ענקית התוכנה מייקרוסופט  MICROSOFT צפויה לפרסם את דוחותיה לרבעון הלילה, שלישי אחרי המסחר, כשמצד אחד היא הצליחה להיות בצד הנכון ב'הייפ' האינטליגנציה המלאכותית, כשהשקיעה רבות בחברה שפיתחה את ChatGPT ושילבה גרסאות שלו בהמון מהמוצרים שלה ומהצד השני היא מתמודדת עם האטה בשוק המחשבים ובשוק הענן.

נתחיל עם החדשות הטובות, החברה כזכור השקיעה רבות בOpenAI, שיצאה עם ChatGPT והתחילה את הייפ האינטליגנציה המלאכותית וכך הצליחה מייקרוסופט לתפוס לעצמה מושב כמובילה בשוק הGenerative AI. מייקרוסופט שילבה וריאציות של ChatGPT במגוון המוצרים שלה כשביניהם מנוע החיפוש בינג, אופיס וגיטהאב.

בצד הפחות טוב, שוק המחשבים ספג ירידה בביקושים, כשהמידע האחרון מראה ירידה של 30% ברבעון הראשון, דבר המשקף את החולשה המאקרו-כלכלית, מלאי ששוכב במחסנים בעקבות הירידה בביקושים וכמובן מספר המחשבים הגדול שנמכר בזמן מגפת הקורונה כשכולם עבדו מהבית. בנוסף לכך, גם שוק המחשוב בענן ממשיך לרדת. החששות בשוק הן שהתחזיות שניתנו לצמיחת שירותי הענן כמו Azure של מייקרוסופט ו-AWS של אמזון הן יותר מדי גבוהות וככל הנראה החברות יהיו רחוקות מהן.

מה צופים האנליסטים?

צפי המכירות של האנליסטים למיקרוסופט הוא ל-51.1 מיליארד דולר ברבעון האחרון, עלייה של 4% לעומת הרבעון המקביל בשנה שעברה, עם רווח למניה של 2.26 דולר. התחזית של מיקרוסופט עומדת על צמיחה של בין 17% ל-19% במגזר "הענן החכם", הכולל בתוכו את Azure. במגזר "היעילות והתהליכים העסקיים החברה צופה גדילה של בין 11% ל-13% ומגזר המחשבים אישיים היא צופה ירידה של בין 15% ל-18%. 

אנליסט אופנהיימר, טימותי הורן, העלה את מחיר היעד שלו למניית מיקרוסופט ל-310 דולר מ-280 דולר ושמר על דירוג של "ביצועי יתר" והביע את הצפי שלו כי הגרסאות החדשות לשירותי מייקרוסופט שיהיו מבוססי אינטליגנציה מלאכותית צפויות להביא צמיחה מצטברת בהכנסות של בין 3% ל-5% החל מיוני 2025.

• ווסטרן דיגיטל קופצת לאחר דוחות חזקים - הביקוש לאחסון נתונים מזניק את הרווחיות
• שברון מול אקסון: שתי ענקיות הנפט נפגעו ממחירי הנפט והשוק בחר צד
• המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7

אנליסט Wedbush, דן איבס, העלה את מחיר היעד שלו למניה ל-315 דולר מ-290 דולר, בטענה שהחברה רואה זרימת עסקאות טובה ל-Azure, וכי החברה אמורה להיות מסוגלת לרשום צמיחה בשירות הענן שלה בטווח הנמוך של 30% ברבעון. הוא טוען שפחות מ-50% מעומסי העבודה של המחשבים הארגוניים עברו לענן - מה שמותיר הרבה מקום לצמיחה.