בלום אנרג'י, אילומינה ואוורפיור נכנסות ל-S&P 500 - וטרייד דסק יוצאת

חברת המדדים S&P Dow Jones Indices הודיעה ביום שישי על תוצאות העדכון הרבעוני של מדד S&P 500. שלוש חברות נכנסות למדד: בלום אנרג'י, אילומינה ואוורפיור. שלוש אחרות יוצאות ממנו: מולסון קורס, דה טרייד דסק ובילדרס פירסטסורס. השינוי ייכנס לתוקף לפני פתיחת המסחר ב-21 בספטמבר.

התגובה במסחר המאוחר הייתה מיידית. בלום אנרג'י עלתה כ-6%, אילומינה הוסיפה כ-1.7% ואוורפיור כ-2.2%. בלום כבר סיימה את יום המסחר הרגיל בעלייה של כ-7.4% ל-253 דולר, על רקע ההימור המוקדם של השוק שהיא תיכנס.

הכניסה למדד היא אירוע כלכלי ולא סמלי. כשליש ומעלה מהמדד מוחזק בידי קרנות מחקות, וכל חברה שנכנסת נהנית מגל קניות אוטומטי של אותן קרנות, בלי קשר לשאלה מה קרה בעסק עצמו. באותה מידה, יציאה מהמדד מפעילה את אותו מנגנון בכיוון ההפוך.

הקריטריונים ידועים מראש: שווי שוק מינימלי של 22.7 מיליארד דולר, לצד דרישות של רווחיות, נזילות ושיעור מניות בידי הציבור.

לכל אחת מהנכנסות יש סיפור עסקי שקדם להחלטה. בלום אנרג'י מייצרת תאי דלק שמפיקים חשמל מגז טבעי, והיא נהנית מביקוש עצום של מרכזי נתונים שמתקשים לקבל חיבור מהיר לרשת החשמל. ביולי היא הכתה את התחזיות ביותר מפי שניים והעלתה את התחזית השנתית ברבעון השני ברציפות. אילומינה, שפועלת בתחום מדעי החיים, העלתה גם היא ביולי את תחזית ההכנסות מעל לצפי, ואוורפיור, שעוסקת באחסון נתונים, פרסמה תוצאות שעקפו את התחזיות.

בצד היוצאות, הסיפור המעניין הוא טרייד דסק. המניה איבדה כ-60% מתחילת השנה, סיימה את יום שישי בירידה של כ-4% והודיעה באותו יום על קיצוץ של כ-15% מהעובדים. שווי השוק שלה ירד אל מתחת לרף שמאפשר להישאר במדד, ועכשיו היא צפויה לספוג גם את גל המכירות של הקרנות המחקות. להרחבה: טרייד דסק מפטרת 15% מהעובדים - והמניה ממשיכה לרדת.

מי שעקב אחרי הסיפור הזה כאן במהלך היום מכיר את שתי השורות האלה מראש: בלום אנרג'י הוצגה כמועמדת המובילה להיכנס, וטרייד דסק כמי שנמצאת בין החמש הקטנות במדד ועלולה לצאת. שתי ההערכות התממשו. מנגד, אסטרה לאבס, שזינקה ביום שישי כ-11% על ההימור שתיכנס, נשארה בחוץ - ומי שקנה אותה על ההודעה הצפויה יגלה זאת בפתיחה. להרחבה: מי תיכנס ל-S&P 500 החודש?.

העדכון הנוכחי מצטרף לשורה של שינויים בחודשים האחרונים. באוגוסט צורפה רדיט למדד במהלך שבוצע מחוץ למועד הרגיל, במקום אבלון ביי קומיוניטיז, וביוני נכנסו מארוול טכנולוג'י ופלקס במקום פול קורפ וקמפבלס.

המשקל של המדד הזה הוא מה שהופך את ההחלטה למשמעותית. S&P 500 מרכז את החברות הגדולות בבורסות ארצות הברית, והוא נכס הבסיס של חלק גדול מהחיסכון הפנסיוני בישראל ובעולם. שינוי בהרכב שלו מגלגל כספים בהיקפים גדולים גם אצל מי שמעולם לא שמע את שמות החברות שנכנסו.

• בלום אנרג'י ואסטרה לאבס מזנקות לקראת עדכון S&P 500
• שאלות ותשובות על מדדי תל אביב: תקרת המשקל, יום העדכון וסף הכניסה

מבחינת מי שמחזיק קרן מחקה, ההשפעה בפועל מזערית: המדד ממשיך להיות מה שהוא, והחלפה של שלוש חברות מתוך 500 משנה מעט מאוד. את העבודה עושים מנהלי הקרנות, שנדרשים לרכוש ולמכור לפי המשקלים החדשים לקראת ה-21 בספטמבר.