הנאסד״ק איבד 1%; סיוה ותאת ירדו ב-6%, מודרנה נפלה ב-23%

וול סטריט ננעלה בירידות שערים, על רקע שילוב של עלייה מחודשת בתשואות האג"ח, התייקרות הנפט והחרפת הטון של הנשיא דונלד טראמפ מול איראן. מדד דאו ג'ונס ירד בכ־1.3%, S&P 500 איבד כ־0.9% ונאסד"ק נחלש בכ־1%, אחרי עליות שנרשמו ביום רביעי.

הלחץ המרכזי הגיע משוק האג"ח. אחרי שמשרד האוצר האמריקאי הצליח להוריד זמנית את התשואות באמצעות הגדלת רכישות חוזרות של אג"ח ארוכות, המגמה התהפכה: תשואת האג"ח ל־10 שנים עלתה לכ־4.69% והתשואה ל־30 שנה טיפסה לכ־5.24%. שר האוצר סקוט בסנט אמר כי היקף ה־Buyback עשוי להיות גבוה מ־4 מיליארד דולר וכי התשואות הנוכחיות אינן משקפות, לדבריו, את הנתונים הכלכליים הבסיסיים, אך בשוק ממשיכים להטיל ספק ביכולת של המהלך להשאיר את עלויות המימון נמוכות לאורך זמן.

במקביל, המשקיעים חזרו להתמקד במצב הפיסקלי של ארה"ב, לאחר שהחוב הלאומי חצה את רף 40 טריליון הדולר. בסנט אמר כי משרד האוצר צפוי להציג בקרוב דגש מוגבר על צמצום פיסקלי, אך החשש בשוק הוא שהבעיה עמוקה יותר ודורשת טיפול מבני בגירעון ובחוב, ולא רק התערבות נקודתית בשוק האג"ח.

גם מחירי האנרגיה הכבידו על המניות. טראמפ החריף את האיומים הכלכליים כלפי איראן והבטיח "מלחמה כלכלית ובידוד" על רקע היעדר הסכם לפתיחת מצר הורמוז ולסיום המלחמה. ברנט נסחר מעל 93 דולר לחבית במהלך היום, בעוד WTI עלה לכ־86 דולר, מה שהחזיר למרכז הבמה את החשש שלחצי האנרגיה יתגלגלו מחדש לאינפלציה.

במניות, וולמארט בלטה לשלילה עם ירידה של יותר מ־9%, לאחר שהחברה אמנם הציגה רווחים טובים אך דיווחה על האטה בצמיחת המכירות בארה"ב ועל כך שלקוחות מבצעים יותר פשרות בשל מחירי הדלק הגבוהים. מנגד, הביטקוין המשיך לעלות וחצה את רף 70 אלף הדולר, ואף נסחר מעל 72 אלף דולר, כשהוא נהנה מהמעבר של חלק מהמשקיעים לנכסים אלטרנטיביים בתקופה של תנודתיות גבוהה בשוקי האג"ח והמניות.

הנפקת הענק הבאה של וול סטריט? אנתרופיק מכוונת ליותר מ־75 מיליארד דולר - מפתחת Claude נערכת להנפקה שעשויה לעקוף את השיא שקבעה ספייסX, לאחר שגייסה במאי לפי שווי של 965 מיליארד דולר; קצב ההכנסות השנתי כבר הגיע לכ־65 מיליארד דולר, אך החברה עדיין נדרשת להוצאות עתק על תשתיות מחשוב

קמעונאית חלקי החילוף שצונחת ב־26% - אדוונס אוטו פארטס עקפה את תחזית הרווח, אך פספסה בהכנסות והמכירות בחנויות זהות ירדו ב־0.5%; החולשה בקרב לקוחות פרטיים והתחזית המתונה למכירות גברו על השיפור ברווחיות ובתזרים

חשד בפולימרקט: יותר מ־150 ארנקים הימרו על מידע צבאי רגיש- מחקר חדש מצא 152 ארנקים שהתמקדו באירועים צבאיים וביטחוניים ורשמו שיעור הצלחה ממוצע של 97.2%, עם רווח מצטבר של כ־8 מיליון דולר; החוקרים מזהירים כי עסקאות חריגות עלולות לשמש גם כאיתות מוקדם לבוטים, סוחרים גדולים ואף לגורמי מודיעין זרים

מאקרו

האם החל מהלך הקריפטו הגדול? חיכינו כמה שבועות ונראה שהנה זה מגיע. קריפטו טיים. זה מגיע אחרי שהזהב והכסף כבר החלו את המהלך שלהם על פי התרחיש שאנחנו עובדים איתו; הטור של זיו סגל

• המסחר ננעל בירידות קלות, הבנקים סגרו במגמה מעורבת אחרי הדוחות
• 40% מחברות המדד מפסידות כסף: הצד האפל של וול סטריט

היצוא מיפן זינק 23%, והגירעון המסחרי התנפח פי ארבעה- מכירות השבבים לחו"ל קפצו 49% והציוד לייצורם 41%, אבל חשבון הנפט שהתייקר ב-88% הפך את המאזן לגירעון של 634 מיליארד ין; הין נסחר סביב 158 לדולר והניקיי מגיב בעליות

סין משיגה מעבדים של אנבידיה דרך תאילנד: הפרצה שוושינגטון מתקשה לסגור - ההכנסות של אנבידיה מסין ירדו ל-4.55 מיליארד דולר ברבעון, פחות ממחצית מהרבעון המקביל, בזמן שחברות בינה מלאכותית סיניות משיגות גישה מרחוק למעבדים המתקדמים דרך מרכזי נתונים בדרום מזרח אסיה. הצעת חוק שעברה בבית הנבחרים בתחילת השנה ממתינה בסנאט כבר שמונה חודשים.

מניות במרכז

מיקרון Micron Technology, Inc -3.62%  משקיעה 10 מיליארד דולר במרוץ לזיכרונות ה־AI - יצרנית השבבים תקים באיידהו מרכז מחקר חדש שיתמקד בזיכרונות מתקדמים ובמערכות מחשוב עתידיות; ההשקעה מצטרפת ליותר מ־250 מיליארד דולר שכבר התחייבה להשקיע בארה"ב, על רקע הזינוק בביקוש ל־HBM והתחרות מול סמסונג ו־SK Hynix

ספייסX ניסתה לרכוש עוד סטארט־אפ AI - הפעם לפי שווי של לפחות 26 מיליארד דולר- סטארט־אפ התכנות Cognition, שהוערך במאי ב־26 מיליארד דולר וכבר בוחן גיוס לפי שווי של לפחות 40 מיליארד דולר, דחה את הפנייה למכירה; הצדדים עדיין בוחנים שיתוף פעולה, בזמן שספייסX מרחיבה את פעילותה בכלי תכנות ובתשתיות AI

סטארבקס Starbucks Corp -0.31%    ממשיכה להתייעל: עוד קיצוצים בדרך ליעד חיסכון של 2 מיליארד דולר- החברה מבטלת 104 משרות ועוד כ־120 עובדים יעזבו לאחר שסירבו לעבור לנאשוויל; במקביל היא ממשיכה להשקיע בסניפים ובשירות, כשהמבחן הוא האם השיפור במכירות יתורגם גם לרווחיות גבוהה יותר

• עובד OpenAI נעצר בחשד שהטמין מכשיר הקלטה בחדר ההנהלה
• עסקת ענק במקסיקו: טלוויסה רוכשת את פעילות AT&T תמורת 2 מיליארד דולר

וויימו מפתחת שבב עצמאי לרובוטקסי - ומפחיתה תלות באנבידיה - חברת הרכב האוטונומי של אלפאבית כבר משלבת את שבב ה־ASIC החדש בדור הבא של כלי הרכב שלה; הוא מיוצר ב־TSMC, מציע ביצועים של יותר מ־1,000 TOPS ונועד לשפר את העיבוד, להפחית עלויות ולתת לחברה שליטה גדולה יותר בחומרה

ה־AI משנה את המסחר המקוון - ואלה החברות שעשויות להרוויח - ברוזנבלט מעריכים שסוכני AI ישנו את הדרך שבה צרכנים מחפשים, משווים ורוכשים מוצרים; אמזון, אלפאבית ו־Xometry מסומנות כמועדפות בזכות יתרון בדאטה, בתשתיות וביכולת לשלב AI ישירות בפעילות המסחרית.

וולמארט Wal-Mart Stores Inc.  נפלה למרות שהקמעונאית מדווחת על הכנסות גבוהות מהתחזיות ברבעון השני. המכירות בחנויות זהות בארה"ב צומחות ב-2.6%, לעומת צמיחה של 3.5% שציפו לה האנליסטים בסקר FactSet. גם תחזית הרווח למניה לרבעון הפיסקאלי השלישי ולשנת הכספים כולה נמוכה מהציפיות, והפער בין הביצועים לבין התחזיות מאפיל על העלייה בהכנסות - וולמארט עקפה את התחזיות והעלתה את הצפי - אז למה המניה נופלת?

מניות הקריפטו עלו במקביל לזינוק בביטקוין ובאתריום, אחרי שטראמפ קורא לקונגרס להעביר חקיקה שתתמוך בענף המטבעות הדיגיטליים.

מודרנה Moderna 1.17%    התממשה יום אחרי שמניית חברת התרופות זינקה ב-177% בעקבות תוצאות מבטיחות בניסוי מתקדם בחיסון שפיתחה נגד סרטן. הניסוי בוחן חיסון ניסיוני של מודרנה ומרק, המשולב עם התרופה קיטרודה, בקרב חולי מלנומה בסיכון גבוה או בשלב מתקדם, שהגידול הנראה אצלם הוסר לחלוטין בניתוח. הטיפול המשולב עמד ביעדים המרכזיים של הניסוי, אבל אחרי הטיסה אתמול המשקיעים מממשים חלק מהרווחים - להרחבה על הזינוק אמש - חיסון אישי נגד סרטן - מודרנה מזנקת

עליבאבא Alibaba 0.06%   ירדה , אחרי שענקית הטכנולוגיה הסינית מדווחת על ירידה של 75% ברווח ברבעון שהסתיים ביוני. הירידה מגיעה על רקע הגידול בהוצאות על בינה מלאכותית, כאשר השקעות ההון של החברה גדלות גם הן ב-75% ברבעון. העלייה בהכנסות מפעילות הבינה המלאכותית אינה מספיקה כדי לפצות מבחינת המשקיעים על הפגיעה ברווחיות ועל קצב ההשקעות - עליבאבא נחלשת: הרווח צנח וההשקעות ב-AI זינקו

קוטי Coty 1.37%   צנחה אחרי שחברת מוצרי היופי מפרסמת הפסד רחב מהתחזיות. החברה גם צופה ירידה בהכנסות ובשיעור הרווח הגולמי המתואם ברבעון הפיסקאלי הראשון, תחזית שמצביעה על המשך הלחץ על הפעילות בתחילת שנת הכספים.

נורדסון Nordson Corp. 0.04%  עלתה, אחרי שיצרנית הציוד המשמש ליישום ציפויים ודבקים מעלה את התחזית לשנה כולה. החברה צופה כעת רווח מתואם של 11.80-12 דולר למניה, לעומת תחזית קודמת של 11.30-11.80 דולר למניה. גם הקצה התחתון של התחזית החדשה גבוה מקונצנזוס FactSet, שעומד על 11.60 דולר למניה.

דיר Deere & Co 2.75%   עלתה, אחרי שיצרנית הציוד והמיכון החקלאי מדווחת על תוצאות טובות מתחזיות האנליסטים ברבעון הפיסקאלי השלישי. התוצאות מעניקות תמיכה למניה אחרי תקופה חלשה ומספקות למשקיעים נתונים חיוביים יותר ביחס לציפיות.

ישראליות בוול-סטריט

מניית יורוג'ן פארמה Urogen Pharma -0.05%  נפלה לאחר שהחברה הודיעה על הסכם עם IntraGel, במסגרתו קיבלה אופציה בלעדית לרישוי עולמי של תוכנית TumoCure לטיפול בסרטן מתקדם של הראש והצוואר, לצד אפשרות לשלב את פלטפורמת SRGel עם תרכובות נוספות. במקביל, יורוג'ן התחייבה להשקיע עד 7 מיליון דולר במניות IntraGel. הירידה במניה משקפת ככל הנראה את תגובת המשקיעים להוצאה נוספת ולכך שמדובר בשלב מוקדם יחסית של שיתוף פעולה, שעדיין אינו מייצר הכנסות ודורש השקעה נוספת לפני שניתן יהיה להעריך את הפוטנציאל המסחרי.