נטו נפלה 15%, ארית 11%, סוגת 7%; נעילה מעורבת בת"א

נעילה מעורבת בבורסה - ת"א 35 מדד ת"א 35 0%  ירד ב0.2% כשת"א 90 טיפס 0.7% והוביל את המדדיםמדד ת"א 90 0%   בשל התמיכה שמגיעה בעיקר ממניות האנרגיה המתחדשת בהובלת נופר אנרג'י 0%   דוראל אנרגיה 0%   לאחר הדוחות, מדד מדד ת"א 125 0%  נסגר על האפס. מחזור המסחר הסתכם על 3.2 מיליארד שקל.

מעבר לבורסה המקומית, גם הקריפטו רותח: הביטקוין BITCOIN -0.23%  מטפס ונסחר מעל 71 אלף דולר, זינוק של מעל 11% ביחס למחיר של אתמול, אחרי שבועות ארוכים שבהם המטבע נתקע בין 62 ל-66 אלף דולר. הראלי יצא לדרך כמהלך מאקרו: בארה"ב, משרד האוצר הכפיל את רכישות איגרות החוב הארוכות, מ-2 ל-4 מיליארד דולר לכל פעולה, וזה משך מטה את תשואת ה-10 שנים לרמה של 4.647% ואת תשואת ה-30 שנה ל-5.196%, מה שהחליש משמעותית את הכדאיות שבהחזקת אג"ח סולידי. פחות תשואה באפיק הבטוח שולחת כסף לנכסי סיכון, וכאן נכנס הרכיב הטכני שהאיץ הכל: גל סגירות כפויות של שורטים מחק מעל מיליארד דולר במיקומי שורט נגד המטבע תוך שעות בודדות, וסך החיסולים בכל שוק הקריפטו טיפס מעל 1.4 מיליארד דולר. יחד עם זה הצטברו גם אירועים רגולטוריים שתמכו בעלייה: טראמפ ארח בבית הלבן מנכ"לים מהענף וקרא לקונגרס להעביר את חוק הקלאריטי, ובמקביל הרגולטור האמריקאי לניירות ערך הציע מסלול חדש שמאפשר לנתק טוקן דיגיטלי מההגדרה שלו כחוזה השקעה, כשהוא קורא לציבור להגיב תוך 60 יום. גם אחרי הזינוק, המטבע עדיין נסחר כ-43% מתחת לשיא של 126,080 דולר מאוקטובר 2025.

בפיננסים המגמה הייתה שלילית הבנקים וגם הביטוח נסגרו בירידות - מדד ת"א בנקים 0%  מדד ת"א-ביטוח 0%     

אלקטרה נדל"ן אלקטרה נדלן 0%   ירדה 6.5% ל-27 שקל למניה ולשווי של כ-1.8 מיליארד שקל, וזה כבר לא רק תגובה לעוד דוח חלש, זה יותר כמו המשך של אובדן האמון שהתחיל מההנפקה, מסיבוב הפרסה ומההנפקה שוב. נזכיר כי אלקטרה נדל"ן ביקשו להנפיק במחיר מינימום של 40.14 שקל למניה, בצירוף כתב אופציה אחד לכל שתי מניות ובמחיר מימוש של 46.97 שקל, אבל ההודעה הפילה את המניה ביותר מ-12%, בין היתר אחרי שאלקו בעלת השליטה, לא הודיעה שתשתתף בגיוס, מה שנתפס גם כאיתות שלילי. אז באלקטרה נדל"ן ביטלו את המהלך בנימוק של "תנאי השוק", אבל שלושה ימים בלבד אחרי זה עשו סיבוב פרסה וגייסו כ-150 מיליון שקל בהקצאה פרטית למשקיעים מסווגים, בהם מנורה, במחיר של 35 שקל למניה, כמעט 13% מתחת למחיר שתכננה בהנפקה שבוטלה, ובצירוף אופציות במחיר מימוש נמוך יותר של 37.5 שקל. אלקו עצמה לא השתתפה בהקצאה, אבל בהמשך רכשה מחוץ לבורסה 190 אלף מניות בכ-6.9 מיליון שקל, במחיר של כ-36.5 שקל למניה, כדי להגדיל את החזקתה ל-51.72%. 

עכשיו המניה נמוכה בכ-25% ממחיר ההקצאה, כך שמי שנכנס כבר מופסד על רכיב המניות. עדיין גם הדוח האחרון לא מספק בינתיים סיבה לשינוי המגמה: ההפסד הנקי גדל ברבעון לכ-16.5 מיליון דולר לעומת כ-13.2 מיליון דולר ברבעון המקביל, ובמחצית לכ-23.2 מיליון דולר לעומת כ-19.5 מיליון דולר, כשחלק החברה בהפסדי החברות המטופלות לפי שיטת השווי המאזני מגיע לכ-13.8 מיליון דולר במחצית, לעומת כ-8.4 מיליון דולר בתקופה המקבילה. במילים אחרות, הקרנות הישנות עדיין מכבידות דרך הפסדים ושחיקת שווי, בעוד שהקרן החמישית, שכבר גייסה התחייבויות של כ-530 מיליון דולר והחזיקה בסוף יוני שמונה מקבצים עם 2,507 יחידות דיור ובהשקעה הונית של כ-186 מיליון דולר, נמצאת בשלב ההשקעה ועדיין אינה מייצרת את המימושים ודמי ההצלחה שיכולים לתמוך ברווח. גם ה-NOI משקף את הקושי: בנכסים שמומשו מתחילת השנה נרשם גידול ממוצע מצטבר של 36% ב-NOI לאורך תקופת ההחזקה, לעומת 56% בנכסים שמומשו ב-2025.

קבוצת דלק דלק קבוצה 0%    סיכמה אתמול את הרבעון השני עם הכנסות של כ-4.4 מיליארד שקל, עלייה של כ-26% לעומת הרבעון המקביל, ורווח נקי המיוחס לבעלי המניות של כ-314 מיליון שקל, עלייה של כ-78%. אבל בשיחת המשקיעים שקיימה הקבוצה אחרי פרסום הדוחות, עיקר תשומת הלב הופנתה למהלכים שאמורים להשפיע על התוצאות ברבעונים הבאים: הגדלת הייצוא למצרים, קידום מאגר אפרודיטה, צירופה של ישראכרט ישראכרט 0%  לקבוצה וחלוקת תמלוג העל מלוויתן לבעלי המניות.

אחד הנושאים המרכזיים בשיחה היה הביקוש המצרי לגז, על רקע הגידול בכמויות שמייצאת ניו מד אנרג'י והחתימה על מזכר הבנות לייצוא מלוא הגז ממאגר אפרודיטה למצרים. לשאלה אם השוק המצרי מסוגל לקלוט את הכמויות הנוספות, השיב עידן וולס מנכ"ל הקבוצה - "התשובה הקצרה היא כן. והארוכה היא בהחלט כן" - עוד בנושא: רוח גבית לדלק: שלוש המלצות קנייה לאיתקה, ג'פריס רואה אפסייד של 43%

משרד האוצר האמריקאי מכפיל את הרכישות החוזרות של אג"ח ארוכות בניסיון לרסן את התשואות, והתגובה הראשונית הייתה חדה. אלא שהתשואות כבר חזרו לעלות, בזמן שהחוב האמריקאי חצה 40 טריליון דולר, הגירעון מתרחב ושוקי האג"ח בבריטניה, יפן ואירופה מתמודדים עם אותה מגמה - בסנט מנסה לעצור את מפולת האג"ח - אבל השוק כבר מאותת שהבעיה עמוקה יותר

ארית וסוגת הן הסיפורים של היום. שתי אכזבות גדולות. ארית כמובן יותר - אחרי שהמוסדיים נכנסו בהנפקה ב-50 שקל, הם רואים את המניה פחות מ-20 שקלים ואת בעל השליטה מושך דיבידנד ענק בגודל. הרחבה על זה בהמשך.  וגם מילה טובה לעצמנו - הזהרנו מפני הסיכונים בכל השנתיים האחרונות. 

• נעילה מעורבת בת"א: יזמיות הבניה התממשו, הבנקים והביטוח איבדו עד 0.8%; בז"א ובזן צנחו בעד 7.4%
• נעילה מעורבת: ת"א 35 עלה 0.3%, הביטוח צנח כ-3% והמדדים הרחבים נחלשו

והסיפור השני סוגת - אומרים שהמנכ"ל גיא פרופר גמגם בשיחת הוועידה למשקיעים. הדוח היה גרוע. זו חברה שהנפיקה בדצמבר ואכזבה את המשקיעים. פרופר לא מתראיין אלינו, סמנכ"ל הכספים גם לא מתראיין. עם מוסדיים גדולים הוא מדבר כי הוא מכר להם את הסחורה בהנפקה והם בקשר שוטף איתו. אגב, הם קנו מפורטיסמו חבילת מניות לפני שלושה חודשים ומופסדים כבר 16%. הדוח הגרוע של חברה יציבה-סולידית מוריד את המניה ב-12%. איך חברה יציבה שמוכרת סוכר יורדת ברווח בעשרות אחוזים? הם מדברים על פסח ועל שערי חליפין. אבל תנטרלו את פסח, תנטרלו את הדולר ותגלו - הירידה בהכנסות משמעותית, אך החברה שיפרה רווחיות גולמית. הבעיה שאחרי ההנפקה המנהלים חגגו בהטבות שכר ואופציות והתפעולי ירד וגם השורה התחתונה. 

עוד דבר שכותבים בסוגת - מה אתם רוצים? הרבעון המקביל היה טוב מדי (הטיה לטובה). הם לא טרחו להגיד את זה בזמן אמת כשהנפיקו. אם היו אומרים שהדוחות טובים וחריגים, הם לא היו מנפיקים במחיר שמכרו.    

סוגת 0% ירדה בשפל 11% אך מיתנה בנעילה ל-7% הירידה מעבירה את המניה לתשואה שלילית של כ-8% מתחילת השנה וכ-20% מתחת לשיא של מרץ, והשווי שאיתו הגיעה לבורסה בדצמבר, כ-1.2 מיליארד שקל, מתכווץ לאזור מיליארד שקל. כשסוגת רצתה כסף היא דיברה, עכשיו היא לא עונה - עדכון: מנכ"ל סוגת עלה לדבר איתנו ראיון יעלה בקרוב

שוק הדיור עדיין רחוק מחזרה לשגרה, אבל בדמרי דמרי 0%   מתחילים לזהות שינוי, במידה מסוימת. אחרי תקופה ממושכת שבה רוכשים רבים ישבו על הגדר, בחברה רואים עלייה במספר הפניות והמתעניינים, גם אם הדרך משיחת טלפון לעסקה עודנה ארוכה. במקביל, הפערים בין האזורים הולכים ומתרחבים: בעוד שבתל אביב התחרות גבוהה ושוק היוקרה עדיין מתקשה לחזור לקצבים הקודמים, בכמה ערים בפריפריה הביקושים ממשיכים להיות חזקים - ראיון: ״בתל אביב קשה למכור דירות, בעיקר בשדה דב; יש אזורים בפריפריה שעובדים מצוין"

מעבר לבורסה המקומית, גם הקריפטו רותח: הביטקוין BITCOIN -0.23% מטפס ונסחר מעל 71 אלף דולר, זינוק של מעל 11% ביחס למחיר של אתמול, אחרי שבועות ארוכים שבהם המטבע נתקע בין 62 ל-66 אלף דולר. הראלי יצא לדרך כמהלך מאקרו: בארה"ב, משרד האוצר הכפיל את רכישות איגרות החוב הארוכות, מ-2 ל-4 מיליארד דולר לכל פעולה, וזה משך מטה את תשואת ה-10 שנים לרמה של 4.647% ואת תשואת ה-30 שנה ל-5.196%, מה שהחליש משמעותית את הכדאיות שבהחזקת אג"ח סולידי. פחות תשואה באפיק הבטוח שולחת כסף לנכסי סיכון, וכאן נכנס הרכיב הטכני שהאיץ הכל: גל סגירות כפויות של שורטים מחק מעל מיליארד דולר במיקומי שורט נגד המטבע תוך שעות בודדות, וסך החיסולים בכל שוק הקריפטו טיפס מעל 1.4 מיליארד דולר. יחד עם זה הצטברו גם אירועים רגולטוריים שתמכו בעלייה: טראמפ ארח בבית הלבן מנכ"לים מהענף וקרא לקונגרס להעביר את חוק הקלאריטי, ובמקביל הרגולטור האמריקאי לניירות ערך הציע מסלול חדש שמאפשר לנתק טוקן דיגיטלי מההגדרה שלו כחוזה השקעה, כשהוא קורא לציבור להגיב תוך 60 יום. גם אחרי הזינוק, המטבע עדיין נסחר כ-43% מתחת לשיא של 126,080 דולר מאוקטובר 2025.

• הבוקר בבורסה: אלביט אלומיי והבחירות
• קיסו מוותרת על הבורסה: גרין לנטרן תיכנס לרשת המסעדות בשווי של עד 370 מיליון שקל

בנק הפועלים פועלים 0% ובנק דיסקונט דיסקונט 0% ימשיכו להעביר כספים מול הרשות הפלסטינית לפחות עד סוף השנה, אחרי שהקבינט אישר להאריך את כתבי השיפוי שמכסים אותם מול תביעות בנושא מימון טרור. הסחר בין שני הצדדים מגלגל כ-20 מיליארד שקל בשנה, וראש השב"כ דוד זיני התריע בישיבת הקבינט שעצירת הפעילות הבנקאית תפיל את הרשות ותדחוף את התשלומים למזומן שקשה לעקוב אחריו. שתי המניות נסחרות היום בירידה של יותר מאחוז, בתוך יום חלש לבנקים. הפועלים ודיסקונט יאריכו זמנית את פעילותם ברשות הפלסטינית

מדד ת"א נדל"ן 0%  מדד ת"א-בנייה 0%   מדד ת"א בטחוניות 0%   מדד ת"א קלינטק 0%    

הבולטות היום: איידיאיי ביטוח 0% מזנקת גם באחוזים וגם במחזור, כ-8% למעלה; דוראל אנרגיה 0% , בזן 0% וג'נריישן קפיטל 0%    מצטרפות לעולות החזקות, וגם קליל 0% ונופר אנרג'י 0% ממשיכות למעלה. מהצד השני אודיסייט 0%   ונטו מלינדה 0%     צונחות בחדות ביחס לגודלן, וארית תעשיות 0% נופלת בכ-11% על רקע פרסום שמעורר ביקורת חריפה (בהמשך). במחזורים הגבוהים ביותר נסחרות גם טאואר 0% , פועלים 0% , לאומי 0%   ונקסט ויז'ן 0% - טאואר יורדת בעקבות מסחר חלש אתמול בוול סטריט, מול קפיצה חדה במניות הזיכרון הקוריאניות (בהמשך). מהמחזורים הגבוהים היום מצטרפות מליסרון 0% , הפניקס 0% , אלביט מערכות 0% ואנלייט אנרגיה 0% , ובעולות בולטות גם קומפיוגן 0% שמוסיפה כ-6% ודמרי 0% שעולה כ-3.6% אחרי הדוח. בצד היורדות נוספות סוגת 0% ונטו אחזקות 0% , כך שקבוצת נטו נחלשת בשתי החברות שלה.

עוד מהמסחר עצמו: אפקון החזקות 0% היא העולה הבולטת בכל המדד עם קפיצה של כ-9%, בלי דיווח חדש שמסביר את התנועה. נתנאל גרופ 0% ורימון 0% מוסיפות כ-7% וכ-5%, ובצד השני אלקטרה נדלן 0% יורדת כ-6%. במחזורים הגבוהים נסחרות היום גם מזרחי טפחות 0% וטבע 0% , כל אחת בכ-25 מיליון שקל, ואחריהן ישראכרט 0% שעולה כ-4%, קמטק 0% שמוסיפה כ-2.6%, מגדל ביטוח 0% ומיטב השקעות 0% .

עוד כמה שמות שזזים היום: בית שמש 0% מוסיפה כ-3.6% במחזור של כ-14 מיליון שקל, איי.סי.אל 0% יורדת כ-2.3% במחזור דומה, וקווליטאו 0% נחלשת כ-4.8%. בין הניירות הקטנים בולטת ארן 0% עם ירידה של כ-10%.

עוד תנועות מהמסחר: אפולו פאוור 0% צונחת כ-11%, דוניץ 0% יורדת כ-4.4%, ומנגד אנרג'יאן 0% עולה כ-4% במחזור של כ-4.6 מיליון שקל וגאון קבוצה מטפסת כ-4.7%. בין המחזורים הגבוהים נכנסת גם שופרסל עם כ-13.8 מיליון שקל ותנועה קטנה סביב האפס.

עוד שמות מהמסחר: סלקום עולה כ-3.9% במחזור של כ-3.4 מיליון שקל, הולמס פלייס מוסיפה כ-5% וגלובל כנפיים כ-5.4%. בקרב הגדולות נובה עולה כ-1.4% במחזור של כ-13.6 מיליון שקל, ומניית הבורסה עצמה הבורסה לניע בתא מוסיפה כ-1.7% במחזור של כ-14.2 מיליון שקל.

עוד שמות מהטבלה שלא הוזכרו עד כה: מקס סטוק נסחרת סביב האפס אבל מגלגלת כ-48 מיליון שקל, מהמחזורים הגבוהים בבורסה היום, ובינלאומי יורד כ-0.8% במחזור של כ-16 מיליון. בצד היורדות אפיטומי מדיקל צונחת כ-11%, פלרם יורדת כ-4.6% ודיאסאייטי כ-4.2%, שלושתן במחזורים קטנים ובלי דיווח חדש שמסביר את התנועה.

עוד שמות מהטבלה שטרם הוזכרו: נאוויטס פטר יהש מחליפה ידיים בכ-32 מיליון שקל, מהמחזורים הגבוהים בבורסה היום, בזמן שהמחיר עצמו כמעט עומד במקום. בצד היורדות ג'ין טכנולוגיות מאבדת כ-5.1% במחזור של כ-390 אלף שקל, סיאי יורדת כ-3.4% בכ-140 אלף שקל וגלוברנדס נחלשת בכ-3.2% במחזור של כ-470 אלף שקל. בצד השני בית בכפר מוסיפה כ-4.8% ולסיכו עולה כ-3.9%, שתיהן במחזורים קטנים של כמה עשרות אלפי שקלים בלבד.

גם בענף האנרגיה הצבע היום ירוק ברוב השמות: או פי סי אנרגיה עולה כ-2.8% במחזור של כ-16 מיליון שקל, פז אנרגיה מוסיפה כ-2.4% במחזור של כ-9 מיליון, אנרג'יקס עולה כ-2.1%, פטרוכימיים קופצת כ-3.8% וקנון מטפסת כ-1.9%. השותפות ניו-מד אנרג יהש עומדת כמעט במקום עם ירידה של פחות מחצי אחוז, במחזור של כ-9 מיליון שקל.

עוד שמות שטרם הוזכרו: פאלו אלטו נסחרת בעלייה קלה של כ-1% במחזור של כ-14 מיליון שקל. בקצה הקטן של הטבלה, שם המחזורים זעירים ולכן התנועה פחות מייצגת, גולף יורדת כ-4% במחזור של כ-31 אלף שקל, המשביר 365 מאבדת כ-4.6% בכ-36 אלף, לוזון רונסון כ-4.5% בכ-70 אלף, פייטון כ-3.8% בכ-219 אלף ואייראנג'י טק כ-3.3% בכ-128 אלף.

בנדל"ן המניב התמונה רגועה הרבה יותר, וזה מסביר למה המדד הענפי כמעט לא זז היום: ביג עולה כ-1%, אלוני חץ מוסיפה כ-0.8%, אמות כ-0.8% ועזריאלי קבוצה כ-0.3%, כל אחת במחזור של 6 עד 10 מיליון שקל. היוצאת מן הכלל היא מגה אור שיורדת כ-2.5% במחזור של קרוב ל-10 מיליון שקל, ולצידה גב ים שנחלשת כ-0.7%. בתשתיות שפיר הנדסה מוסיפה כ-1.1% במחזור של כ-12 מיליון שקל.

גם בטכנולוגיה ובתקשורת המסחר היום שקט: נייס יורדת כ-0.7% במחזור של כ-14 מיליון שקל, מטריקס עולה כ-0.2%, נאייקס נחלשת כ-0.7% ופריורטק בולטת לטובה עם עלייה של כ-2.3%. בזק נסחרת סביב מחיר האתמול במחזור של כ-13 מיליון שקל, ואל על מוסיפה כ-0.9% במחזור דומה.

מדד מדד ת"א All Share 0%    הוא המדד הרחב ביותר בבורסה, וכולל את כל המניות שעומדות בסף שווי השוק המינימלי לכניסה, בשונה ממדדי ת"א 35, ת"א 125 ות"א 90 שמוגבלים במספר מרכיבים קבוע. נכון לעכשיו נסחרים בו 402 ניירות, מה שהופך אותו לייצוגי במיוחד לתנועת השוק כולו ולא רק לחברות הגדולות. את הרשימה המלאה של ניירות הערך הנסחרים בבורסה אפשר למצוא במאגר ניירות הערך.

מאחורי המספרים של המדדים מסתתרת תמונה מאוזנת: מבין הניירות שנסחרים היום בפועל בהרכב המדד הרחב, כ-139 עולים מול כ-123 יורדים ושבעה נשארים על אפס. הרוב נוטה לצד החיובי, אבל הפער בין שתי הקבוצות קטן, וזה מה שמייצר יום שבו ת"א 90 מטפס בזמן שהבנקים והביטוח מושכים לכיוון השני.

חברת האנרגיה המתחדשת נופר נופר אנרג'י 0%   מסכמת את הרבעון השני עם מעבר לרווח נקי של 16 מיליון שקל ורווח תפעולי של 105 מיליון שקל, על רקע המשך חיבורם של פרויקטים בישראל, באירופה ובארה"ב. במקביל לפרסום התוצאות, החברה מאשררת את התחזית השנתית ומעלה את התחזיות ל-2027 ו-2028 כשהיא גם מפרסמת לראשונה תחזית לשנת 2029, שאותה היא מגדירה כ"שנת ההבשלה" של הפלטפורמות שנרכשו. בתגובה לדוחות ולהעלאת התחזיות, מניית נופר מזנקת ב-7% לכ-190 שקלים, המשקפים שווי של כ-7.6 מיליארד שקל, מתחילת השנה מציגה נופר זינוק של 63% אך רחוקה בכ-30% מהשיא שרשמה בסוף מאי האחרון - נופר עוברת לרווח ומעלה את התחזיות ל-2027-2028; המניה מזנקת

הפקיעה על מדד ת"א 35 ב-4180.84

דוראל מסכמת את הרבעון השני עם צמיחה בהכנסות וצמצום משמעותי בהפסד. הכנסות החברה הגיעו לכ-183.7 מיליון שקל, עלייה של כ-55% לעומת 118.2 מיליון שקל ברבעון המקביל. ההפסד הסתכם בכ-2.3 מיליון שקל, לעומת הפסד של כ-133.5 מיליון שקל שנה קודם לכן. הגידול בהכנסות נבע בעיקר מהתרחבות פעילות אספקת החשמל של "חשמל מהטבע", מפרויקטים שהחלו לייצר חשמל במהלך 2025 ובמחצית הראשונה של השנה ומאיחוד תוצאות זפירוס לראשונה. דוראל רכשה השנה את השליטה בזפירוס בעסקה של יותר ממיליארד שקל, מהלך שהרחיב את פעילות החברה באירופה והוסיף לה חשיפה משמעותית לשוק הרוח בפולין - דוראל: ההכנסות עלו ב-55% ל-184 מיליון שקל, ההפסד הצטמצם לכ-2.3 מיליון שקל

ג'נריישן קפיטל 0%   מסכמת את המחצית עם רווח של 826 מיליון שקל, ושווי ההשקעות של הקרן עולה לכ-5.8 מיליארד שקל אחרי שערוכים בבלוג'ן ובפאוורג'ן. התזרימים מההשקעות גדלו בכ-70% במחצית, ה-EBITDA המצרפית של החברות המוחזקות הסתכמה ב-615 מיליון שקל, והקרן תחלק דיבידנד רבעוני של 25 מיליון שקל. אחרי מועד הדוח חתמה פאוורג'ן, מהחזקות הקרן, על רכישת שיכון ובינוי אנרגיה ב-4.45 מיליארד שקל, אותה עסקה שמופיעה גם בדוח של שיכון ובינוי. המניה מהעולות הבולטות היום עם כ-5.6% ובמחזור גבוה. ג'נריישן הרוויחה 826 מיליון שקל; נערכת לצרף את שו"ב אנרגיה

ג'י סיטי ג'י סיטי 0%    של חיים כצמן פותחת את הבוקר עם הדוח הבולט ביותר: החברה תמכור נכסים ב-6.1 מיליארד שקל, בעיקר נכסי מגורים באירופה ובארה"ב ומלוא ההחזקות בברזיל, ובמקביל מעלה תחזית ומתכננת הצעת רכש עצמית בהיקף של עד 115 מיליון שקל. ה-NOI בנטרול מטבע עלה במחצית ב-19.7% לכ-650 מיליון שקל.

חברות מדווחות:

במקביל ארית תעשיות 0% נופלת כ-11% אחרי ניתוח חריף שמפרסם מנדי הניג: בעל השליטה צבי לוי גייס מהמוסדיים מעל 500 מיליון שקל בהנפקה שבוצעה בדצמבר, וכעת החברה מכריזה על דיבידנד של כ-500 מיליון שקל. "הנפקה היא קבלת כסף מהציבור, דיבידנד זה החזרת כסף לציבור - לא עושים הנפקה של 500 מיליון שקל ואחרי 8 חודשים מחלקים דיבידנד", כותב הניג. המניה שגויסה במחיר 50 שקל נסחרת היום סביב 22 שקל, ירידה של כ-70% מהשיא. מהחברה נמסר כי מדובר ב"ערבוב מטעה בין שתי פעולות פיננסיות שונות" וכי חלק מהדיבידנד כפוף לאישור בית משפט - סיבוב על המוסדיים - ארית מחלקת דיבידנד של 500 מיליון שקל אחרי הנפקה

שיכון ובינוי שיכון ובינוי 0%     מציגה רבעון עם רווח של 229 מיליון שקל, לעומת 153 מיליון שקל אשתקד, כשההכנסות דווקא ירדו לכ-2.3 מיליארד שקל בעקבות מסירת פחות דירות באירופה. המהלך המרכזי קרה אחרי מועד הדוח - חתימת עסקה למכירת שיכון ובינוי אנרגיה תמורת 4.45 מיליארד שקל, שתניב לחברה תזרים של עד 2.9 מיליארד שקל אחרי מס.

אלטשולר מסכם את הרבעון השני עם ירידה בהכנסות וברווח, אבל גם עם כמה סימנים ראשונים לשיפור. אלה מגיעים בעיקר מכיוון התשואות של מסלולי הגמל והפנסיה, מפעילות האשראי שעוברת לראשונה לרווחיות ומפעילות ההשקעות האלטרנטיביות שממשיכה להתרחב. מנגד, ליבת הפעילות עדיין מתמודדת עם ירידה בהיקף הנכסים המנוהלים ובהכנסות, כך שהשיפור בתשואות טרם מתורגם לשינוי במגמה העסקית - אלטשולר שחם: הרווח הנקי ירד ל-22.1 מיליון שקל, פעילות האשראי עברה לרווחיות

גלעד אלטשולר מרחיב היום על השינוי בכיוון בבית ההשקעות אלטשולר שחם פנ 0% : הפערים בין וול סטריט לתל אביב הצטמצמו, החשיפה הגבוהה לחו"ל הפכה מנטל לתמיכה בחלק מהמסלולים, וביוני הבית חזר להתברג בראש טבלאות התשואה. לדבריו הפדיונות מצטמצמים, והוא מכניס מנהלי השקעות חדשים ונותן להם יותר עצמאות. אלטשולר שחם במומנטום חיובי, הפדיונות קטנים.

בית ההשקעות אנליסט 0%   מסכם את הרבעון השני עם גידול בהיקף הנכסים המנוהלים, שתומך בעלייה בהכנסות וברווח התפעולי. הכנסות בית ההשקעות ברבעון הסתכמ ל-171.6 מיליון שקל, עלייה של 46% לעומת 117.9 מיליון שקל ברבעון המקביל. הרווח התפעולי גדל בקצב מהיר יותר ועלה ב-67% ל-55.9 מיליון שקל, לעומת 33.5 מיליון שקל ברבעון השני של 2025. בשורה התחתונה מציג אנליסט רווח נקי של 38.3 מיליון שקל, עלייה של 18% לעומת 32.6 מיליון שקל ברבעון המקביל. הפער בין קצב הגידול ברווח התפעולי לבין העלייה ברווח הנקי נובע מהירידה ברווח הנוסטרו של בית ההשקעות. הרווח מהשקעות עצמיות מסתכם ברבעון ב-4.4 מיליון שקל בלבד, ירידה של 73% לעומת 16.3 מיליון שקל ברבעון המקביל - הכנסות אנליסט עלו ב-46% ל-171.6 מיליון שקל, הרווח הנקי גדל ב-18%

בנק ONE ZERO מצמצם הפסדים ומדווח על עלייה של 33% בהכנסות המחצית לכ-66 מיליון שקל, כשההפסד יורד ב-27% לכ-84 מיליון שקל. פעילות שוק ההון כבר מייצרת כ-30% מהכנסות הרבעון השני לעומת 23% שנה קודם לכן, היקף תיקי ניירות הערך של לקוחות הבנק גדל ב-151%, הפיקדונות הגיעו לכ-3.8 מיליארד שקל ותיק האשראי לציבור לכ-500 מיליון שקל בלבד. מנכ"ל הבנק אייל גפני: "הבנק נמצא בנקודת מפנה משמעותית עם צמיחה גבוהה ועקבית בהכנסות". ONE ZERO מצמצם הפסדים: ההכנסות עלו ב-33%

כלל  כלל עסקי ביטוח 0%   דיווחה אתמול על רווח כולל של 614 מיליון שקל ברבעון, עלייה של 16%, כשהרווח מעסקי הליבה צמח מהר יותר וטיפס 21% ל-732 מיליון שקל. הביטוח הכללי הוביל עם קפיצה של 36% ברווח מהליבה. החברה תבצע רכישה עצמית של עד 200 מיליון שקל.

קליל  קליל 0%   מדווחת על רבעון שני חזק: ההכנסות צמחו 63% ל-132 מיליון שקל, והרווח הגולמי זינק פי 2.5 ל-30 מיליון שקל בעקבות התייעלות ואיחוד פעילות קליל גולן. הרווח התפעולי התהפך מהפסד של 3.5 מיליון שקל אשתקד לרווח של 9 מיליון שקל, וה-EBITDA טיפס פי 8 ל-18 מיליון שקל. יו"ר החברה צורי דבוש: "התוצאות משקפות את המומנטום העסקי החיובי של החברה, עם יישום התוכנית האסטרטגית... אנו מסתכלים קדימה, תוך שמירה על משמעת תפעולית ופיננסית". לכתבה המלאה

נובולוג נובולוג 0%    מדווחת על שינויים בהנהלה הבכירה: המנכ"ל אביעד בוסי וסמנכ"ל הכספים יניב וידבסקי יסיימו את תפקידם בחודשים הקרובים, אחרי תקופת מעבר של כארבעה חודשים. ההחלטה של בוסי, לפי הודעת החברה, התקבלה מטעמים אישיים ובתיאום עם יו"ר הדירקטוריון עודד פוזיס. לפרטים המלאים במקביל התפרסמו גם המספרים: ה-EBITDA המתואם עלה 5.3% ל-31.4 מיליון שקל, אבל הרווח הנקי נחתך בכ-87% לכ-600 אלף שקל, בעיקר בגלל הוצאות מימון ושערוכי מט"ח. חטיבת הבריאות צמחה 11.9% ל-52.7 מיליון שקל בעוד הלוגיסטיקה, הפעילות הגדולה בקבוצה, הוסיפה 1.2% בלבד. ב-5 באוגוסט השלים בעל השליטה הצעת רכש ב-98 אגורות למניה והעלה את החזקתו מכ-26.7% לכ-44.9%. נובולוג: ההכנסות עלו, אבל הרווח הנקי נחתך ל-600 אלף שקל

רני צים מרכזי קניות רני צים 0%   מציגה רבעון עם שיפור בפעילות השוטפת: ה-NOI עלה 18% ל-29.1 מיליון שקל וה-FFO טיפס 15% ל-9.1 מיליון שקל, כשבמחצית ה-FFO גדל 51.6% ל-15.9 מיליון שקל. הרווח הנקי ברבעון ירד ל-19 מיליון שקל, בעיקר בגלל רווח חד פעמי גבוה אשתקד משיערוך חוות שרתים. החברה עדכנה מעט כלפי מטה את תחזית ה-NOI לשנת 2026 ל-142 מיליון שקל, אך העלתה את תחזית 2028 ל-234 מיליון שקל. מנכ"ל החברה אבישי אברהם: "המחצית הראשונה של 2026 משקפת המשך שיפור בפעילות השוטפת של החברה... לצד זאת גידול משמעותי ב-FFO".

גילת טלקום גילת טלקום 0%   מציגה צמיחה מתונה בהכנסות, ל-71.4 מיליון שקל, אבל קפיצה משמעותית ברווחיות - ה-EBITDA המתואם עלה 33% ל-15.5 מיליון שקל, והרווח הנקי במחצית זינק כמעט פי ארבעה. החברה הוסיפה 14.8 אלף מנויים בשנה האחרונה.

איתקה Ithaca Energy 2.18%  , חברת הנפט הבריטית שבה מחזיקה קבוצת דלק דלק קבוצה 0%   בכ-50.47%, מדווחת על הפקה ממוצעת של 128 אלף חביות ביום במחצית, עלייה קלה לעומת אשתקד, ומעבר לרווח לפני מס של 494 מיליון דולר. החברה העלתה את תחזית הדיבידנד השנתי ל-500-530 מיליון דולר.

בשיחת המשקיעים שקיימה קבוצת דלק דלק קבוצה 0% אחרי הדוחות נשאל המנכ"ל עידן וולס אם מצרים מסוגלת לקלוט עוד גז ישראלי, והוא השיב "כל מולקולה של גז שנוכל להעביר למצרים הם ישמחו לקנות". ברבעון השני הופקו מלוויתן כ-2.7 BCM, כ-35% יותר מהרבעון המקביל, ומתוכם נמכרו למצרים כ-1.7 BCM. על מאגר אפרודיטה אמרו בקבוצה שעסקת המכירה של Shell גוזרת למאגר שווי של כ-2 מיליארד דולר, בעוד שבספרים הוא רשום לפי כמיליארד דולר. את צירוף ישראכרט 0% לקבוצה תיארו שם כמעט כמו רכישה של בנק קטן, עם תיק אשראי שחצה 13 מיליארד שקל ומעל 250 אלף כרטיסי FLY CARD.

דמרי דמרי 0% מכרה 237 דירות ברבעון, עלייה של כמעט 35% לעומת 176 דירות אשתקד, אבל התמורה הכוללת נותרה כמעט זהה - כ-425 מיליון שקל. מחיר הדירה הממוצע צנח לכ-1.79 מיליון שקל, לעומת כ-2.42 מיליון ברבעון המקביל וכ-2.75 מיליון ברבעון הראשון, בעיקר בעקבות תמהיל שכלל דירות מחיר למשתכן בקריית ביאליק ובאופקים.

רמי לוי רמי לוי שיווק השקמה  מציגה הכנסות של כ-2.07 מיליארד שקל ברבעון, עלייה של כ-3%, ושיפור ברווח הגולמי ל-487 מיליון שקל. עם זאת הרווח הנקי ירד לכ-59 מיליון שקל, ופדיון החנויות הזהות במזון נחלש בכ-2.4%, בעיקר בגלל עיתוי חג הפסח.

יוחננוף 0% מציגה מחצית עם צמיחה של 9.5% בהכנסות קמעונאות המזון ל-2.7 מיליארד שקל, כשהרווח הנקי המנוטרל עלה 20.4% לכ-110 מיליון שקל והמכירות בחנויות זהות התחזקו ב-6.3%. במקביל לדוחות החברה ממשיכה בתוכנית התרחבות שאמורה להעלות את מספר הסניפים מ-47 ל-76 לפחות, ומרכזת את פעילות הנדל"ן שלה במסגרת חברה בת נפרדת - יוחננוף: הכנסות של כ-1.3 מיליארד שקל ברבעון; הרווח נותר סביב 50 מיליון שקל

קבוצת שלמה מסכמת רבעון שני עם צמיחה בהכנסות וירידה ברווח. ההכנסות הסתכמו בכ-1.76 מיליארד שקל, עלייה של כ-18% לעומת הרבעון המקביל, בעוד הרווח לתקופה ירד בכ-36% ל-103 מיליון שקל. שיעור הרווח הגולמי נשחק לכ-18% מההכנסות, לעומת כ-24.7% אשתקד. מנוע הצמיחה הבולט היה מכירת כלי רכב, שהכניסה ברבעון 554 מיליון שקל, עלייה של כ-29%. ההכנסות עלו ב-18% והרווח ירד ב-36%

שלמה ביטוח, מקבוצת שלמה, מדווחת על קפיצה של 29% בפרמיות ברוטו ברבעון השני ל-434 מיליון שקל, ועל 934 מיליון שקל במחצית הראשונה. הרווח הכולל ברבעון הסתכם ב-19 מיליון שקל, הצמיחה הגיעה מביטוח רכב, עסקים, דירות וביטוח הנדסי, והחברה נכנסה השנה גם לביטוחי חיים וחילקה דיבידנד של 40 מיליון שקל. שלמה ביטוח הגדילה את הפרמיות ב-29%

רשת ויקטורי ויקטורי 0% מציגה רבעון עם ירידה של 3.8% בהכנסות ל-635.8 מיליון שקל, לצד עלייה של כ-10% ברווח הנקי ל-10.45 מיליון שקל. ברשת מסבירים את הירידה בעיתוי חג הפסח, שהעביר השנה את קניות החג לרבעון הראשון. שיעור הרווח הגולמי עלה ל-24.7% מהמכירות, אבל חלק ניכר מהשיפור ברווח התפעולי הגיע מהכנסות אחרות, ובהן מכירת סניף בנתניה, ולכן הוא משקף רק בחלקו את פעילות הליבה. ההכנסות ירדו ב-3.8% והרווח הנקי עלה ב-10%

קבוצת בסט בסט קבוצה 0% , שהשלימה בתחילת יוני הנפקה ראשונה לפי שווי של כ-3 מיליארד שקל, מדווחת על אירוע חריג בממשל תאגידי. בדיקה שיזם היושב ראש רפי ביסקר העלתה חשש שבין אוקטובר 2024 ליוני 2026 עברו כ-700 אלף שקל לבעלי השליטה ולקרוב שלהם דרך קבלן משנה של חברה בת. בעלי השליטה מסרו שהכספים הגיעו אליהם בשגגה, והחזירו לקופת החברה 1.1 מיליון שקל כולל ריבית. בבדיקה עלה גם חשש לכ-2.2 מיליון שקל נוספים שיצאו מפרויקט שהחברה מגדירה כלא מהותי והגיעו לצדדים שלישיים, וזה הסעיף שעדיין נבדק. חשש שכספים עברו לבעלי השליטה דרך קבלן משנה

פריים אנרג'י עברה ברבעון השני לרווח תפעולי של 8.6 מיליון שקל, לעומת הפסד תפעולי של כ-1.6 מיליון שקל ברבעון המקביל. ההכנסות ממכירת חשמל זינקו לכ-35.7 מיליון שקל לעומת 5.9 מיליון שקל, והרווח הגולמי עלה ל-16.5 מיליון שקל, כ-45.9% מההכנסות. המניה עולה כ-1.2%. פריים אנרג'י עברה לרווח תפעולי: ההכנסות קפצו לכ-36 מיליון שקל.

גוטו גוטו 0% מסכמת רבעון שני עם הכנסות של כ-34.7 מיליון שקל, לעומת כ-20.9 מיליון שקל ברבעון המקביל, קפיצה של כ-66%. בנטרול איחוד הפעילות של טריניטי אודיו, הכנסות הליבה עלו בכ-30% לכ-27.3 מיליון שקל, ובמחצית הראשונה של השנה הגיעו ההכנסות לכ-55.9 מיליון שקל, עלייה של כ-50%. ההפסד הצטמצם לכ-900 אלף שקל. הכנסות גוטו עלו ב-66% ברבעון.

אלמוגים אלמוגים 0% מכרה לקרן הריט למגורים מגוריט מגוריט 0% 54 דירות בפרויקט שמיים וארץ ברחובות, בתמורה כוללת של כ-117 מיליון שקל הכוללת מע"מ. המחיר הממוצע בעסקה עומד על כ-2.17 מיליון שקל לדירה. אלמוגים תמכור למגוריט 54 דירות ברחובות ב-117 מיליון שקל.

קבוצת מר מר מסכמת רבעון שני שבו הרווח הנקי עלה בכ-33% לכ-10.2 מיליון שקל, וההכנסות צמחו בכ-12.7% לכ-169.3 מיליון שקל. את הצמיחה מושכות תשתיות התקשורת ומרכזי הנתונים, עם עלייה של כ-27.8% בהכנסות המגזר לכ-84.2 מיליון שקל, בעוד ביטחון המולדת נשאר כמעט במקום על כ-56.6 מיליון שקל, בין היתר בגלל שער השקל מול האירו שגרע כ-8 מיליון שקל מההכנסות. צבר ההזמנות טיפס לכ-972 מיליון שקל לעומת כ-843 מיליון שקל בסוף 2025, והחברה מחלקת דיבידנד של 10 מיליון שקל. המניה מוסיפה כ-4.4%.

איילון איילון מסכמת רבעון שני עם רווח מפעילות הליבה של כ-190 מיליון שקל, עלייה של כ-10% לעומת כ-172 מיליון שקל ברבעון המקביל, בעוד הרווח הכולל ירד בכ-5.8% לכ-135.9 מיליון שקל. במחצית הראשונה הגיע הרווח הכולל לכ-217.4 מיליון שקל והתשואה על ההון עמדה על 26%. דמי הביטוח ברבעון ירדו בכ-14% לכ-1.04 מיליארד שקל, כשעיקר הירידה בביטוח הכללי שנחתך ב-22.1% לכ-671 מיליון שקל על רקע שחיקת תעריפים ברכב חובה, רכב רכוש ועסקים, ומנגד ביטוחי הבריאות עלו ב-14.5% לכ-205 מיליון שקל. הדירקטוריון הכריז על דיבידנד ביניים נוסף של 50 מיליון שקל, וההון העצמי טיפס לכ-1.79 מיליארד שקל. המניה מוסיפה כ-0.7%. הרווח מפעילות הליבה עלה ב-10% ברבעון

מכפל טכנולוגיות מכפל טכנולוגיות ממשיכה במסע הרכישות וחתמה על הסכם לרכישת 70% ממניות מקאנו תמורת כ-66 מיליון שקל, סכום שמשקף שווי של כ-94 מיליון שקל למלוא החברה לפני תמורה מותנית שתיקבע לפי תוצאות 2026. בהסכם נקבעו מנגנונים שיאפשרו לרכוש בהמשך גם את יתרת 30% מהמניות. מקאנו מספקת מערכות ענן לניהול שעות עבודה, נוכחות ותהליכי משאבי אנוש ליותר מ-3,500 לקוחות, ומעל 90% מהכנסותיה הן הכנסות חוזרות. זו העסקה השלישית מאז 2025, אחרי 70% ממשמרות טכנולוגיות בכ-19.5 מיליון שקל ו-60% מקבוצת צבירן בעסקה שיכולה להגיע לכ-56 מיליון שקל. מסע הרכישות של מיכפל

נטו מלינדה 0% מסכמת רבעון שני שבו המכירות עלו והרווח דווקא ירד. ההכנסות של יבואנית המזון צמחו ב-8.6% לכ-1.33 מיליארד שקל, ואילו הרווח הנקי ירד ב-12.5% ל-44.3 מיליון שקל. גם בחיבור שני הרבעונים הראשונים התמונה דומה: ההכנסות מתקרבות ל-2.9 מיליארד שקל, עלייה של כ-15%, בעוד הרווח כמעט עומד במקום. החברה מגדילה מכירות אבל הרווחיות נשחקת, והמניה מגיבה בירידה של כ-12% במחזור של יותר מ-22 מיליון שקל, מהתנועות החדות בבורסה היום.

טרום פתיחה

המניות הדואליות חוזרות על האפס. באסיה עליות חדות, החוזים על וול סטריט בעליות קלות. הנה המניות הדואליות ופערי הארביטראז':

שער הדולר רגוע יחסית הבוקר ועומד על 2.98 שקלים - דולר שקל רציף  

עונת הדוחות שוב טובה. ישראל במלחמה, אבל החברות מצליחות להגדיל רווחים ולהפתיע לטובה. הבנקים, הביטוח, הקניונים, השבבים, הביטחוניות בדוחות טובים. חלקם היו גלומים במחירים - למשל הביטחוניות וחלקם כנראה הפתיעו לטובה מעבר למחירים - למשל הביטוח שזינק אתמול.

בזירה הגלובלית מדד הקוספי הדרום קוריאני מזנק כ-6.3% ביום מסחר אחד: SK הייניקס אישרה רכישה עצמית וביטול מניות בהיקף 40 טריליון וון, ביטול המניות הגדול ביותר שביצעה אי פעם חברה ציבורית בקוריאה, ודיווח תקשורתי מייחס לסמסונג אלקטרוניקס כוונה להציג תוכנית החזר הון של יותר מ-100 טריליון וון, כ-72 מיליארד דולר, בסוף החודש. שתי היצרניות צפויות לשבת יחד על מזומן נטו של כ-263 מיליארד דולר עד סוף השנה. הגל מורגש גם בת"א: מניות ציוד הייצור הישראליות נגררות אחרי התקציבים של יצרניות הזיכרון, וטאואר ננעלה אמש בוול סטריט בירידה חדה - סמסונג מזנקת 9.5% על רקע דיווח: תוכנית החזר הון של 100 טריליון וון

מיפן הגיעו הבוקר נתוני סחר חוץ שמתחברים לאותה תמונה: היצוא זינק 23%, כשמכירות השבבים לחו"ל קפצו כ-49% והציוד לייצורם כ-41%. במקביל חשבון הנפט התייקר בכ-88%, המאזן המסחרי עבר לגירעון של 634 מיליארד ין, והין נסחר סביב 158 לדולר. היצוא מיפן זינק 23%, והגירעון המסחרי התנפח פי ארבעה

וולמארט הציגה תוצאות מעל התחזיות והעלתה את התחזית לשנת הכספים, ובכל זאת המניה יורדת כ-6% במסחר המוקדם. הרשת מעלה את תחזית הרווח המתואם לטווח של 2.80 עד 2.87 דולר למניה ואת הצמיחה במכירות נטו לטווח של 4% עד 5%, אבל בוול סטריט חיכו לרווח של 2.90 דולר ולצמיחה של 5.5%. הפער הקטן הזה הוא הסיבה שהמניה נופלת למרות דוח שעקף את התחזיות, והוא מחזיר לחזית את החשש מהאטה בצריכה האמריקאית.

בקריפטו תנועה חדה - זינוק בעקבות צרור אירועים רגולטוריים שמוציא את השוק מדשדוש ממושך.

הביטקוין מזנק כ-12% בתוך יומיים ונסחר סביב 71.7 אלף דולר. מאחורי התנועה עומדים שלושה גורמים שהגיעו כמעט יחד: משרד האוצר האמריקאי מכפיל את הרכישות החוזרות של אג"ח ארוכות, טראמפ קורא לקדם את חקיקת הקריפטו, ויותר ממיליארד דולר של פוזיציות שורט חוסלו בתוך שעה. הביטקוין מזנק ב-12% בעקבות המהלך של משרד האוצר האמריקאי.

טראמפ פתח היום חזית כלכלית חדשה נגד איראן, בהכרזה על מבצע שהוא מכנה יום הפלישה הכלכלי, ואיים בהשלכות כלכליות למדינות וחברות שיסייעו לטהרן לעקוף סנקציות. איחוד האמירויות כבר הודיע על השעיית כל הפעילות המסחרית והפיננסית עם איראן, אחרי שזיהה שני טילים בליסטיים ששוגרו לעבר שטחו. האמירויות היא מקור היבוא הגדול ביותר של איראן לפי נתוני ארגון הסחר העולמי, כ-21 מיליארד דולר ב-2024, ולכן הצעד עלול לפגוע בה משמעותית.

החוב הפדרלי האמריקאי חצה את רף ה-40 טריליון דולר, כשהטריליון האחרון נוסף בתוך כחמישה חודשים בלבד - קצב שנשמר גם ברף הקודם. ההוצאה על ריבית הגיעה ל-1.17 טריליון דולר בעשרה חודשי שנת הכספים הנוכחית, עלייה של 15% לעומת התקופה המקבילה, כשהתשואות שטיפסו לשיאים רב שנתיים מייקרות כל גיוס חוב חדש.

פרוטוקול ישיבת יולי של הפד מראה שחלק ניכר מהחברים עדיין חוששים שיידרש להדק את המדיניות אם האינפלציה לא תרד לכיוון היעד. עם זאת, נתוני התעסוקה והמחירים שהתפרסמו מאז מחזקים את ההערכה שהבנק המרכזי ימתין עם הצעד הבא לפחות עד דצמבר.

רשות ניירות ערך השלימה את המעבר של חברות התשלומים לפיקוח שלה ונתנה רישיון ל-37 חברות, בהן גוגל ופייפאל. הרישיון מחייב את החברות בממשל תאגידי, ניהול סיכונים ואבטחת מידע ברמה שמגנה על כספי הלקוחות, וגופים שלא עמדו בדרישות כבר יצאו מתחום הפעילות.