האם יש עדין מה לחדש לגבי תיקון 190 שעדין לא נכתב או נאמר? נראה בזמן האחרון כי העיתונות מלאה בכתבות לגבי "האפיק החדש" לחסכון - תיקון 190. אז נכון, בתיקון 190 גלומות הזדמנויות רבות והטבות רבות הן בדחיית המס במעבר בין אפיקי השעקה, הן בעלויות הנמוכות בדרך כלל ביחס לאלטרנטיבות ונכון להיום גם ההטבה במס רווח הון של 15% מהרווח הנומינלי לעומת 25% על הרווח הריאלי בהשקעה ישירה באפיק המנייתי. יחד עם זאת, בטור היום ברצוני לתת דגש לשלוש נקודות הקשורות לתיקון 190 שלטעמי לא מודגשות מספיק.

1. באפיק זה ניתן למשוך פנסיה פטורה כולל הבטחת פנסיה פטורה לשארים

במסגרת התיקון מופקדים כספים שלא היו זכאים להטבות מס בהפקדה ומאפשרים קבלת פנסיה פטורה ממס כולל מהרווחים לאנשים מגיל 60 ומעלה. מדובר על פתרון שלא מודגש לטעמי מספיק, פתרון שמתאים לאוכלוסיה אשר מעונינת לקבל הכנסה חודשית קבועה (עד כמה שניתן כמובן, כי הקיצבה משתתפת ברוחי שוק ההון) ואיננה מעונינת לנהל את המשיכה הזו דרך משיכות חודשיות מההון הפנוי. יש שיאמרו שמדובר על פתרון פסיכולוגי בלבד, אך יש לראות בכך גם פתרון כלכלי ופתרון של ניהול סיכונים על ידי העברת הסיכון של אריכות ימים לחברת הביטוח. היכולת לקבל עוד הכנסה פטורה ממס לכל החיים מהווה בהחלט פתרון מעניין.

2. אם הפקדנו סכומים לתיקון 190 וברצוננו לבצע משיכה חד פעמית, משיכה זו, ההיוון, מחייבת שהלקוח עבר את גיל 60 וגם מקבל פנסיה העונה על הגדרת פנסיית מינימום, בפועל

החובה היא לקבל את הפנסיה, לא שיש ללקוח זכאות עתידית לקבל פנסיה או שסכום שהוא צבר בקופה כלשהי מספיק לקבלת פנסיה, אלא שהוא מקבל פנסיה בפועל. מכיון שלרב קבלת הפנסיה היום נעשיית בגיל פרישה (64 לנשים ו-67 לגברים), לרב טווח המשיכה של אנשים הקרובים לגיל 60 איננו טווח מיידי אלא מותנה כאמור בזמן מימוש קבלת הפנסיה.

• פנסיה במסלול S&P 500 - ההגנה שלא מדברים עליה
• איך יודעים כמה כסף נצטרך למחיה בזקנה?
• המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7

בנוסף, חשוב לזכור כי לא כל קיצבה נכנסת לבדיקה לגובה קיצבת מינימום. כך למשל קיצבת זיקנה מביטוח לאומי אינה נכללת בפנסיית המינימום, כנ"ל גם פנסיית שארים או רנטה אחרת. על פי הגדרת החוק הבדיקה תערך לגבי קיצבה המתקבלת מאת קופת גמל (קרנות פנסיה וביטוחי מנהלים) ופנסיה מאת מעסיק (תקציבית).

3. חלק מהכסף המופקד לא ניתן למשיכה על פי התנאים של מס רווח הון בגובה של 15%, אלא מותנה במשיכה דרך פטור אחר

כאשר לקוח מפקיד סכומים חד פעמיים לתיקון 190, הקופה המקבלת מחלקת את הכסף לשני סכומים: הסכום הראשון בגובה של כ-34,000 שקל יופקד בקופה אחת ויתרת הכסף תופקד בקופה אחרת. אותו סכום של 34,000 שקל לא ניתן למשיכה באופן מידי דרך הקופה כמו בדרך כלל, אלא מחייב פניה לפקיד שומה אשר ייתן אישור לקופה איזה מס לנכות מסכום זה והרווחים הנובעים ממנו אם בכלל.

מדוע זה כך? סכום זה הינו הסכום המקסימלי בעבורו זכאי עצמאי לקבלת הטבות מס, ועל כן סכום זה נחזה ככזה שקיבל הטבות מס ואם תלכו לתחילת הטור תראו שאינו עונה על ההגדרה: "כספים שאינם זכאים להטבות מס". על כן כללי המשיכה החלים עליו הם כללי משיכה אחרים. אין חשיבות אם הלקוח קיבל בעבור סכום זה הטבת מס בפועל או שלא קיבל, עצם היות סכום זה סכום אשר תאורטית מאפשר קבלת מס חוסם אותו למשיכה בדרך הרגילה של היוון קיצבה מוכרת.

• מדוע התרומה הפילנטרופית הגדולה ביותר הגיעה מיבואן מכוניות?
• על ניהול סיכונים: איך נזהה את הקרנף האפור?
• תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
• מדוע התרומה הפילנטרופית הגדולה ביותר הגיעה מיבואן מכוניות?

אז מה לעשות לגבי ה-34,000 שקל? המשיכה של סכום זה יכולה להיות על ידי קבלת אישור ופעמים רבות ניתן למושכו ללא מס, כולל ללא מס על הרווח, אבל כאמור אישור זה מותנה באישורו של פקיד השומה ואם הוא יינתן הוא יינתן רק בגיל פרישה ואילך. ניתן ליעד סכום זה לדור הבא. במקרה פטירה יהיה כסף זה פטור ממס בידי המוטבים, כולל פטור ממס רווח הון.

שורה תחתונה

תיקון 190 מהווה אלטרנטיבה חשובה ומענינת, אך יש להכיר את התנאים ואת היתרונות והחסרונות באפשרות זו.