היום בבורסה: תצפו לעליות, תעקבו אחרי טראמפ ותתכוננו ליום שאחרי

זה היה אחד הימים המרתקים בשווקים הפיננסים בשנים האחרונות. יום שהיה בו הכל - נפילות, עליות, הפתעות. יום שמוכיח שבורסה היא מרכז העצבים העולמי. הכל מתנקז אליה. יום שבו שוב הוכח שטריליוני דולרים של משקיעים וסוחרים שמשפיעים על המחירים, לא שקולים לאמירה אחת של "מלך השווקים" - דונלד טראמפ.  

טראמפ החליט אתמול שהגיע הזמן להוריד את מחיר הנפט, אז הוא פשוט אמר אנחנו מתקרבים לסיום המלחמה ותוך שניות, הנפט נפל לקידומת  של 80 דולר (ואחר כך למעל 90 דולר) - הנפט זינק מ-92 ל-119 ונפל ל-82 דולר - והכל ביום אחד. טראמפ בפיו שולט על מחירי הנפט וזה צריך להילקח בחשבון בשיקולי ההשקעות שלכם. האינטרסים שלו יכולים להתבטא באמירות, ציוצים, מעשים ולהשפיע על השווקים. 

זה לא חדש. הוא מדבר את עצמו לדעת, אבל בינתיים זה לא נשחק - הוא דיבר על פתרון במכסים כשהשווקים נפלו והזניק אותם ביום אחד מעל 12%, הוא דיבר על החוב האמריקאי כאשר אגרות החוב נפלו והחזיר אותן לעלייה. הטכניקה והאסטרטגיה ברורה. יש שקוראים לזה TACO שזה טראמפ תמיד מתחרט, אבל זו לא חרטה, זו גמישות. זה ניהול סיכונים. יש לו קווים אדומים - ונראה שאחד הקווים האלו הוא מחירי הדלק לצרכנים האמריקאיים.  

הפופולאריות של טראמפ תלויה במחירי הדלק והמחירים עלו בעקבות עליית מחירי הנפט בכ-11%. ככל שזה ימשיך לעלות, הפופולאריות של טראמפ תרד. אז טראמפ מבין שהכוח הכי חזק שלו הוא "בפה", והוא מדבר ויש גם כלים אחרים - טראמפ בודק כלים לריסון מחירי הדלק: שחרור מאגרים, הקפאת מס והתערבות בחוזים.

• סגירה בת"א: המדדים ירדו 3%, הביטוח ירד 5%, איי.סי.אל זינקה 9%
• סוגרים שבוע: מדד ת"א 90 עלה השבוע ב-8.7%, ת"א 35 ב-5.5%
• המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7

האם הוא התכוון למה שאמר? האם המלחמה קרובה לסיום? אולי הוא התכוון שהם - האיראנים כבר חוסלו ולכן הוא רואה סיום מהיר. לא ברור, וכמובן שיש לזה השלכות גדולות עלינו, אולי הוא מתכוון לנטוש אותנו - או להשאיר אותנו לבד מול האיראנים עם גיבוי מאחורה? או פשוט להורות לנו - זהו, נגמר. הכל אפשרי, אם כי בסביבתו וכמובן שאצלנו מדברים על "עד הסוף" עד השגת המטרות - חיסול האיום האיראני. 

ההקדמה הזו נועדה לספק תובנה שאתם מודעים לה, אבל לא תמיד קל לפעול לפיה - כשאתם רואים את השוק נופל בגלל עלייה במחירי הנפט, תחשבו על מפת האינטרסים וקחו בחשבון את האינטרס של טראמפ. אתם תחליטו אם זה חשוב מאוד או מה המשקל שאתם מקנים לטראמפ, אבל אל תתעלמו.

טראמפ העלה את וול סטריט, העלה את אסיה - השווקים באסיה עולים, הנפט נרגע: המשקיעים מגיבים לאיתותים של טראמפ. החוזים על המדדים המובילים בוול סטריט בירידה של עד 0.5% אחרי הזינוק אתמול - מהפך בוול סטריט: המדדים סיימו בעליות; הנפט נפל ב-6%, הנפט המשיך להתנדנד, הוא כעת בקידומת של 90. נראה שטראמפ לא מוכן לרמות של 100 פלוס. יש איזה עניין פסיכולוגי עם שער 100 דולר לחבית. זה לא מדעי והנפט בהחלט יכול לעבור את המחיר הזה, אבל זו נקודת ציון.

• אפי נכסים מסכמת שנה: הרווח לבעלי המניות זינק ב-40%
• נאייקס מסכמת שנה עם הכנסות שקפצו ל-400 מיליון דולר
• תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
• אשליית ה-9.8 מיליארד: האמת מאחורי רווחי העתק של בנק הפועלים

מה יהיה היום בבורסה? 

אחרי הנפילות אתמול, נראה שיהיה תיקון - אם המניות ירדו בגלל הנפט וההשלכות לרבות עיכוב-דחייה בירידת ריבית ואפילו העלאות ריבית, אז אם זה נרגע, המצב צריך לחזור לכיוון המצב הקודם. אז כן - תצפו לעליות.

אבל לאמירה של טראמפ יש מסר שלילי לישראל. אם תהיה נסיגה מהמטרות של המלחמה, אנחנו חוזרים לאותה נקודת מוצא. אולי הרווחנו עוד כמה שנים של הרחקת האיום הגרעיני, אבל האם זה "שווה" את הזינוקים של שבוע שעבר - סוגרים שבוע: מדד ת"א 90 עלה השבוע ב-8.7%, ת"א 35 ב-5.5%. בשבוע שעבר בשעה שבעולם השווקים ירדו, אצלנו היו עליות חדות. השוק המקומי נתן תשואה עודפת של 8%-10% על העולם בשבוע אחד.   

הסיבה - מזרח תיכון חדש, התקדמות צפוי בנורמליזציה ובהסכמי השלום אחרי המלחמה. בוסט גדול לכלכלה הישראלית. אנחנו ממשיכים לחלום, לא זנחנו את החלום הזה, וכן - יהיו שינויים משמעותיים ביום שאחרי המלחמה, אבל השאלה היא עד כמה? וזו שאלה שתלויה בטראמפ. אם לא נשיג את הציפיות המוקדמות שהיו בשבוע שעבר, כי טראמפ התחרט, אז גם התשואה של השבוע שעבר עלולה להתפוגג. 

בינתיים טראמפ פועל בכמה מישורים - הוא כבר הספיק להגיד אחרי האמירה על כוונה לסיים את המלחמה שהיעדים נשארו וחובה לחסל את האיום האיראני. לכאורה, הכל כרגיל וממשיכים במלחמה בכל הכוח. אבל אם לא, זה דווקא לא טוב לשוק ההון הישראלי.

אז התנודתיות כנראה תימשך, אבל היום תצפו לעליות.  

המניות הדואליות בעליות - טבע תעלה 3.6%, מניות השבבים באזור 3%:  

בסה"כ התמיכה של הדואליות במדדים תהיה כ-0.75%. זה הרבה. הפתיחה צפויה להיות חיובית. 

התנועות במדדים:מדד ת"א 35 0%                       מדד ת"א 90 0%        מדד ת"א 125 0%          

מדדים ענפיים:  מדד ת"א בנקים 0%                  מדד ת"א-ביטוח 0%          , מדד ת"א נדל"ן 0%       מדד ת"א נפט וגז 0%      מדד ת"א בטחוניות 0%