ישיא קית Bizportal
הניוזלטרים של Bizportal
שלום, אורח התחבר
התיק שלך ריק.
להוספת ניירות לחץ כאן
בוא להיות משקיע מיומן!
קבל שיעור ראשון
בחינם
תודה על פנייתך, נציגינו ייצור איתך קשר בהקדם
לש םירטלזוינה Bizportal
הניוזלטרים של Bizportal
הבתכב תוריינ

ניירות בכתבה

BizTV
BizTV
ןוהה קוש רודמ

מדור שוק ההון

מדור שוק ההון

תויגתב יכה
הכי בתגיות

בתוך הטלטלה: האנליסט שממליץ לרוץ לקנות את מניית טבע - הנה ההסבר שלו

מניית טבע צללה היום 5.3% בבורסה בת"א במחזור עצום ונפלה לשפל חדש ברקע לפסיקה בעניין הקופקסון
 |  28
הסבר מנומק
Share
יום קשה עובר על משקיעי טבע (+4.77%) טבע 4,414 +4.77% 17:24 16/11/2017תל אביב הוסף לתיק האישי טבע בסיס:4,213 פתיחה:4,465 גבוה:4,482 נמוך:4,382 תמורה:58,828,873 לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות , זאת לאחר שהחברה רשמה הפסד צורב בבית המשפט בארה"ב כחלק מהקרב על פטנט הקופקסון. בת"א צללה המניה 5.3% במחזור עצום של 350 מיליון שקלים. מה צפוי כעת? סטיבן טפר, אנליסט הפארמה של IBI עושה סדר:


"באופן לא מפתיע, טבע הפסידה בקרב חשוב נוסף שהיה בעצם שיחזור של הקרב אצל רשם הפטנטים. על אף ההפסד בקרב האחרון, המערכה כולה טרם הוכרעה והיא צפויה להיות ארוכה ומתישה. לפנינו עוד מספר קרבות":

1. החשוב ביותר, אישור רגולטורי של ה-FDA, טרם התקבל, כפי שראינו עם הקופקסון 20 מ"ג, ה- FDA מבין את המורכבות של הקופקסון והוא לא ממהר לאשר גרסה גנרית. טבע כמובן לא עומדת בצד ומחכה, ובמקביל פועלת באגרסיביות מול ה- FDA בשביל לשכנע לגבי השוני בין הקופקסון 40 מ"ג לחיקויים הגנריים, בדומה לאסטרטגיה שלה לגבי הקופקסון 20 מ"ג. נתונים מדעיים שהגישה טבע ל- FDA מצביעים על הבדלים בין הגלטופה הגנרי של מומנטה והקופקסון המקורי הן ברמה פיסיקלית-כימית והן ברמה ביולוגית-אימונולוגית, בסמנים שרלוונטיים למחלת הטרשת הנפוצה. להערכתנו, צעד זה של טבע יעכב את הליך האישור של הגרסה הגנריות הראשונה לקופקסון 40 מ"ג לאמצע 2018, כאשר גם לאחר מועד זה התחרות הגנרית צפויה להיות מוגבלת ל- 2 עד 3 שחקנים.2. הכרעת ביהמ"ש המחוזי בתביעה נגד החברות הגנריות בגין הפרת הפטנט השישי של תהליך הייצור הייחודי של הקופקסון 40 מ"ג. פטנט זה שונה מהותית מהפטנטים האחרים שהגנו על אופן השימוש, וכך גם הדיון המשפטי שונה. המהלך החדש של טבע, נועד להכניס מימד של אי-ודאות במאבק המשפטי ולהקטין את הסיכוי שהחברות הגנריות ישיקו בסיכון ובכך להביא לדחייה נוספת בכניסה של תחרות גנרית. כל הכרעה בנושא הפטנט השישי צפויה להמשך למעלה משנה, קרי עמוק לתוך 2018.3. החלטת בית המשפט הגבוה לערעורים, הן על הכרעה אצל רשם הפטנטים והן על ההכרעה שתתקבל בבית המשפט המחוזי. תהליכי הערעור צפויים להמשך להערכתנו עד אמצע 2018, ועד שלא יסתיימו, הפטנטים עדין תקפים וכל השקה של גנריקה תהייה בסיכון. להערכתו, למרות שהסיכוי שהערכאה העליונה תהפוך את הקערה על פיה נמוך, כאשר מביאים בחשבון את התביעה החדשה על הפרת הפטנט שמגן על הייצור, הסיכוי שחברות גנריות ישיקו בסיכון עומד להערכתנו על כ-40% .

בשורה התחתונה, כותב טפר: "בשלב זה ההסתברות לתחרות גנרית לפני 2018 עדיין נמוכה כאשר המחסום המרכזי הנו אישור ה-FDA, ואם וכאשר טבע תפסיד במערכה כולה התחרות הגנרית תיכנס בהדרגה החל מאמצע 2018 עם מתחרה אחת או שתיים. אנו סבורים כי, הירידה של 8% מוגזמת ולמעשה משקפת כניסה ודאית של גנריקה לקופקסון כבר בחודש הקרוב וכמובן את הסנטימנט השלילי החזק שקיים במניה סביב הפירות שהחברה תוכל לקטוף מהמיזוג של אקטביס, היקף ההשקות החדשות מול היקף השחיקה במחירי התרופות הגנריות, ולבסוף היקף "השלדים שקבורים בארון התרופות של טבע" שמייצרים הוצאות משפטיות וקנסות חד פעמיים שכבר נהפכו לתופעה קבועה. בשלב זה כשהמניה נסחרת במכפיל של 6.3 על הרווח הנקי המתואם הצפוי ל-2017 (ללא גנריקה לקופקסון) ומכפיל 8 בהינתן שני מתחרים גנריים שמקבלים אישור ומשיקים בסיכון כבר בשבועות הקרובים. אנו מרגישים בנוח לומר שהתחתית קרובה ועל אף הפסימיות וצבר האירועים השליליים שסבבו את טבע בחודשים האחרונים אנו ממליצים על הגדלת חשיפה למניה ושומרים על המלצת תשואת יתר".
 
מצאתם טעות בכתבה? כתבו לנו ונתקן.
תודה עבור פנייתך, היא תיבדק ותטופל בהקדם שלח
הרשמה לניוזלטרים
הירשם לסיכום היומי של שוק ההון ולמבזקים של ביזפורטל - ניוזלטרים חובה לכל משקיע
הבתכל בגה

הגב לכתבה

התחבר לאתר

נותרו 55 תווים

נותרו 1000 תווים

שלח
תגובתך התקבלה ותפורסם בכפוף למדיניות המערכת.
תודה.
לתגובה חדשה
תגובתך לא נשלחה בשל בעיית תקשורת, אנא נסה שנית.
חזור לתגובה

28 תגובות ב-21 דיונים

מיין תגובות לפי: מהחדש לישן מהישן לחדש הרחב תגובות צמצם תגובות
21 ושתי 09/02/2017 18:35 עוד אחד שהפסיד 50 אחוז על טבע (ל"ת)
20 שור 08/02/2017 15:55 אם בודקים את כל הרכישות מתברר שטבע בחינם..
האם המוכרים את טבע ללא תמורה צודקים? אם מסתכלים על כל הרכישות יוצא שטבע נמכרת בחינם ללא תמורה .יש משהו שהציבור לא מודע לא ? או יש אוצר על הרצפה ?
19 אחד 01/02/2017 13:54 מתי הוא אמר למכור? (ל"ת)
18 YL 01/02/2017 09:56 המלצתי עד שלא יודחו הפושעים בהנהלה תתרחקו
לצערי תחום השוחד הוא לא חדש בטבע היו שמועות גם בעבר ואם נוסיף את עלבות וטיפשות ורשלנות ב קנית החברה ב מקסיקו ללא ספק כחברה ציבורית חובה לנקות אורבות תרם השקעה ובנוסף הזהרו מ אנליסטים לדעתי חלקם משולים ל ניחוש בלוטו אן כל הבדל
17 אנונימי 01/02/2017 09:29 לפי המחזורים אתמול הקונים היו פי-2 מהמוכרים .
נראה שהוא יודע על מה הוא מדבר , טראפ גם הבטיח להקל ברגולציה לאישור תרופות באופן יותר מהיר , וזה מאוד חשוב לחברות הםארמה זה רק יעשה טוב לטבע .יש לה בצבר תרופות לעתיד 960 תרופות , מדובר כאן בהרבה מאוד כסף גם שתרופות גנריות יותר זולות מתרופות מקור . כמובן שכול אחד יעשה מה שהוא חושב .
16 סכין נופלת 01/02/2017 07:58 זהירות..... (ל"ת)
15 נוק 01/02/2017 06:43 טבע.
כל חברה שרוצה לבלוע חברות נוספות ולא מתעסקת ביצור שלה סופה להתפרק או פושטת רגל. טבע חייבת לפטר את כל צוות הניהול שלה ולהתעסק אך ורק בייצור ולא בתי משפט. אם היא תמשיך בצורה זו היא תפשוט רגל.
14 יעקב 31/01/2017 23:24 הוא לא ממליץ לקנות. הוא מסביר שטבע נופלת אבל רק ב 2018
הוא מסביר שהקריסה תבוא רק ב 2018, ועד אז אפשר להתנחם שאנחנו אמנם נופלים מקומה 100, אבל נשארו עוד 50 קומות מתחתינו.
13 אריאל 31/01/2017 23:05 האנליסט הדביל הזה הפסיד את הביידות שלו ולכן הוא מדבר
מתוך פוזיציה.טבע לא להתקרב בשנה הקרובה.
שי 01/02/2017 06:34 חחחחחחחח הרגת אותי (ל"ת)
12 אבי 31/01/2017 22:38 סוף סוף נגמרה ההרצה עם המריצה
מה זה משנה אם זה יהיה ב-2017 או ב-2018. וב-2018 יש לטבע פיתרון טוב יותר. במשך כמה שנים ניפחו את טבע וכל ,הכאילו מומחים אמרו שהפטנט תקף עד 2030.
11 תזונאי צמרת 31/01/2017 22:30 למכור ל מכור כל ההחזקות! עכשיו מיד!!!
תרופות זה רעל. בעתיד בני אדם לבנים יפסיקו לצרוח תרופות על שלל תופעות הלוואי שלהם....!
10 סוחר 31/01/2017 21:47 הורדת דירוג בדרך, ואז נראה אותך מדבר (ל"ת)
9 אלעד 31/01/2017 21:39 הוא היחיד שיודע לעשות כסף שכולם משקשקים..
המניה זולה גם בגילום התחרות אם המספרים של האנליסט מדויקים. קניה והחזקה לאורך זמן יניבו פירות. היחידי שמדבר לעניין פה מכל הרעש וההתלהמות.
דני 01/02/2017 06:36 חכה שטראמפ יתפנה לפארם (ל"ת)
8 אחד 31/01/2017 21:24 מכפיל 6.3jQuery2030327551027561092_1485890131200?איך בדיוק
שווי שוק של טבע מעל 30 מיליארד דולר. מכפיל 6 אומר שהיא אמורה להרוויח כ 5 מיליארד דולר ב 2017. איך חברה שמרוויחה כ 2 - 3 מיליארד דולר בשנה טובה אמורה לעשות את זה?
א100 01/02/2017 12:10 אתה אדיוט (ל"ת)
7 אחד 31/01/2017 21:24 מכפיל 6.3jQuery2030327551027561092_1485890131200?איך בדיוק
שווי שוק של טבע מעל 30 מיליארד דולר. מכפיל 6 אומר שהיא אמורה להרוויח כ 5 מיליארד דולר ב 2017. איך חברה שמרוויחה כ 2 - 3 מיליארד דולר בשנה טובה אמורה לעשות את זה?
6 סכינאי 31/01/2017 20:47 סוחר TEVA
כשסכין חדה נופלת היא מכאיבה מאוד עד הגיע לריצפה שותתת הדם מעניין שחדשות רעות שפעם לא היו מזיזות סנט לטבע מפילות אותה בהיסטריה של כל אלו שחשבו לפני שבוע שיש מציאה וכל חדשה טובה לא עושה לה כלום . טבע היא לא קפיץ ולא תתהפך בגלל אנליסט זה או אחר עוד יהיו תנודות רבות עד שיחזור אמון המשקיעים ואז תתחילו לראות איסוף ויהיה מספיק זמן להכנס ללונג ראן אם באמת הכל יתגשם ולכל אלו שמחזיקים עד הסוף המר אל תשכחו מה קרה לאנרון!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!
מןחמצצ 01/02/2017 14:01 לנעל
אמר יפה
5 "כסף בריצפה " 31/01/2017 19:53 תרוצו ותיקנו
טבע סוס מת !שומר כספו ובריאותו ימכור ויציל את שארית כספו , עשו תמיד הפוך "מהמלצת " אנליסטים (ליסטים ) יש דרך פשוטה לבדוק זאת , ראו מה קרה " להמלצותיהם " בעבר !
4 לקנות טבע 31/01/2017 19:22 בשער 10000 (ל"ת)
ברקו 31/01/2017 19:54 20 דולר (ל"ת)
3 חיים 31/01/2017 18:11 מה ההחזקות של ibi בטבע?
אינטרסים או אוביקטיביות?
2 בא 31/01/2017 18:10 אני מופסד כבר 50 אחוז אבל שטויות (ל"ת)
1 חנן 31/01/2017 17:56 תראו אנליסט אחד שאומר למכור עכשיו.. (ל"ת)
שחרזדה 31/01/2017 19:24 תמכור אתה (ל"ת)
חיים 31/01/2017 18:15 על קריימר שמעת? (ל"ת)
כללי
מדורים
שווקים
שירותים
טאבו ישיר
תמיד מעודכנים לאתר טוויטר לאתר פייסבוק RSS Mail Red mail
חפש
כל הזכויות שמורות לחברת ביזפורטל בע"מ מקבוצת קו מנחה © |תנאי שימוש | לאתר אקטיבטרייל
לחץ לביטול הצגת המידע המורחב על מדד/נייר בבר המדדים, לחיצה נוספת תשיב את המידע.