מדד ה-S&P 500: פריצה מובהקת לכיוון חיובי
וול סטריט בשבוע המסחר האחרון מדד ה-S&P500 תקף את שיא כל הזמנים. מדובר בפריצה ראויה ומובהקת, שמשמעותה סבירות גבוהה להמשך חיובי.
הנחת העבודה ארוכת הטווח
כפי שכתבתי בסקירות האחרונות, הרי שבטווח הארוך אין כרגע שינוי, והמגמה היא מגמת עלייה ברורה. בגרף החודשי המצורף אפשר לראות את סידורן העולה של נקודות השיא והשפל. הסיבה לכך מעוגנת במספר עובדות, בראשיתן עומדת ההנחה שמגמות עלייה אינן נוטות להסתיים עם שיא בודד בצמרת, אלא נדרשת בחינה חוזרת של אותה רמת שיא.
עוד אפשר לראות את סידורם העולה של הממוצעים הנעים בהם אני עושה שימוש בגרף החודשי (10/20). הרצף האחרון, שהחל ברמת 1,266 הנקודות ביוני 2012, עודנו רצף עולה. מאז תחילת הרצף, שער סגירה של כל חודש נתון היה גבוה מהשער הנמוך של קודמו. כמו כן, המדד מצוי מעל הממוצע הנע ל-5 חודשים.
הטווח הבינוני
הדינמיקה של השבועות האחרונים העידה, כפי שכתבתי לא אחת, על מספר דברים:
- קונים ברמת 1,972 הנקודות
- מוכרים ברמת 2,094 הנקודות
כל עוד המדד יישאר בין שני גבולות אלו, התנודות תהיינה אקראיות וחסרות משמעות ממשית ללא קשר לעוצמתן. פריצת אחד מהגבולות יהיה סימן לפיו המדד בחר כיוון, ולפיכך, הוא ייטה להמשיך בכיוון הפריצה.
פריצתה של רמת 2,094 הנקודות מתבררת בסיומו של השבוע שחלף כמובהקת. מדובר במעבר מלא שלה על ידי נר ירוק שרובו מעל לרמה זו.
- בורסת ניו יורק תשקיע 2 מיליארד דולר בפולימרקט
- AMD טסה ב-23%, טסלה קפצה 5.5%; הנאסד״ק עלה ב-0.7%
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
סיכום
הפריצה מעלה אמורה להיות מובהקת ולהעיד ששוק המניות האמריקני בחר כיוון חיובי. *הגרפים בסקירה זו הופקו באמצעות תוכנת ואתר בורסהגרף לניתוח טכני www.bursagraph.co.il מבית קו מנחה ואייל גורביץ **כל הזכויות שמורות. אין לשכפל, להעתיק, לתרגם, לצלם, להקליט או להעביר בכל צורה שהיא כל חלק מן החומר אלא באישור מפורש בכתב מן המחבר. ***אין בסקירה זו משום המלצה לקנות או למכור את השוק או מניות ספציפיות. סקירה זו מוגשת כאינפורמציה טכנית נוספת העושה זאת פועל על סמך שיקול דעתו בלבד.
- 6.בטווח הארוך אין כרגע שינוי = ? (ל"ת)טוקי 02/03/2015 23:16הגב לתגובה זו
- 5.רועי 26/02/2015 17:24הגב לתגובה זוהשוק עומד להתפרק, זה כנראה יהיה תהליך מהר יחסית, לא כדאי להיות שם כשהוא משנה כיוון
- 4.שבב 26/02/2015 00:31הגב לתגובה זומדד 75 עדיין בירידה לפני פחות משבוע
- 3.ברוך 25/02/2015 09:05הגב לתגובה זוהרי ברור לך ולכולם שהשנה הsp יעלה ואתה בטח לא תיהיה זה שיוכל לעצור את זהאני בטוח שזה כואב לך שבחול בוולטסטריט עולהאבל זאת המציאות כרגע ובהמשך השנה
- 2.א 23/02/2015 10:52הגב לתגובה זוצ'אנס החיים היתפלק לך בין האצבעות....
- 1.ehcu 23/02/2015 10:50הגב לתגובה זואז זה לא פריצה מובהקת. יש סטיה שלילית במד זרימת הכסף גם בסנופי וגם במעוף.רק בדקס זה מובהק..זה מעצבן שהכל משתנה כל הזמן ואין עקביות...תודה על תגובתך העניינית..ואשמח גם לניתוח של נייר חדרה...תודה
- ofer 23/02/2015 14:44הגב לתגובה זוכסף והרבה גם אני יגיד שייש פריצה מובהקת יאללה להכנס למניות ומדדים ללונגוייש מי שימכור לך והרבה בשביל לצאת ברווחאים תפעלו הפוך ממה שאומרים יש סבירות גבוה לרווחלדעתי
האם אתם שאננים מדי לקראת אוקטובר?
אחרי שספטמבר נסגר בעליות, האינדיקטורים מאותתים על אופוריה, האם כדאי להתחיל להיזהר?
את ספטמבר שנחשב חודש פחות טוב בשווקים עברנו בשלום. אבל, האם זה אומר שאנחנו יכולים להיות שאננים לגבי אוקטובר ובכלל? בואו נסתכל על שני אינדיקטורים:
מדד ה-VIX מודד את סטיות התקן הגלומות באופציות על ה-S&P500. מדד נמוך אומר סטיות תקן נמוכות שמשמעותן תפיסת סיכון נמוכה. תוכלו לראות שכבר חודשים ארוכים המדד מדשדש ברמות שפל, אחרי הזינוק מאפריל, אבל עושה סימנים ראשונים של עליה. צריך לבדוק אם הוא מצליח להישאר מעל 16 וממשיך לכוון למעלה כאיתות של אזהרה. כהגנה על תיק אפשר לקנות לפרק זמן קצר את קרן הסל VXX שנותנת חשיפה למדד.
מדד ה-BPI מראה את אחוז המניות שנמצאות במגמת עליה מתוך ה-S&P500. אתם רואים שהמדד הזה מצביע לכיוון מטה עם איזו שהיא תמיכה. שבירה למטה של התמיכה הזו תלמד שפחות ופחות מניות משתתפות בחגיגה.
שני האינדיקטורים האלו, בשילוב העובדה שיש סנטימנט שלילי לחודש אוקטובר אומרים שאולי כדאי להתחיל להיזהר. אני יודע שאתם לא אוהבים להיזהר, ביחוד אחרי חודש מניב כפי שהיה חודש ספטמבר, אבל שמירה על הכסף היא מבחן חשוב למשקיעים אולי אף יותר ממבחן התשואה.
- השקט לפני הסערה? רמת התנודתיות בשווקים האמריקאיים בשפל
- פאניקה: טראמפ מקפיץ את מדד הפחד ב-18%
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
על איזה סקטורים כדאי להסתכל?
- XLE: אנרגיה. נמצא במגמת עליה מתונה מאז אפריל ומעל תמיכה באזור ה-89. גם התנודתיות מתחילה לעלות כך שנראה שיש התעוררות מסוימת.
אונקיית זהב ב-5000 דולר? בהחלט סביר!
בעידן שבו לא רק נפט או קרקע נחשבים נכסים אסטרטגיים, אלא גם מניות, מטבעות קריפטו וזהב. העולם נכנס למרוץ השתלטות על נכסים מוחשיים ולבריחה משטרות נייר שאיבדו את הממשמעות שלהם; הזהב שוב הופך למדד לאמון - הזהב עולה בגלל שהבנו שכוח אמיתי נמדד בעיקר במה שאפשר
להחזיק ולא רק במה שמודפס - ניתוח טכני על הזהב וגם על תחום התלת מימד שמתחיל לעניין מחדש
השווקים עולים ועמם הזהב ושאלות על מה בעצם פה קורה בעולם והאם זו בועה שתרסק את כולנו. שהרי הזהב הוא נכס שנחשב הגנתי. אז למה הוא עולה כשהשווקים עולים? והאם הוא יתרסק ביום אחד או שיגיע ל-5000 כפי שגולדמן זאקס אומרים (הערכתי המסכמת בסוף הדיון)?
תיכף נסתכל על הגרף של הזהב אבל לפני כן אציע לכם.ן נקודת מבט רחבה שהתחלתי לדבר עליה עם השאלה ששאלתי ביחס להפיכתן של המניות/חברות עצמן ל״משאב נדיר״. נקודת המבט הרחבה כוללת שני מרכיבים שמתפצלים למרכיבי משנה:
הראשון הוא מלחמת הסחר העולמית. ממנה נגזר מרוץ עולמי לשליטה על משאבים. משאבי טבע (הזהב כבר מזמן נאגר במרתפי בנקים מרכזיים, סין ותורכיה מובילות את הרכישות, לצערנו לא במרתפי בנק ישראל), משאבי טכנולוגיה ומשם זה יתרחב למשאבי נדל״ן, חקלאות, לוגיסטיקה (הסינים מיצרים לעצמם שרשרת נמלים בעולם) ועוד. אחת הדרכים להשתלט על משאבים היא לקנות מניות של חברות. דברנו על רכישת EA והפיכתה לפרטית והמגמה הזו תתרחב. מלחמה זו היא כאן בשביל להישאר והסינים לא נחים לרגע במרוץ לראשות הטבלה הכלכלית העולמית.
השני הוא החלשות הדולר ביחד עם העלייה בגירעונות הממשלתיים. הממשל בארצות הברית מושבת. באירופה מסתובב הלך רוח של משבר חוב. במקביל גדל בנק הקריפטו ושווי השוק של סך מטבעות הקריפטו חצה את ה-4 טריליון דולר. איפה שהוא בין NVDA ל- MSFT. 4 טריליון דולר מכספי האנושות כבר נמצאים במטבעות מבוזרים שאין מדינה מאחוריהם. בהכללה, רכישות הזהב שראינו היו ברמת מדינות ומוסדות. הדיבור הוא שעכשיו הציבור יכנס. בקריפטו השיח הוא שמוסדיים ומדינות יתחילו להגביר קצב רכישה.
- הזהב בשיא היסטורי: חצה לראשונה 4,000 דולר לאונקיה
- אסיה במגמה מעורבת, עליות קלות בחוזים והזהב בשיא חדש
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
הזהב הוא אכן נכס הגנתי אלא שהפעם הוא מגן משחיקת המטבעות ולא משוק המניות (שהפך למגן שחיקה בעצמו ו״עבר צד״).
שורה תחתונה: העולם נמצא במלחמה כלכלית (וגם צבאית במקומות רבים) של כיבוש נכסים ובהגנה מפני שחיקת מטבעות וחובות גואים. לכך תוסיפו את מרוץ ה-AI שנותן גם בוסט כלכלי, גם מאתגר את משק האנרגיה וגם מעורר את סקטור התשתיות לבנית מרכזי מידע ענקיים וכל מה שמסביבם ואת הצטרפותם של עשרות מיליוני משקיעים צעירים לשוק ההון ותבינו למה מזמן כבר פחות מסתכלים על מכפילים ורווחים. אנחנו במסע כיבוש נכסים וחיפוש מקלט לשטרות הכסף.
זהב ב - 5000?
בשביל לקבל פרספקטיבה על הזהב תסתכלו על שני הגרפים הבאים:
