דיפלומט: ההכנסות ירדו ב־10%, הרווח הנקי נחתך
ההכנסות ברבעון השני הסתכמו ב־865 מיליון שקל והרווח הנקי ירד ל־23 מיליון שקל, בעיקר על רקע החולשה בדרום אפריקה והשפעות מטבע; מנגד, שיעור הרווח הגולמי השתפר ל־23.2% והחברה נערכת להסכם JTI ולהתרחבות אפשרית למקסיקו
דיפלומט דיפלומט דיפלומט אחזקות -0.27% מסכמת את הרבעון השני של 2026 עם ירידה בהכנסות וברווח הנקי, כאשר עיקר החולשה מגיע מהפעילות בדרום אפריקה ומהשפעות מטבע. ההכנסות ברבעון הסתכמו בכ־865 מיליון שקל, לעומת כ־958 מיליון שקל ברבעון המקביל, ירידה של כ־10%.
בנטרול הפרשי תרגום של מטבעות הפעילות, ההכנסות הסתכמו בכ־915 מיליון שקל. המשמעות היא שחלק ניכר מהירידה נובע מהתחזקות השקל מול מטבעות הפעילות, אך גם לאחר נטרול המט"ח נרשמה ירידה בפעילות. בישראל הסתכמו ההכנסות בכ־535 מיליון שקל, לעומת כ־552 מיליון שקל אשתקד. בחברה מסבירים את הירידה בכך שהרבעון המקביל נהנה ממכירות מוגברות על רקע מבצע "עם כלביא", כך שבסיס ההשוואה היה גבוה יחסית.
החולשה המשמעותית יותר נרשמה בחו"ל. ההכנסות מדרום אפריקה, גיאורגיה, ניו זילנד וקפריסין הסתכמו בכ־330 מיליון שקל, לעומת כ־406 מיליון שקל ברבעון המקביל. בנטרול השפעת המטבע, ההכנסות בחו"ל הגיעו לכ־380 מיליון שקל, כשהירידה מיוחסת בעיקר לדרום אפריקה.
דרום אפריקה מכבידה, אבל הרווחיות הגולמית משתפרת
הפעילות בדרום אפריקה נפגעה מהאטה כלכלית, מחאות והשבתה חלקית של המשק. הנהלת דיפלומט מציינת כי לאחר תאריך המאזן, החל מיולי, נרשמה התאוששות בפעילות המסחרית במדינה. מבחינת המשקיעים, מדובר בנקודה מרכזית להמשך, משום שחלק משמעותי מהפער מול אשתקד נובע מהשוק הזה.
למרות הירידה בהכנסות, הרווח הגולמי ירד בשיעור מתון יותר והסתכם בכ-200 מיליון שקל, לעומת כ-208 מיליון שקל ברבעון המקביל. שיעור הרווח הגולמי דווקא עלה ל-23.2%, לעומת 21.7% שנה קודם, כך שהחברה הצליחה לשפר את המרווחים גם בתוך רבעון חלש יותר במכירות. הרווח התפעולי הסתכם בכ-35 מיליון שקל, לעומת כ־41 מיליון שקל אשתקד. שיעור הרווח התפעולי ירד מעט ל־4.1% מההכנסות, לעומת 4.3% ברבעון המקביל. הירידה ברווח הגולמי קוזזה חלקית על ידי ירידה בהוצאות, אך לא במידה שהספיקה לשמור על הרווח התפעולי.
הרווח הנקי ירד, אבל ההשוואה מושפעת מאירוע חד־פעמי
הרווח הנקי ברבעון הסתכם בכ־23 מיליון שקל, לעומת כ־55 מיליון שקל ברבעון המקביל. הפער נראה חד, אבל הוא מושפע במידה רבה מהכנסות מימון חד־פעמיות של כ־29 מיליון שקל שנרשמו אשתקד בעקבות מימוש אופציה לרכישת יתרת המניות בנווה פארמה. בנטרול אותה השפעה חד־פעמית, הרווח הנקי ברבעון המקביל היה כ־25 מיליון שקל. כלומר, ברמת הפעילות השוטפת הירידה ברווח הנקי מתונה בהרבה - מ־25 מיליון שקל לכ־23 מיליון שקל.
במקביל לדוחות, דיפלומט ממשיכה לקדם מהלכים שאמורים להרחיב את בסיס הפעילות. ביוני חתמה החברה על הסכם עם JTI להפצה בלעדית בישראל של חלק ממותגי הטבק והעישון שלה החל מפברואר 2027. החברה מעריכה שההכנסות ברוטו מההסכם יעמדו על כ־2.2 מיליארד שקל, או כ־440 מיליון שקל לאחר ניכוי מס קנייה. בנוסף, החברה ממשיכה במגעים לרכישת שליטה בחברת הפצה ושיווק של מוצרי צריכה במקסיקו. אם העסקה תושלם, היא תוסיף לדיפלומט שוק פעילות נוסף ותעמיק את האסטרטגיה של התרחבות מחוץ לישראל.
