הרוכשים לא נרתעים: היקף המשכנתאות שנטל הציבור במאי גבוה ב-14% מאפריל

ההחזרים של לווי המשכנתאות עולים בעקבות עליית הריביות במסלולים השונים - אך נטילת המשכנתאות עדיין בהיקפים גבוהים. בנק ישראל פרסם היום (א') כי בחודש מאי ניתנו משכנתאות בהיקף של 5.3 מליארד שקלים אל מול 4.7 מיליארד שקלים שניתנו במהלך חודש אפריל (עלייה של 14.25%). יש לציין כי היקף המשכנתאות כמעט זהה לממוצע החודשי בשנה האחרונה שעומד על 5.4 מיליארד שקלים ומעיד כי עדיין ישנה פעילות ערה מאוד בתחום הנדל"ן למגורים. 

מבחינת מספר המשכנתאות עצמן בחודש מאי ניתנו 7,775 משכנתאות אל מול 7,218 שניתנו באפריל (ירידה של 7%). בהסתכלות שנתית חלה ירידה של 24.5% בנטילת המשכנתאות, כאשר נטל הציבור 7,775 הלוואות למטרת מגורים לעומת 10,303 במאי 2015. ההסבר לכך הינו משום העלאת מס הרכישה ביוני 2015 ומשום כך משקיעים רבים מיהרו ליטל משכנתאות בטרם עליית שיעור מס הרכישה.

החזרי המשכנתאות בעלייה ויש לכך השפעה כבדה על עליית מחירי הדיור. בשבוע שעבר נדין טרכטנברג, הבהירהכי לפי הנתון היבש מחירי הדיור אומנם עלו ב-7.8% בשנה שעברה (על פי נתוני הלמ"ס), אך למעשה העלות הכוללת של רכישת דירה עלתה ב-13.5%, כך שעלות דירה ממוצעת זינקה ב-229 אלף שקל מ-2015. על פי החישוב שביצעה טרכטנברג כ-36 אלף שקל מתוך ההפרש מיוחס לעלייה בריבית המשכנתאות, התייקרות נוספת היא בשל משך זמן לקיחת המשכנתא (מח"מ), שהתארך מ-19 שנה בממוצע ל-21 שנה.

לפני כחודש הצגנו כי למרות שהריבית במשק כבר תקועה למעלה משנה על 0.1%, בעוד הריביות על המשכנתאות מוסיפות לעלות. כך למשל, עליית מחירי המשכנתאות למי שרכש דירה בעלות של 1.5 מיליון שקל, בבדיקה בחלוקה סטנדטית של 3 מסלולי משכנתא - ריבית פריים, ריבית משתנה וריבית קבועה. במחצית השניה של 2015, מי שלקח משכנתא התחיל עם החזר חודשי של 4,753 שקל ואילו מי שרכש במאי השנה ישלם כבר 5,047 שקל בהחזר החודשי. המשמעות היא קפיצה של כ-122 אלף שקלים בהחזר הכולל של המשכנתא שמכביד מאוד על הלווים ומשקף את עליית העלות הכוללת ברכישת דירה (לכתבה המלאה). 

• 136 דירות להשכרה לטווח ארוך ייבנו בשכונת החצבים בראשון לציון
• חריש: ההבטחה הגדולה - שהתפוגגה?

נזכיר כי מדד המחירים לצרכן לחודש מאי רשם עלייה של 0.3%, כאשר בחודש שעבר המדד הציג עלייה של 0.4% וזאת לאחר 5 מדדים שליליים.  מחירי הדיור רשמו בחודשים מארס - אפריל עלייה של 1.2%, והמשמעות היא כי ברבעון הראשון של 2016 מחירי הדיור הוסיפו לעלות ב-2.1%. במבט שנתי עלו המחירים ב-7.8% (בהשואה לתקופה המקבילה אשתקד).

דו״ח על התחלות בנייה שפורסם בסמוך למדד המחירים הראה כי חלה האטה בקצב הבנייה שמתבטא בירידה של 8.5% בהתחלות הבנייה ברבעון הראשון של 2016 לעומת הרבעון הקודם, במבט שנתי מדובר בירידה של 8.1% בקצב התחלות הבנייה (בהשוואה לרבעון המקביל אשתקד). גם סיום הפרויקטים שבבנייה בירידה, כאשר בשנה האחרונה נסתיימו בנייתן של 41.6 אלף יחידות דיור בלבד, ירידה של 4.1% לעומת הרבעון הקודם וירידה של 10.5% לעומת שנה שעברה