מדד ה-S&P500: בלי שינויים בטווח הארוך; היתכנות לתנודתיות בבינוני
העובדה שמדד ה-S&P 500 נבלם בדיוק בנקודה הנכונה, סייעה לו להעפיל לשיא חדש, כמעט כמו תמיד. אלא שהפעם נקבע שיא זניח ומיד סב ונסוג, תוך שהוא שובר את הרצף העולה בגרף השבועי בדיוק לאחר שני נרות בלבד. זו אינה התנהגות מקובלת וגם אם אין בה כדי להפוך את הקערה על פיה. למעשה, היא עשויה להעיד על עלייה ברמת הסיכון בטווח הקרוב, כמו גם על תנודתיות גבוהה.
הנחת העבודה ארוכת הטווח
כפי שכתבתי בסקירות האחרונות, הרי שבטווח הארוך אין שינוי בשלב זה והמגמה היא מגמת עלייה ברורה מהסיבות הבאות:
1. המגמה ארוכת הטווח היא מגמת עלייה. הנחה זו מלווה אותנו מזה תקופה ארוכה למדי ואינה עוברת שינוי.
2. בגרף החודשי המצורף אפשר לראות את סידורן העולה של נקודות השיא והשפל.
3. הסיבה לכך מעוגנת במספר עובדות, בראשיתן עומדת ההנחה שמגמות עלייה אינן נוטות להסתיים עם שיא בודד בצמרת, אלא נדרשת בחינה חוזרת של אותה רמת שיא.
4. עוד אפשר לראות את סידורם העולה של הממוצעים הנעים, בהם אני עושה שימוש בגרף החודשי (10/20).
5. הרצף האחרון, שהחל ברמת 1,266 הנקודות ביוני 2012, עודנו רצף עולה.
6. אפשר לראות שמאז תחילת הרצף, שער סגירה של כל חודש נתון היה גבוה מהשער הנמוך של קודמו.
7. עוד אפשר לראות שהמדד מצוי מעל הממוצע הנע ל-5 חודשים.
8. על ינואר להיסגר מעל רמת 2,001 הנקודות על מנת לשמור על הרצף העולה. סגירה מתחת לרמה זו תהווה איתות אזהרה מרכזי להמשך הדרך וסימן ליציאה מהשוק האמריקני.
הטווח הבינוני
1. שני נרות בלבד וקביעת שיא זניח מעל הקודם הספיקו למדד כדי לשבור שוב את הרצף העולה.
2. זו אינה התנהגות מקובלת והיא מעלה את רמת הסיכון.
3. שבירת רצף עולה פירושה ששער הנעילה של שבוע המסחר האחרון, נמוך מהשער הנמוך של קודמו.
4. המשמעות היא עלייה בסבירות לתיקון טכני, כפי שקרה בכל הפעמים האחרונות. אפשר לראות זאת בבירור על הגרף.
5. היות וכל תיקון טכני חייב להיות מיוחס לרצף העולה שקדם לו, הרי שתיקון זה מיוחס לרצף העליות בטווח של 1,972-2,093 הנקודות.
6. יעדי התיקון מצויים ב-2,020-2,050 הנקודות - שם עליו להיבלם.
סיכום
עלייה ברמת הסיכון בטווח הזמן של השבועות הקרובים.
*הגרפים בסקירה זו הופקו באמצעות תוכנת ואתר בורסהגרף לניתוח טכני www.bursagraph.co.il מבית קו מנחה ואייל גורביץ
**כל הזכויות שמורות. אין לשכפל, להעתיק, לתרגם, לצלם, להקליט או להעביר בכל צורה שהיא כל חלק מן החומר אלא באישור מפורש בכתב מן המחבר.
- 4.אדי 07/01/2015 17:04הגב לתגובה זומה זה אומר עלייה ברמת הסיכון, כמה מסוכן, לצאת, לצאת חלקית להוציא הכול אתה נותן תחזיות של אסטרולוג, מעורפל ולא ברור, בעצם אתה לא אומר כלום
- 3.רחמי 05/01/2015 18:09הגב לתגובה זואכלנו אותה?
- 2.ברוך 05/01/2015 14:10הגב לתגובה זוזה לא שאתה בבורסה בתל אביבבחול לא סופרים אותך ממטרכאן אולי בארץ אתה יכול להפחיד את העדר
- נדיר צור 05/01/2015 16:00הגב לתגובה זואתה הבנת מה כתבת? אני לא הבנתי כלום.
- 1.א 05/01/2015 11:32הגב לתגובה זולקחת את שלושת התגובות לכתבה אמש ולעשות העתק הדבק לכאן בלי אף שינוי..למרות שיש שם תגובה לא לעניין הזה..אבל שיהיה..
ניתוח טכני, נוצר באמצעות ChatGPT ע"י מנדי הניגהאם ה״כלכלה הישנה״ תוביל את השוק למעלה?
הנאום האופטימי בג׳קסון הול הזניק את הטכנולוגיה אבל אלו שיתמכו בראלי ארוך ובריא כנראה יהיו מהסקטורים המשעממים יותר - זיו סגל מנתח את הגרפים מ״החצר האחורית״ של וול סטריט וגם - מנתח מניות שביקשתם
ניתוח טכני יום שישי גרם לכולנו לחייך. הציפיות להורדת ריבית הפכו כמעט לוודאות וה- VANGUARD S&P500 חזר אל השיא ההיסטורי. השיא ההיסטורי הוא עדיין מתחת לשני קווי המגמה שבולמים את השוק ולכן עוד מוקדם לחגוג (תיכף תקבלו בכ״ז מידה רבה של אופטימיות). נוסיף לכך את העובדה שפעמים רבות דווקא כשציפיות מתממשות מתרחש ההיפך מהאימפקט המצופה לגביהן בשוק. במקרה של הורדת ריבית הצפיה היא כמובן להמשך עליות.
בכל מקרה, הדברים הנ״ל הם רק מסגרת. בפועל יש לנו התנגדות באזור 6480 ואזור תמיכה שמורכב מהממוצע ל – 21 יום ופקודת ההיפוך הפרבולית והמספרים שלו הם 6385 – 6332. נצטרך פשוט לחכות ולראות מה קורה בין הרמות 6332 ל – 6480.
ניתוח הסקטורים שלהלן מובילה לחשיב אופטימית לגבי פוטנציאל פריצה למעלה. האם אכן תהיה פריצה באוגוסט – ספטמבר, חודשים שנחשבים חלשים, זו שאלה מרתקת.
הראשון שמחזק את הצד האופטימי הוא הראסל 2000.. המדד מייצג מניות של חברות קטנות יותר ואת המושג שנקרא רוחב שוק. ככל שמספר המניות שמשתתפות במגמה גדול יותר מהימנות המגמה גבוהה יותר. זהו אחד מקווי היסוד של תאוריית דאו לניתוח טכני. על הגרף של IWM, קרן הסל לראסל 2000, תוכלו לראות שיש מימוש יפה של תהליך ההתעגלות. ההתנגדות באזור ה232 נפרצה ו - IWM בדרכה ל240 ואז לשיא חדש. התאוששות המניות הקטנות מלמדת גם על אופטימיות לגבי הכלכלה האמריקאית. זה טוב.
- מה צפוי לאנבידיה אחרי הדו״ח? איך נמגנט אלינו כסף?
- הסיבות הטכניות שתומכות בהיחלשות הדולר ומה קורה עם הסחורות?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
התחזקות הכלכלה הישנה והטובה
עוד חיזוק אופטימי, עולמי, וגם אפשרות מעניינת להשקעה היא קרן הסל BOAT . מדובר בקרן סל שמשקיעה במניות ספנות. ענף ההובלה הימית הוא ברומטר טוב לפעילות הכלכלית העולמית. תראו שקרן הסל בדרך לשיא ולא מן הנמנע שגם תפרוץ אותו. לכך תוסיפו תשואת דיבידנד של 13% ותראו שיש פה רעיון השקעה לא רע בכלל.
מה צפוי לאנבידיה אחרי הדו״ח? איך נמגנט אלינו כסף?
NVDA פרסמה דו״ח, המניה ירדה קצת במסחר המאוחר ואולי הדבר החשוב ביותר הוא ש״נשחרר״ קצת את תשומת הלב שלנו אליה. בכל פעם מניה אחרת משתלטת על תשומת הלב של המשקיעים והנה למרות שהמסר פה הוא הפחתת תשומת לב גם אני פותח איתה את המאמר.
NVDA היא אכן 8% מה – S&P500. מקום ראשון במשקל. זה משמעותי מאד למדד שיש בו עוד 499 מניות. 10 המניות המובילות במדד מהוות כ- 40% ממנו. אבל, גם אם אתם מחזיקים קרן סל / מוצר חיסכון ארוך טווח שעוקב אחר ה – S&P500, יש לנו עוד 92% שאינם NVDA.
