דוראל נכנסת לשוק הפולני: רוכשת שליטה בזפירוס מקרן תש״י בלמעלה ממיליארד שקל

קבוצת דוראל דוראל אנרגיה 5.01%   ממשיכה להרחיב את פעילותה באירופה ומדווחת על חתימה על מזכר הבנות לרכישת השליטה בחברת זפירוס ווינג אנרג'יס זפירוס 0.81%  . העסקה, שבוצעה מול קרן תשתיות ישראל (תש"י), כוללת רכישת 56.44% ממניות החברה בתמורה ל-1.018 מיליארד שקל. מדובר במחיר של 27.75 שקלים למניית זפירוס, בכפוף להתאמות הקשורות לדיבידנדים שישולמו עד להשלמת העסקה.

בחודש האחרון המנייה של דוראל עולה 23.4% כשב-12 חודשים האחרונים החברה רושמת צמיחה של כמעט 229%. המניה נסחרת ביב 45 שקל למנייה עם שווי שוק של כ-9 מיליארד דולר. גם חברת זפירוס נמצאת במגמה חיובית, המניה כרגע נסחרת באזור ה- 25 שקל למנייה כשהחודש המניה עלתה כבר 16.4% וב-12 חודשים האחרונים כמעט 64%, עם שווי שוק של כ-1.6 מיליארד שקל.

פעילות יזמית רחבה בשוק הפולני

זפירוס פועלת בתחום האנרגיה המתחדשת בפולין ומחזיקה בפרויקטים בהספק מצטבר של כ-1,035 מגה-וואט, כאשר כ-257 מגה-וואט מהם כבר נמצאים בהפעלה מסחרית. שאר ההספקים מצויים בשלבי פיתוח והקמה מתקדמים. החברה נסחרת בבורסה לניירות ערך בתל אביב ונחשבת לאחת השחקניות המרכזיות בזירה הפולנית בתחום זה.

הרכישה מתבצעת כחלק ממהלך רחב יותר של דוראל להרחיב את נוכחותה בשוקי האנרגיה המתחדשת באירופה, ולחזק את המומנטום העסקי שלה באמצעות פרויקטים מניבים, פיזור טריטוריאלי וגיוון טכנולוגי. בחברה מציינים כי השילוב עם זפירוס צפוי להרחיב את מקורות ההון של הפעילות ולשפר את מבנה ההון שלה.

• בדיסקאונט של 8%: דוראל גייסה 192 מיליון שקל בהקצאה פרטית למימון עסקת זפירוס
• דוראל תקים פרויקט של 150 מגה-וואט בעוטף עזה
• המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7

פריסה רחבה עם תוכניות לצמיחה

דוראל פועלת כיום בשווקים שונים באירופה, כולל דנמרק, רומניה ואיטליה, עם צבר פעילות בהיקף של כ-900 מגה-וואט ו-250 מגה-וואט-שעה אגירת אנרגיה. מתוך זה, כ-110 מגה-וואט כבר מחוברים לרשת ומייצרים בפועל. לאחר השלמת העסקה עם זפירוס, דוראל צפויה להחזיק בפעילות רחבה במיוחד בפולין, ולהפוך את זפירוס לחברה מרכזית תחת המטרייה האירופית של הקבוצה.

צבר הפרויקטים של דוראל עומד כיום על כ-12 גיגה-וואט DC, בנוסף ל-32 גיגה-וואט שעה של אגירה. מתוך כלל הפרויקטים, כ-5 גיגה-וואט נמצאים בשלבים של הפעלה מסחרית, הקמה, מוכנות לחיבור או תכנון מתקדם. כמחצית מהיקף הפעילות, כלומר כ-16 גיגה-וואט, מרוכזת בארצות הברית, כאשר יתר הפעילות מתפרסת על פני ישראל ואירופה. בתחום אגירת האנרגיה, כ-4 גיגה-וואט שעה מצויים בשלבי ביצוע או מוכנות לביצוע.

מהצד השני של העסקה נמצאת קרן תשתיות ישראל, קרן השקעות פרטית המתמחה בפרויקטים בתחומי האנרגיה, תחבורה, מים, סביבה ותשתיות ציבוריות נוספות. הקרן, שמנוהלת על ידי ירון קסטנבאום ונמצאת בבעלות משותפת עם קבוצת הראל, מחזיקה כיום בנכסים בהיקף של כ-10 מיליארד שקל.

• מכפיל הון של 0.9 וצבר פרויקטים של 1.7 מיליארד שקל: האם אלביט הדמיה מעניינת?
• מטריא ללוזון פיננסים: המהלך להפיכת פלטפורמת ה-P2P ל"בנק קטן"
• תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
• המניה שצפויה לזנק היום בבורסה, ומה פוטנציאל הרווח למשקיעים?

יוני חנציס, מנכ"ל דוראל אומר כי "רכישת השליטה בזפירוס מהווה קפיצת מדרגה אסטרטגית בפעילות דוראל באירופה, ומהווה חלק מהמהלכים שיבססו עוד את מעמדה הבינלאומי של דוראל בשוק האנרגיה המתחדשת. זהו מהלך אסטרטגי של רכישת שליטה בחברה איכותית, בעלת ניסיון ייזום מוכח בשוק הפולני וצבר רחב של פרויקטים מסחריים בשלבי תכנון והקמה שונים, אשר מתכתב עם המומחיות והניסיון המוכח של דוראל, ומחזק את מעמדה של דוראל כשחקן גלובלי מוביל". 

דני רינות, סמנכ"ל Corporate Development בדוראל אומר כי "מדובר במהלך משמעותי לקידום פעילותה של דוראל באירופה, המצטרף לעשייה הרבה של החברה המצויה בעיצומם של מהלכי ייזום והקמות של פרויקטים סולאריים בישראל, אירופה וארה״ב. רכישת השליטה בזפירוס תחזק משמעותית את פעילותה של דוראל באירופה וצפויה לייצר הזדמנויות עסקיות נוספות שיקדמו את צמיחתה של דוראל".