צילום: רוי שיינמן באמצעות Copilot

ניתוח טכני

בועה של אופטימיות? הראסל תומך בשוק

ה-S&P פורץ את הקו הטכני כלפי מעלה ומסמן גל עליות חדש, אבל במקביל גוברים סימני האזהרה לבועה מתהווה - עם ריבוי מניות באזז, תחושת FOMO ברשתות, ושוק שמונע יותר מרגש ופחות מניתוח יסודי - איזה מניות ממוצבות טוב מבחינה טכנית לפריצה להמשך מהלך חיובי?

זיו סגל | 28/07/2025 13:20 (11)

נושאים בכתבה ניתוח טכני דואלינגו

ה- S&P500 פרץ את הקו המחזיר העולה ומהבחינה הטכנית נכנס לגל עולה חדש שפורץ גם את התרחיש האופטימי ביותר שעבדנו לגביו כאן. זאת במקביל לחששות מבועה של אופטימיות שמתחזקים לאור הגידול בתופעות מניות ה-באזז והפעילות ברשתות החברתיות.

במקביל, וול סטריט מקבלת תמיכה בזכות ההישג של טראמפ וההסכם עם האיחוד האירופאי. עסקה של הרגע האחרון: ארה״ב והאיחוד האירופי הגיעו להסכם על המכסים; הדיונים עם סין נמשכים. כמו כן, חשוב להדגיש כי הדוחות הכספיים שמתפרסמים טובים מהציפיות.

אנחנו מבינים כבר מזמן שאנחנו נמצאים בעידן חדש בכל הקשור כמעט לכל דבר. כנראה שגם מערכת היחסים בין סיכוי לסיכון וכל שנלמד בספרי המימון והכלכלה עוברים שינויים. אין לנו ברירה אלא לזרום עם השינויים ועם מה שקורה ולכן הניתוח הטכני הופך להיות עוד יותר חשוב. הוא היחיד שמשקף את המציאות ולא את מה שחושבים עליה. הגרף מלמד אתכם מה קורה עכשיו במניה, במדד, הוא אוסף של כל ההערכות מחשבות, הוא הביטוי והתוצר של כל המשקיעים. התוצאה הזו היא מוחלטת. זו לא הערכה, זה מצב נוכחי ומשם אנחנו בעצם עובדים, זה חומר הגלם הבסיסי.

ניהול סיכונים וסיכויים

ניהול הסיכונים יתבצע באמצעות הגרף לטווח הקצר. תראו עליו גם את קו המגמה העולה וגם את רמת ה-6250 שמהווה רמת תמיכה מתחתיו. ירידה מתחת ל-6250 תהיה סימן ל״התקפל״. עוד עליה מהרמות הנוכחיות תהיה סימן חיובי בשלב הראשון. בחירה נכונה של סקטורים ומניות יכולה להיות חלק מניהול הסיכונים (דיברנו על מניות בריאות ביום חמישי ועוד נחזור אליהן) אבל בימי ירידות חדות גם זה לא עוזר ולכן חשוב שתשמרו על מרכיב מניות בתיק שלכם שתואם לגילכם.ן והיכולת שלכם.ן להכיל ירידות.

גם מדד הראסל 2000 , שנותן לשוק את הדחיפה מלמטה, מתקדם יפה. לכן גם נחפש מניות שכלולות בו או שנמצאות בשכבות של שווי שוק בינוני וקטן. נותן לכם.ן היום מבט ארוך טווח יותר על הראסל 2000 דרך IWM – קרן הסל להשקעה בו. תוכלו לראות את תהליך ההתעגלות שהוא עבר שמלמד שאולי הפעם יש לנו פוטנציאל למהלך עליה ארוך טווח. התמיכה ב – 216 היא מאוד משמעותית.

קיראו עוד ב"גלובל"

הזדמנויות השקעה בחברות שמחברות AI לעסקים שלהן

היום אמשיך לתת לכם רעיונות להשקעה במניות של חברות שמטמיעות AI בפעילותן העסקית. נתמקד היום במניות שנמצאות במדד הראסל 2000. שתיים בתחום הלמידה. בתור איש אקדמיה וחבר סגל במסלול האקדמי של המכללה למנהל התחום הזה מעניין אותי במיוחד ואני מודע לשינויים הדרמטיים שעוברים עליו.

DOUL מניה שלא יצא לי לשים אליה לב וחבל. עלתה יפה ומראה לנו שמעבר למרחב תשומת הלב שלנו ישנם הרבה רעיונות ממש טובים. אני חווה עכשיו התפתחות משמעותית בתהליכי העבודה שלי עצמם כשאני משלב את אפשרויות ה-AI עם כלי הניתוח הטכני. במקביל מתחיל לחקור גם את השפעות ה-AI על הניתוח הטכני עצמו. מצפות לנו שנים מרתקות כמו אלו שהיו כשהתחלתי לסקר את המסחר המקוון עם התפתחות האינטרנט.

דואלינגו מבצעת התאמה אישית של למידה באמצעות בינה מלאכותית: האלגוריתם שלה מנתח מיליוני תרגולי משתמשים ומתאים את רמת וקצב השאלות ללומד. בנוסף, שולבו יכולות GPT-4 ביצירת שיחות ותרגילי דיאלוג עם בוטים, ומתן הסברים מותאמים לשגיאות של הלומד באופן אוטומטי. גם מבחן האנגלית של דואולינגו מסתמך על AI להערכת תשובות פתוחות.

מבחינת הגרף, מעבר לתחושת ה-FOMO שהוא מעורר ביחס לרמת השפל שהמניה הייתה בה, נראה שאנחנו בנקודת קניה טובה.

- CHGG . מפעילה כלים כמו “CheggMate” המבוסס על GPT-4 כדי לענות על שאלות תלמידים בהסברים מפורטים. בנוסף, פלטפורמת צ’ג מתאימה פתרונות ותרגילים לתלמיד על סמך ביצועיו מאתרת נושאים שבהם מתקשה הלומד כדי להמליץ על חומרים נוספים.

המניה הזו מאד תעניין את חובבי ההשקעות הספקולטיביות שבינכם. הגרף לטווח הארוך מראה לכם את השער הנמוך (אם כי לא הכי נמוך אבל תתעלמו מ – FOMO, לא רגש שעוזר. כן אתם.ן יכולים.ות ללמוד מהשער הנמוך ממנו עלתה על פוטנציאל ההשקעה בפני סטוקס מבחינת אחוזי התשואה) ואת פוטנציאל העליה. התרשים לטווח הקצר מראה לכם את הקפיצה מרמת השפל, התיקון אחריה וההערכות לגל עליה מחודש.

- המניה השלישית שאציג לכם.ן היום היא SSTI . כרגע לא במצב טכני לקניה אבל תחומי האבטחה לסוגיהם מקבלים בוסט AI רציני. החברה מציעה טכנולוגיה לזיהוי יריות ואירועי אלימות באמצעות AI אקוסטי. היא פורסת חיישני קול בעיר ומפעילה אלגוריתמים של למידה עמוקה לזיהוי קולות ירי מבין שלל רעשי הרקע. ברגע שירי מזוהה, המערכת מחשבת מיקום גיאוגרפי מדויק תוך שניות ושולחת התראה למשטרה. בנוסף, החברה מנתחת דפוסי ירי מצטברים (מיקום, זמן וכו’) כדי לספק תחזיות וייעוץ טקטי לרשויות.

מבחינת הגרף היא כאמור לסטטוס מעקב. תראו על הגרף שהמניה במגמת ירידה אחרי הקפיצה. עקבו אחרי תמיכה ותפנית והחליטו.

כל הכותרות 24/7 הטלגרם שלנו - תכנים יחודיים

תגובות לכתבה(11):

הגב לכתבה

שם המגיב *

כותרת תגובה *

תוכן התגובה

השדות המסומנים ב-* הם שדות חובה

4.
לרון 31/07/2025 20:07
הגב לתגובה זו
מה הקשר בין מה שדואולינגו עושה וניתוח טכני .הבנתי המדור עובר להיות פונדוטכני.תוציא פטנט או פתנת
3.
אנונימי 29/07/2025 07:09
הגב לתגובה זו
קרסו יחד עם ההמלצה.
2.
אנונימי 28/07/2025 16:19
הגב לתגובה זו
אכן זה יכול לעלות עוד ועוד ועוד ויכול גם להתהפך על כולם
לרון 02/08/2025 12:17
הגב לתגובה זו
איננה אם אלא מתי.הנה היום סין מלכת המשכפלים והמפברקים מאשימה את מנכל אנוידה בריגול או השתלת שבבים בעוד שבית היוצר זה הם. עוד כמה הברקות כאלה ואנשים ימכרו
לרון 02/08/2025 12:13
הגב לתגובה זו
הנגיד פרנקל אמר בועה וצדקהיום אין מי שיקח אחריות מכל סוג
1. אמר לפני 30 שנה 2. מי שהקשיב לו פספס 34 שנים של עליות מטורפות (ל"ת)
קלקלן 29/07/2025 12:18
הגב לתגובה זו
1.
פלוני אלמוני 28/07/2025 13:41
הגב לתגובה זו
בבקשה תנתח קצת יותר את הדוק המקומי והסקטורים השונים. תודה. ממעריץ אלמוני
לרון 02/08/2025 12:19
הגב לתגובה זו
כשאתה מסתכל כל הזמן במראה האחורית
כריש 28/07/2025 22:18
הגב לתגובה זו
מה אתה עיוור קראת את סגל בחודשיים האחרונים הוא הכל חוץ מטכנאי ואיש שוק ההון
למה רק משהו תפרגן עוד קצת... (ל"ת)
אנונימי 28/07/2025 17:40
הגב לתגובה זו
מעריץ אלמוני האא דביל עכשווי....האא (ל"ת)
אנונימי 28/07/2025 16:50
הגב לתגובה זו

אנבידיה והמתחרות. קרדיט: נעשה עם AI

"הזדמנות קיצונית באנבידיה" -בברנשטיין מצפים לזינוק של 54% במניה

למרות שליטה כמעט מוחלטת בשוק השבבים שמיועדים ל-AI, שמובילה לצמיחה חריגה בהכנסות, מניית אנבידיה נסחרת בדיסקאונט היסטורי מול מדד השבבים; פער התמחור מעורר עניין מחודש במניה בקרב משקיעים

רן קידר | 19/12/2025 19:31

נושאים בכתבה אנבידיה

מניית אנבידיה NVIDIA Corp. 3.93% נסחרת כיום בדיסקאונט של 13% ביחס למדד השבבים של פילדלפיה, ה-SOXX iShares PHLX SOX Semiconductor Sector Index , שכולל 30 חברות מובילות בתעשייה כמו אינטל, AMD ו-TSMC. המדד עצמו רשם עלייה של 35% בששת החודשים האחרונים, בעוד אנבידיה עלתה רק ב-25%, מה שיצר פער תמחור נדיר. נתון זה ממקם את אנבידיה באחוזון הראשון של התמחור היחסי בעשור האחרון, כשהיו רק 13 ימי מסחר בהם הייתה זולה יותר מול המדד. השווי הנוכחי של אנבידיה עומד על כ-4.4 טריליון דולר, והיא מהווה כ-7% ממדד ה-S&P 500.

התמחור המוחלט גם הוא נמוך יחסית: מכפיל רווחים צפוי של 25, שמציב אותה באחוזון ה-11 בעשור האחרון. עבור חברה עם צמיחה שנתית ממוצעת של 60% בהכנסות בשלוש השנים האחרונות, בעיקר ממכירות מאיצי AI כמו סדרת Blackwell, מדובר ברמה אטרקטיבית. במהלך 2025, שלטה אנבידיה ב-88% משוק המאיצים הגרפיים, עם משלוחים של 6 מיליון יחידות Blackwell עד אוקטובר, תוך ביקוש גובר מענקיות כמו אמזון, גוגל ומטא. ההכנסות ממרכזי נתונים הגיעו ל-30 מיליארד דולר ברבעון השלישי של 2025, עלייה של 112% משנה קודמת.

היסטורית, רכישות במכפיל מתחת ל-25 הניבו תשואה ממוצעת של 150% בשנה אחת, ללא מקרים של הפסד. ברנשטיין קובעים מחיר יעד של 275 דולר, ממחיר נוכחי של 179 דולר, מה שמשקף פוטנציאל עלייה של 54%. הפער נובע מחששות בשוק סביב השקעות AI אדירות, שעמדו ב-2025 על 200 מיליארד דולר ברחבי העולם, אך אנבידיה נהנית מיתרון טכנולוגי, עם פלטפורמת CUDA שמחזקת מעמד מונופוליסטי.

במהלך 2025, הרחיבה אנבידיה את הפעילות, והשקיעה 2 מיליארד דולר בסינופסיס, חברת תוכנה לעיצוב שבבים, כדי להאיץ פיתוח AI. היא השיקה את משפחת Nemotron 3, מודלים פתוחים: Nano עם 30 מיליארד פרמטרים ומסגרת MoE שמגבירה תפוקה פי 4; Super עם 100 מיליארד פרמטרים; ו-Ultra עם 500 מיליארד, זמינים בפלטפורמות כמו Hugging Face ו-AWS. המודלים תומכים במערכות מרובות סוכנים, עם חלון הקשר של מיליון טוקנים, ומשמשים למשימות כמו דיבוג תוכנה ותכנון אסטרטגי.

בנוסף, שיתוף הפעולה עם ממשלת ארה"ב במשימת Genesis (פרויקט לאומי את השימוש בבינה מלאכותית למטרות מדעיות) כולל השקעות ב-AI לתחומי אנרגיה, מחקר מדעי וביטחון. אנבידיה מספקת פלטפורמות כמו Apollo למזג אוויר וסימולציות, ומפתחת AI למפעלים, רובוטיקה ותאומים דיגיטליים. ב-CES 2025, חשפה מעבדת בדיקת DRIVE AI לרכבים אוטונומיים, שעברה כבר אבני דרך משמעותיות בבטיחות. בסין, אושרו מכירות H200, מה שמגדיל הכנסות פוטנציאליות ב-10%.

להמשך הכתבה לחץ כאן

וול סטריט שור וילדה (דאלי)

סקירה

אורקל טיפסה 7%, נייק נפלה 10.5%; המדדים ננעלו בעליות עד 1.3%

וול סטריט ננעלה בירוק, עם מדדי הדגל בעליות עד 1.3%; המשקיעים היו ערוכים לתנודיות גבוהה, לאור פקיעה במקביל של אופציות על מניות, אופציות על מדדי מניות, חוזים עתידיים על מדדי מניות וחוזים עתידיים על מניות בודדות; נייקי נפלה, למרות תוצאות טובות מהצפוי; אורקל זינקה לאור מחיר יעד של 250 דולר במהלך 2026; מיקרון המשיכה לטפס וקרניבל הרימה את סקטור הקרוזים

צוות גלובל | 19/12/2025 23:00

נושאים בכתבה סנדיסק מיקרון לולולמון

וול סטריט ננעלה בירוק, לאחר חשש מתנודתיות עקב פקיעה של 4 אופציות בו זמנית. הנאסד״ק התחזק ב-1.3%, ה-S&P טיפס ב-0.9%, ואילו הדאו עלה 0.4%.

גם בחמישי ננעלה וול סטריט בעליות, לאחר שהמשקיעים הגיבו בחיוב לתחזית של מיקרון ולנתון CPI שהיה נמוך משמעותית מהצפוי. וייתכן שאנחנו חוזים ב-"ראלי סנטה" מתפתח. אם השוק יצליח להתאושש מנקודה זו, הדבר עשוי לסלול את הדרך לראלי רחב יותר, לקראת שיאים חדשים ב-2026.

תשואות האג״ח הממשלתיות של ארה״ב עלו, כשתשואת האג״ח ל-10 שנים עלתה ב-2 נקודות בסיס ל-4.15%, ואילו התשואה לשנתיים עלתה בנקודת בסיס אחת ל-3.48%.

הזהב עלה קלות לרמה של כ-4343 דולר לאונקיה. במקביל, מחירי הנפט נעו מעלה בעקבות התפתחויות גיאופוליטיות, עם עלייה כ-0.85% ב-WTI לאזור 56.5 דולר.

מאקרו

טיקטוק וחברת האם הסינית ByteDance חתמו על הסכמים מחייבים להקמת מיזם משותף חדש שינהל את פעילות האפליקציה בארה״ב, מהלך שמסיים שנים של מתח רגולטורי ומבטיח המשכיות לפלטפורמה עם 170 מיליון משתמשים אמריקאים. המיזם, TikTok USDS Joint Venture LLC, מוערך ב-14 מיליארד דולר ומבנה הבעלות בו מבטיח רוב אמריקאי: אורקל, Silver Lake ו-MGX מהאמירות מחזיקות כל אחת 15%, סה״כ 45%; ByteDance שומרת על 19.9%; ו-30.1% מוחזקים על ידי שותפים ומשקיעים קיימים ב-ByteDance. המתנה של טראמפ לאיחוד האמירויות ואיך זה קשור לזינוק של 6% באורקל

שוק האג"ח היפני רושם אירוע משמעותי כאשר תשואת האג"ח הממשלתית ל-10 שנים חצתה את רף ה-2% והגיעה ל-2.02%, רמה שלא נראתה מאז 2006. העלייה היומית עמדה על 5 נקודות בסיס, בעוד התשואה על אג"ח ל-20 שנים עלתה ב-3 נקודות בסיס ל-2.975%, הגבוהה מאז 1999. שינויים אלה משקפים שינוי במדיניות המוניטרית של בנק יפן, שתחת הנגיד קזואו אואדה העלה את הריבית הרשמית מ-0.5% ל-0.75%, הרמה הגבוהה ביותר מאז 1995. שוק האג"ח היפני - האג"ח ל-10 שנים עלתה ל-2%

להמשך הכתבה לחץ כאן