מדד ה-S&P500 בדרך לגל ירידות נוסף
גורביץ' על המדד האמריקאי: "לא אחת זינק מדד אס.אנד.פי בחדות. בפעמיים הקודמות נגדעה העליה בגסות וההערכה היא שגם הפעם לא ירחיק לכת"
לא אחת זינק מדד אס.אנד.פי בחדות כל אימת שהגיע לרמת 2,600 הנקודות. בפעמיים הקודמות נגדעה העליה בגסות וההערכה היא שגם הפעם לא ירחיק לכת.
S&P 500 -0.24%
בגרף החודשי
- בגרף החודשי אפשר לראות את שבירת הרצף העולה. שבירת רצף עולה בגרף החודשי היא סימן ליציאה מהשוק.
- לעניות דעתי כל ניסיון עליות יהווה הזדמנות לכך.
- בנוסף אפשר לראות את ספירת חמשת הגלים שהחלו בתחילת 2016. חמישה גלים אלו אמורים לסכם את הגל החמישי והאחרון בסדרה שראשיתה ב-2009 ועליה כתבתי לא מעט.
- המשמעות הפשוטה היא שירידות משמעותיות בדרך.
- האס.אנד.פי מתקן לפחות את גל העליות שהחל בתחילת 2016, וזו לא תהיה הפתעה עם מהלך הירידות שהחל יתייחס לכל הגל שהחל ב-2009.
- ההערכה הראשונית של מדברת על ירידה לרמות שבין 2,400 – 2,500 הנקודות.
- בתחתית הגרף אפשר לראות את מדדי העוצמה הבסיסיים. הללו מצויים במגמת ירידה והמשמעות היא שזו שאלה של זמן עד שמדד אס.אנד.פי יגיע או אף יחצה מטה את רמת 2,600 הנקודות.
הממוצעים הארוכים
- בניגוד לירידות של תחילת השנה הרי שהפעם נסחר המדד מתחת לממוצעים הארוכים 100 ו-200.
- הם אינם משופעים עוד מעלה אלא אופקיים לחלוטין דבר המעיד, יחד עם לא מעט מרכיבים נוספים על ירידה במומנטום החיובי.
- אפשר לראות את רמת ההתנגדות המצויה בין 2,750 – 2,800 הנקודות ושם צפוי המדד להיבלם פעם נוספת.
הערה: כל הזכויות שמורות. אין לשכפל, להעתיק, לתרגם, לצלם, להקליט או להעביר בכל צורה שהיא כל חלק מן החומר אלא באישור מפורש בכתב מן המחבר.
אין בסקירה זו משום המלצה לקנות או למכור את השוק או מניות ספציפיות. סקירה זו מוגשת כאינפורמציה טכנית נוספת העושה זאת פועל על סמך שיקול דעתו בלבד.
- 17.יואל (ל"ת)שיחקת אותה שאפו 22/12/2018 23:31הגב לתגובה זו
- 16.ROSEN 09/12/2018 17:55הגב לתגובה זוניתוח טכני הוא רק כלי אחד מתוך סל של מספר כלים , ומשקלו 20-25% מסה"כ הכלים אשר משמשים לקבלת החלטות קנייה/מכירה של מניות . על כן ,צריך לקחת מאד בחשבון גם את ה 75% לצורך קבלת ההחלטות .
- 15.גפריי גונדלך 09/12/2018 16:06הגב לתגובה זוב16 מערכת הבנקאות באירופה תתמוטט באין רווחיות תשואה נמוכה 1.7% ובאגח מונפקים עי הבנקים בריבית 6% אגח הוני . אין חדש תחת השמש באירופה 2012 כעת 2018 אין חדש תחת השמש אז בנקים כעת הנקים
- 14.המערכת הבנקאית באירו 09/12/2018 15:59הגב לתגובה זוכמו ב2012 הפעם עוצמתי יותר הבנקים באירופה בחובות ענק הנפקות אגח שלהם coco הורסים כל חלקה טובה רביות רצח משלמים הבנקים על האגח הללו התשואה 1.7% אשראי רב ניתן לחברות אנרגיה מחיר הנפט קרס נוסו
- 13.מעניין אם אפל עלולה להגיע משיאה לשמינית שוויה? (ל"ת)איש התפוחים והאושר 09/12/2018 15:43הגב לתגובה זו
- 12.עמי 09/12/2018 15:38הגב לתגובה זוהגרף לא נראה כך...מה מצב המחזורים באמת? האם זה מצוי בתקופה הזו כל שנה? ועוד שלל משתנים שיכולים לשנות את התמונה...
- 11.אין כיוון ברור. גלים גבוהים .צריך להמשיך ולהזהר (ל"ת)מצב השוק.חוסר יציבות 09/12/2018 13:01הגב לתגובה זו
- מניות הfang 09/12/2018 16:15הגב לתגובה זומהומות בצרפת סופת הוריקן מתקרבת לחופי אירופה חוסו חוסו
- מניות הfang 09/12/2018 16:14הגב לתגובה זוגמר את התחמושת הבנקים באירופה גמורים הלך עליהם אין מה לעשות ישחטו נשחטים עי השורטיסטים בעיקר בנק דויטשה ים שורטיסטים עליו גורלו נחרץ אין מה לעשות חזר המשבר
- מניות הfang 09/12/2018 16:11הגב לתגובה זומסוכנות נחתכות וויסתו אותן הנוכלים מכרו ברחו נוכלים
- לגולשי הגלים 09/12/2018 15:50הגב לתגובה זוכאילו זה מראה משהוא לעתיד ניתוח טכני זה שיטה שמראה מה קרה בעבר ואין לה שום יכולת לחזות יותר מהמטבע מה התרחש בעתיד
- 10.יש ירידות הוא אדום וההפך.הוא לא יודע כלום (ל"ת)גורביץ עובד לפי ההווה 09/12/2018 12:58הגב לתגובה זו
- אשרי המאמין 09/12/2018 15:37הגב לתגובה זווכל פעם קם לו גולם גולם חדש שמאמין שהוא יודע טוב והוא מפסיד שהפסיד לאחר שחשב שהוא יודע טוב ממנו והולך וחוזר חלילה כבר שנים
- 9.ומה יצא לי מר איצ 100 .תמונה של הימלר.כל הכבוד (ל"ת)רשמתי שיטת s/s 09/12/2018 12:57הגב לתגובה זו
- מצידי תמותו ותיתאבדו עם או בלי כדורים שהצעתי (ל"ת)שושנת יריחו גמד 17.8 09/12/2018 15:38הגב לתגובה זו
- בהתייחס לתגובה 8 שכתבתי את כולה. אני מודע למחלתי הקשה. (ל"ת)שושנת יריחו גמד 17.8 09/12/2018 15:36הגב לתגובה זו
- 8.אלי 09/12/2018 12:20הגב לתגובה זוזה עדיין לא מאוחר.
- לא חייבים לברוח. אפשר לאסוף פוטים. (ל"ת)קארין A 09/12/2018 14:41הגב לתגובה זו
- תכלס הוא אומר הכל ולא אומר כלום (ל"ת)גורביץ מעולם לא צדק טעה 09/12/2018 13:01הגב לתגובה זו
- זה חלק מהשיטה ויש גלמים פו כמו אש שקונים את החרטא הזו (ל"ת)1 09/12/2018 15:38
- יש פו עוד כמה גלמים שחושבים שהוא יודע לנחש טוב מהם (ל"ת)33 09/12/2018 15:26
- הוא פשוט מחליף דיעה בהתאם למסכים בניויורק (ל"ת)הוא לא צדק ולא טעה 09/12/2018 12:59הגב לתגובה זו
- 7.מר איצ 100 .תעשה כסף ושתוק.למה אתה פה? (ל"ת)מלך האגחים אמר 09/12/2018 12:12הגב לתגובה זו
- היי בונגו 09/12/2018 16:21הגב לתגובה זובנוסף לכל השאר.
- 6.כ,ת 09/12/2018 11:48הגב לתגובה זוגרף הגירעון- פלוס =גרף הנוצץ= - יעצים הנושא
- 5.הסנטמנט שלילי 09/12/2018 11:12הגב לתגובה זומשהו מאוס גורם הפסדים חותך חותך בבשר החי משהו מאוס דראעאק מביא הפסדים
- שושנת יריחו אשם בכל. אמר רק לקנות ואכלנו אותה. (ל"ת)המודיע 09/12/2018 16:21הגב לתגובה זו
- זה טראמפ, הוא רוצה "תיקון עכשיו", עליות לבחירות הנשיאות (ל"ת)Sassi6 10/12/2018 01:31
- 4.אלי 09/12/2018 10:16הגב לתגובה זולא תשלום על ייעוץ ולא קשקושביץ', מי שיעשה ככה בשנה הקרובה בעוד 3 שנים יוציא תשואה טובה יותר מכל המנחשים. בשוק יורד ובשוק עולה...
- לא קטנות ולא גדולות. לברוח מהאש ומהטייפון. (ל"ת)לאלי 09/12/2018 16:23הגב לתגובה זו
- האם לקנות כיל במנות קטנות לתוך הירידות? ...כיל לא נותנת (ל"ת)Sassi6 10/12/2018 01:23
- עמך 09/12/2018 15:13הגב לתגובה זולנסדאק לכך 15 שנה לחזור לאותה נקודה. בהצלחה
- 3.עמית 09/12/2018 09:51הגב לתגובה זוהטיפשטים כל הזמן מהמרים כמוך עם הגרפים ולא נכנסים ואז נכנסים לקראת שיא חדש.
- לא אקנה גם עוד שמונה שנים. רק למטה. (ל"ת)ג'אנגץ הטיפש לעמית 09/12/2018 16:24הגב לתגובה זו
- עמית קונה דגים מתים, האם שמר מעט כסף לפנינים בקרקעית? (ל"ת)Sassi6 10/12/2018 01:07
- מחזור של 7-9 שנים 09/12/2018 12:49הגב לתגובה זוואז מגיע הבום,והם נמחקים.טמבלים שחושבים שכל ירידה זה הזדמנות קניה.אבל יש תקופות שירידה זה לצורך ירידה.
- תפוא לוהט (ל"ת)נכון חלון 09/12/2018 17:17
- מחזורים 09/12/2018 15:31מי שנכנס במנות קטנות לתוך הירידות הוא זה שירוויח בסוף בהסתברות כמעט וודאית למעשה זה ההזדמנויות הטובות ביותר למשקעים לטווחים הארוכים
- חכם. יגמר לך הכסף ואז ?? אבא יתן לך כסף ???? (ל"ת)אלי 09/12/2018 12:18הגב לתגובה זו
- לאלי 09/12/2018 15:32בבורסה
- אש 09/12/2018 11:55הגב לתגובה זולפחות כמו מי שנכנס לקראת השיא.
- 2.גפריי גונדלך 09/12/2018 09:21הגב לתגובה זוירידות בשווקים הם הרסניים ירידות משמעותיות חברות רבות קנו מניות בשווקים במסגרת buy back מחזיקות בשיא מניות אף באשראי רווחים נעשו תוך תרגיל חשבונאי קניית מניות מה יקרה כאשר ערך המניות יורד? ראה גנרל אלקטריק תסריט אימים
- 100 (ל"ת)זה לא איציק 09/12/2018 16:16הגב לתגובה זו
- 1.קנו מניות בכל הזדמנותתתת!!!! (ל"ת)ותיק בנחמות 09/12/2018 09:20הגב לתגובה זו
- עד מתי תקנה? עד שנגמר הכסף, חפש ת'פנינים, בהצלחה בצלילה (ל"ת)Sassi6 10/12/2018 00:50הגב לתגובה זו
מה צפוי בשוק ב-2025? הטוב, הרע והמכוער
מחזוריות השווקים, ניתוח ה-S&P500 וכלבי הדאו – ההזדמנויות והאתגרים שצפויים למשקיעים בשנה הקרובה
מה צפוי בצד של הטוב?
- לא צפוי מיתון. - שוק התעסוקה אמור להיות בסדר, אולי קצת בעיות בתחילת השנה. - מבחינת מחזוריות השווקים אנחנו עדיין בגל שורי. - המוטיבציה של טראמפ בשנת הנשיאות הראשונה.מה הנקודות הרעות?
- העליות החדות של 2024. פוטנציאל למכירות למימוש רווח. יש ״מוכרים בזירה״. - סיכוני מלחמות הסחר של טראמפ. - שגיונות אילון מאסק. - נכונות הפד ״לעזור״ לשוק היא בסימן שאלה. - אי וודאות לגבי פעילות הקונגרס.מה הנקודה המכוערת?
מדד Shiller Cap Ratio שפותח על ידי פרופ' רוברט שילר. זהו מדד להערכת שווי שוק המניות. הוא מחשב את היחס בין מחיר המניות בשוק לבין הרווחים המתואמים לאינפלציה ב-10 השנים האחרונות. יחס זה מספק מבט על שווי השוק ומשמש להשוואת רמות התמחור על פני ההיסטוריה. יחס גבוה עשוי להצביע על שוק שמתומחר יתר על המידה בעוד יחס נמוך עשוי להצביע על הזדמנויות השקעה. המכפיל של מניות הדאו ג׳ונס קרוב ל - 40. 50% מעל הממוצע על פי לארי וויליאמס. המשמעות היא פוטנציאל לתיקון של השוק או לפחות לכך שהוא לא יעלה. המשמעות היא שאו שיהיה גידול משמעותי ברווחי החברות או שיתחיל שוק דובי. ווילאמס מעריך ששוק דובי בדרך אבל עוד לא עכשיו.
וויליאמס מעריך שב-2025 הדאו יניב תשואה חיובית אבל נמוכה מהתשואה הממוצעת והיא תעמוד על 4-5% אחוז. המשמעות היא שלא תהיה ריצה של השוק ש״לא נוכל לתפוס״ אותה אלה מהלכים מדודים. מדובר בהטיה שורית עם דגש על מסחר סווינג בין נקודות פסגה ושפל. וויליאמס מעריך שהחלק הראשון של השנה יהיה ירידות שערים ואז יגיעו עליות. בהתייחסות למניות ה-AI וויליאמס צופה חזרה לעליות מנקודת שפל באמצע פברואר. ביחס לביטקוין תהיה תנודתיות עם נקודת קניה טובה ביוני. בהתייחסות למצבה של ארצות הברית וויליאמס אופטימי. שורה תחתונה: שוק קשוח ב - 2025 עם הטיה לצד השורי. התחזית של וויליאמס מסכמת טוב גם את נקודת המבט שלי.
זוכרים את תחזית גלי אליוט שנתתי שמסמנת את אזור ה - 6170 כיעד? מכיוון שלא מדובר במספר מדויק היא משתלבת עם האפשרות שוויליאמס מדבר עליה של עליית שוק מתונה השנה עם הרבה תנודתיות. אנחנו רואים את זה כבר עכשיו כשה - S&P500 מתנדנד סביב ה - 6000. המשמעויות עבורכם הן: השקעה במדדים תהיה פחות אטרקטיבית השנה. כתבתי על כך פעמים אחדות בהקשר של חיסכון ארוך טווח. זמן לבחון שוב את טרנד ה - S&P500 ששטף את מדינתנו. יחס הסיכוי - סיכון (לרבות שוק דובי בהמשך וסיכוני ברבור שחור שתמיד קיימים) ותשואות האג״ח שמהוות אלטרנטיבה מחייב בחינה של אחוז ההשקעה שלכם במדדי ארה״ב לפחות בחיסכון ארוך הטווח ובייחוד אם אתם מעל גיל 60. את שיפור התשואות תוכלו לעשות בתיק המניות האישי בו תתמקדו בתעשיות החזקות, כמו תעופה עתידנית עליה כתבתי ביום חמישי, ובו תיישמו קצת מסחר סווינג.
מה יהיה עם רמת ה - 6000?
נזכיר שהתחזית המאוזנת הנ״ל, של וויליאמס ושלי, היא בניגוד לתחזית של מרבית בתי ההשקעות הגדולים בוול סטריט שצופים שנה טובה. הימים הראשונים של ינואר ירמזו לנו על הלך הרוח אחרי שכולם יסיימו לסדר את התיקים שלהם לסוף השנה. נראה שירידות בתחילת ינואר, אם יהיו, יהיו סימן מדאיג. נגיע לזה כשנגיע. שימו לב שכבר חודשיים ה - S&P500 עומד במקום. אם נתייחס רגע להערת החיסכון ארוך הטווח שנתתי המשמעות היא שחודשיים לא הרווחתם כסף באפיקי ה - S&P500. לא דרמטי לכשעצמו אבל כן ממחיש בעיה שיכולה להתעצם.
- מהפכה בשוק הקנאביס? טראמפ שוקל להוריד את הסיווג הפדרלי - מה המשמעות?
- הפד חותך, טראמפ בוחר - השוק כבר מתמחר את יו"ר הפד הבא
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
דרך אגב, יש קרנות סל שמשלבות השקעה במדד עם כתיבת אופציות CALL. לתקופה כזו יכול להיות שהן מתאימות יותר גם להגדלת התשואה וגם לשיכוך הנזק מירידת השוק. זו דוגמה נוספת לצורך בניתוח סך ההשקעות שלכם.ן בראיה רחבה. אפשר גם, רעיונית - לא ייעוץ, ובכפוף לכך שאתם מבינים.ות טוב מה אתם עושים ויש לכם בטחונות מספיקים, לכתוב אופציות CALL עצמאית בחשבון המסחר שלכם כנגד האחזקות שלכם ב- S&P500 (איפה שלא יהיו) וליצור לעצמכן את קרן הסל הזו בראיה רחבה של התיק. עדכנתי את המיפוי של ה - S&P500. אתם רואים שהוא בתוך משולש ונתמך מעל אזור פער המחיר. התמיכה הזו מותירה סיכוי למהלך חיובי אל תוך ינואר. פריצה של קו המגמה היורד האדום תהיה סימן חיובי. שבירה של אזור התמיכה האופקי ואחריה קו המגמה העולה, אותו הזזתי קצת למעלה, תהיה סימן דובי.
