אחרי חודש של נפילות: האם לוויקס יש אפסייד של 28%?

בחודש האחרון, מניית חברת בניית האתרים הישראלית, וויקס (WIX) הנסחרת בנאסד"ק, ירדה ממחיר של כמעט 295 דולר, למחיר של קצת יותר מ-210 דולר. או ירידה של 28.7% מאז השבוע האחרון של יולי.

מוקדם יותר החודש, בדוחות האחרונים של החברה, היא דיווחה על צמיחה של 34% בהכנסות ביחס לאשתקד, אבל סיפקה תחזית מאכזבת מעט ליתר השנה, כשההכנסות יסתכמו בין 1.255 מיליארד דולר ל-1.27 מיליארד דולר. השוק ציפה להכנסות של 1.29 מיליארד דולר. אז אם ב-10 לחודש היא נסגרה על קצת פחות מ-260 דולר למניה, היא ירדה לכמעט 216 דולר למניה ביום אחד, או נפילה של 17% ביום אחד (וכפי שהסברנו - זה היה צפוי).   אבל החברה מקבלת דחיפה מהאנליסט בראד אריקסון מ-RBC קפיטל (רויאל בנק אוף קנדה) שאומר כי האפקטים השליליים שפגעו בחברה במיוחד בחודש האחרון, נראים כמו "קשיי מעבר" והחברה תמשיך להוביל בסגמנט שלה.   אריקסון נותן לחברה שני אפסיידים משמעותיים. הראשון זה המשך הצמיחה בסקטור הטכנולוגיה, שימשיך לתמוך בהתפתחות החברה והמניה. שנית, התגברות בשותפויות ה-B2B שלה, כשפוטנציאל ההכנסות מעסקים הוא גבוה מאוד ביחס לפוטנציאל ההכנסות מלקוחות קטנים.   "העסקאות האלה יכולות להתפתח אורגנית עד פי 4 מהתחייבויות המינימום התלויות בהמרה", כתב במכתב למשקיעים. "המאמץ המוגבר של וויקס למצוא ערוצים חדשים, כולל הזדמנויות באיקומרס, מהווים פוטנציאל לאפסייד בהתחשב בנתח האטרקטיבי והאופי החוזר של תזרים ההכנסות", הוסיף.   אריקסון אמנם הוריד את מחיר היעד של החברה מ-315 דולר למניה ל-270 דולר למניה, עדיין, מדובר באפסייד של 28.2% על מחיר השוק.   בחודשים האחרונים החברה יצאה למסע רכישות, כדי לחזק את צד ה-B2B שלה. במאי האחרון, וויקס הודיעה על רכישת חברת Rise.ai הישראלית, המספקת שוברי מתנה ופתרונות ליצירת מערכת יחסים מתמשכת בין בעלי חנויות אונליין ללקוחותיהם, כניסיון לשפר את השירות לבעלי אתרים עסקיים.   ביוני היא הודיעה על רכישת מודליסט שתרחיב את פלטפורמת האי קומרס של וויקס, ותחבר את לקוחות החברה לשוק ספקים גדול, במסגרתו הם יוכלו לקנות ולמכור מיליוני מוצרים במדיה הדיגיטלית באופן שמקושר באופן ישיר לחנות שלהם.