכסף צונח ב-7% - מה הסיבה?
אחרי שבועות של עליות שהביאו את הזהב והכסף לשיאים חדשים, שתי המתכות קרסו בפתאומיות על רקע התחזקות הדולר, ציפיות להסכם סחר בין סין לארה״ב וירידה עונתית בביקוש מהודו. התנודתיות מזנקת, ובוול-סטריט מזהירים שהתיקון עלול להעמיק
מחירי הזהב והכסף קורסים ותופסים את השווקים בהפתעה. הזהב רשם את הנפילה הגדולה ביותר שלו מזה 12 שנים, בעוד הכסף ספג את המכה הקשה ביותר מאז פברואר 2021. הקריסה הגיעה אחרי שבועות של עליות שהביאו את שתי המתכות לשיאים חדשים, ומשקיעים שקנו ברמות השיא מוצאים את עצמם עם הפסדים כבדים.
מחיר הזהב נופל ב-5% לשפל של 4,141 דולר לאונקיה, צניחה שמחקה שבועות של רווחים ביום מסחר יחיד. הכסף ספג מכה אפילו יותר קשה וצלל ב-7% ל-47.91 דולר לאונקיה. הקריסה לא התרחשה במקרה. שילוב של גורמים טכניים, כלכליים ופוליטיים הוביל למכירות המוניות שהתפשטו במהירות ברחבי השווקים העולמיים. התנודתיות זינקה באופן שתפס את רוב הסוחרים המנוסים בהפתעה. מה שהתחיל כתיקון קל הפך במהירות לגל מכירות שהזין את עצמו.
הגורמים לנפילות
אחד הגורמים המרכזיים היה ההתחזקות בדולר. כשהדולר מתחזק מול מטבעות אחרים, המתכות היקרות הופכות יקרות יותר למשקיעים שמחזיקים יורו, ין יפני או מטבעות מקומיים אחרים. זה מפחית את הביקוש העולמי
ויוצר לחץ מכירות שמתפשט מאזור לאזור. הפעם ההתחזקות הייתה חדה במיוחד, מה שהגביר את ההשפעה השלילית על המתכות.
הסיבה השנייה והחשובה באותה מידה היא שהשווקים מריחים הקלה אמיתית במלחמת הסחר הממושכת בין אמריקה לסין. דיווחים אופטימיים על התקדמות משמעותית במשא ומתן בין הנשיאים טראמפ ושי ג'ינפינג, עם פגישה מתוכננת לשבוע הבא, הפחיתו באופן ניכר את הביקוש למקלט בטוח. כשהמשקיעים פחות חוששים מאי-יציבות גלובלית, מהפרעות לסחר העולמי ומהסלמה במתיחות הגיאופוליטית, הם הרבה פחות זקוקים לזהב כביטוח נגד סיכונים.
- שרודרס לביזפורטל: “הזהב הוא פוליסת הביטוח של המשקיע; 5,000 דולר לאונקיה זה תרחיש אפשרי”
- הזהב מזנק - בוול-סטריט צופים 5,000 דולר לאונקיה עד סוף 2026
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
וורן באפט. קרדיט: רשתות חברתיותוורן באפט מלמד אתכם מתי לממש מניות והדבר הכי חשוב בהשקעות
שיעור חינם מבאפט - מתי מוכרים מניה, בהמשך לשיעור קודם: שיעור חינם מוורן באפט - מתי קונים מניה? ועל ההשקעה והמימוש של באפט באפל
וורן באפט השקיע באפל את רוב תיק ההשקעות הסחיר של ברקשייר. אפל סיפקה רווחי עתק שמוערכים במעל 100 מיליארד דולר לתיק של באפט. אפל היא עדיין ההשקעה הגדולה של באפט, אבל לפני שנה-שנתיים נמכרו רוב המניות.
באפט החליט שאחרי זינק ברווחים, עלייה במכפיל הרווח מרמה של 11-13 למעל 20, זה הגיע לממש. הוא סבר ואמר שזו חברה נהדרת, ועדיין היא הגדולה בתיק ההשקעות של ברקשייר שלו, אבל היא כבר לא זולה. התזמון- עיתוי המימוש היה טוב כי בחצי שנה שלאחר מכן, המניה נפלה בכ-15%. אלא שהעליות האחרונות הביאו את מחיר המניה לשיא של כל הזמנים ולמחיר שעולה על מחירי המימוש של באפט בכ-30%. באפט "הפסיד" מעל 50 מיליארד דולר, אבל כמה תובנות בעניין:
ראשית, אף אחד לא נביא
שנית, את ההחלטה מקבלים על סמך מה שידוע בנקודת הזמן המסוימת. אז באפט הגדיר את אפל כחברה נהדרת, מניה לא רעה, אבל המשקל בתיק שלו היה גבוה, ומכיוון שהיא כבר הגיעה לתמחור מלא בעיניו החליט לממש. זו החלטה נכונה בלי קשר למה שיהיה בהמשך.
שלישית, כאשר אתם קונים או מוכרים - אל תסתכלו אחורה. מה שהיה היה מה שהיה מת. בבורסה ובהשקעות כל יום מתקבלות ההחלטות מחדש. ההיסטוריה לא רלבנטית. מה שהיה יכול להיות אם... ולמה לא פעלנו כך, זה חשוב להסקת מסקנות ולתובנות, אבל זה לא אמור להשפיע על החלטות השקעה. במילים אחרות, מכרתם כי חשבתם שזה המחיר הנכון. גם אם יעלה בהמשך - אז מה?
- באפט יכול לחייך - דומינוס פיצה מכה את התחזיות: המכירות בארה"ב מזנקות
- שיעור חינם מוורן באפט - מתי קונים מניה?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
וזו נקודה חשובה, כי משקיעים רבים לא יודעים מתי לממש. הם רואים עליות, מורווחים הרבה, וחושבים שמה שהיה הוא שיהיה והעליות ימשכו. צריך משמעת, צריך לסמן תמחור כלכלי שמעליו כבר אתם לא סבורים שההחזקה כדאית ולממש גם אם הכיוון של המניה למעלה. באפט יודע לקנות ויודע לממש.
