בזוס: "השווקים בלתי ניתנים לעצירה... עד שהם לא"
An entire generation of entrepreneurs & tech investors built their entire perspectives on valuation during the second half of a 13-year amazing bull market run. The "unlearning" process could be painful, surprising, & unsettling to many. I anticipate denial. Some thoughts:
— Bill Gurley (@bgurley) April 29, 2022
בזוס בתגובתו הביע את הערכתו לגורלי וכתב: "ביל הוא ללא ספק אחד האנשים הכי חכמים שאני מכיר ותמיד שווה להקשיב להם. רוב האנשים ממעיטים באופן דרמטי בריצת שוק הטכנולוגיה. דברים כאלה בלתי ניתנים לעצירה... עד שהם לא. זה השיעור שהשווקים מלמדים. השיעורים יכולים להיות כואבים" . תגובתו של ג'ף בזוס: Bill is without doubt one of the smartest people I know and always worth listening to. Most people dramatically underestimate the remarkableness of this bull run. Such things are unstoppable … until they aren’t. Markets teach. The lessons can be painful. https://t.co/4DjgEvr0tg
— Jeff Bezos (@JeffBezos) April 30, 2022
תגובתו של בזוס מגיעה אחרי שבוע מסחר קשה שעבר על אמזון לאחר פרסום דוחותיה האחרונים וירידה של 14% בעקבותיהם, לאחר שהחברה דיווחה על מעבר להפסד של 7.56 דולר למניה, בעיקר בעיקר ירידת ערך השוק של אחזקתה בריוויאן RIVIAN AUTOMOTIVE , וזאת לעומת צפי לרווח של 8.13 דולר למניה; הכנסות החברה היו בטווח העליון של תחזית החברה ומעט מעל ציפיות האנליסטים ומיצגות צמיחה של 73%. הצמיחה בענן ירדה מתחת ל-40% והסתכמה ב-37%, כמו כן הוסיפה החברה תחזיות הכנסות ורווחיות מאכזבות.
האנליסטים בוול סטריט בינתיים מנסים להרגיע את המשקיעים. כאשר יותר מ-90% מהאנליסטים שמרו על דירוג הקנייה או עודף המשקל שלהם באמזון, תוך ציון החוזק ביחידת מחשוב הענן שלה.
דעותיהם של בזוס וגורלי לגבי הערכות שווי דומות גם למשקיע טכנולוגיה מפורסם אחר. בראיון לפודקאסט בשבוע שעבר, דן בנטון, שניהל פעם את קרן הגידור הטכנולוגית הגדולה בעולם, הזהיר כי עליית אינפלציה ושיעורי ריבית גבוהים יותר יזיקו לשוק.
בנטון אמר כי "הדבר החשוב ביותר למניות הוא כיוון הריבית, אנחנו נמצאים כרגע בסביבה שלא ראינו מאז שנות ה-70 ביחס לאינפלציה, ראיתי "חיסרון" במניות אפל לאור הערכת השווי הגבוהה שלה ביחס לקצב הצמיחה שלה". הוא היה פסימי אפילו יותר לגבי חברות קטנות יותר או שמות פחות נוצצים עם רווח קטן מאוד עד חברות הפסדיות.
בשורה התחתונה למשקיעי הטכנולוגיה שמקווים להתאוששות מהירה וחזרה לשיאים חדשים צפויה המתנה ארוכה יותר. אתמול (רביעי) רשם הנאסד"ק אמנם עלייה של כ-1.6%, אבל אמזון עלתה ב-0.2% בלבד.
- 2.הוא כתב את זה כדי לעצבן את גרושתו (ל"ת)8 03/05/2022 13:34הגב לתגובה זו
- 1.אמזון 03/05/2022 12:50הגב לתגובה זוצריך לראות במהלך המסחר 5% לערך בתנודת שער מניית אמזון
פוליריזון רשתות חברתיותהישראלית שמזנקת ב-100% בוול-סטריט
פוליריזון דיווחה על מעבר לייצור בהיקף גדול של תרסיס ההגנה האף־י PL-14, צעד שמקרב אותה לניסויים קליניים ב־2026 ומצית עניין מחודש במניה שצללה במהלך השנה
חברת הביוטק הישראלית פוליריזון Polyrizon Ltd 104.51% , מזנקת ביותר מ-100% לאחר שדיווחה כי הצליחה להתקדם משלב הפיתוח המעבדתי ליכולות ייצור רחבות היקף. מדובר בהישג משמעותי עבור החברה, שמפתחת פתרונות לא-תרופתיים להתמודדות עם אלרגנים ונגיפים במערכת הנשימה. יכולת הייצור החדשה מהווה אבן דרך חיונית לקראת מעבר לניסויים קליניים ובהמשך גם להיערכות למסחור.
פוליריזון הוקמה על בסיס תפיסה שלפיה חלל האף, כנקודת הכניסה הראשונה של אלרגנים ונגיפים, יכול לשמש זירה יעילה להגנה מפניהם. מייסד החברה, תומר ישראלי, זיהה פער בין תרסיסים קיימים המספקים הקלה זמנית לבין מוצרים שיכולים להוות שכבת הגנה אמיתית. מתוך כך הוביל פיתוח פלטפורמה המבוססת על הידרוג'ל היוצר שכבת בידוד דקה בדופן האף. במוקד פעילות החברה עומדת טכנולוגיית Capture & Contain, המבקשת ללכוד חלקיקים זרים ולמנוע את חדירתם לרקמת האף. היישום המרכזי שלה, PL-14, נועד להתמודד עם אלרגנים נפוצים כמו אבקני פריחה, אבק ושיער חיות. החברה מדגישה כי הפתרון אינו מבוסס על תרופות ואמור לשמש מנגנון מכני מגן.
במהלך 2025 השלימה פוליריזון סדרת ניסויי פיתוח שנועדה לבחון היצמדות לרקמות, יציבות החומר ועמידותו בתנאי שימוש שונים. הצוות המדעי בראשות ד״ר טידר תורג׳מן הוביל את הפעילות המחקרית שהביאה לתוצאות פרה־קליניות התומכות ביכולת המוצר ללכוד חלקיקים ברמת הרירית.
בדרך לייצור תעשייתי
ב־2 בדצמבר עדכנה פוליריזון כי השלימה ייצור ראשון בהיקף גדול של פורמולת PL-14, זאת בשיתוף יצרן תרופות חיצוני. הייצור התבצע בתנאים מבוקרים, והאצוות שהופקו עמדו בכל פרמטרי האיכות והיציבות שנבדקו. מבחינת החברה, מדובר באיתות משמעותי לכך שהטכנולוגיה שהותאמה עד כה לניסויי מעבדה מסוגלת לעבור לייצור תעשייתי, שלב חיוני לפני כניסה לניסויים קליניים. היכולת לייצר בנפח גבוה פותחת לחברה את הדלת להתחלת ניסויים קליניים המתוכננים ל־2026. שלב זה יאפשר לבדוק את המוצר בסביבה קלינית ולהיערך בהמשך לקבלת אישורים רגולטוריים. בחברה אומרים כי האצוות שנוצרו עומדות בסטנדרטים הנדרשים לשווקים בארה״ב ובאירופה.
- 1.8 טריליון דולר: 5 עובדות על תעשיית הביו מד העולמית
- מגזר הביוטק מתעורר - האם הפעם זה אמיתי?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
שוק האלרגיות והמחלות הנשימתיות ממשיך לגדול בהתמדה, בין היתר בשל עלייה בשיעורי החשיפה לאלרגנים ובצורך בפתרונות מניעה זמינים. שוק האלרגיה העונתית מוערך כיום במיליארדי דולרים וצפוי להתרחב בעשור הקרוב, וגם שוק השפעת מציג מגמת גידול על רקע ביקוש להתחזקות מנגנוני ההגנה האישיים. בתוך מציאות זו, פוליריזון מבקשת למצב את קו מוצריה כפתרון שאינו תרופתי אלא מבוסס־מנגנון, הנשען על רכיבים טבעיים ומיועד להפחתת חשיפה עוד לפני התפתחות תגובה דלקתית.
אנבידיהאנבידיה עולה על הגל - ומה שקורה עכשיו בשוק שבבי‑AI
על הסכמי הסחר, התוצאות של השותפה פוקסקון, ובכמה היא תצמח בשנה הקרובה?
מניית אנבידיה NVIDIA Corp. 2.12% מזנקת בשבוע האחרון - לאחר קפיצה של כ-2.1% אתמול, היא מוסיפה בטרום כ-0.2% ועולה למעל 184 דולר. על פניו - התחושה בשוק היא שהוסר לחץ רגולטורי גדול על יצוא שבבים, כך לפחות המסרים מהבית הלבן, ואם כך - השוק ייכנס לתנופת גידול אמיתית. זה עוד לא ברור ולא מובטח ויהיו זיגזגי עד לסגירת העניין כשלא ברור אם זה יחול על כל המדינות והיכן ובעיקר לא ברור מה יהיה הסחר וההסכמים מול סין.
כך או אחרת, השותפה המרכזית של אנבידיה, פוקסקון, מדווחת על עלייה של כ-26% בהכנסות חודש נובמבר לעומת התקופה המקבילה אשתקד - על רקע גידול חזק במכירות של שרתי ענן ותשתיות רשת, כולל שרתי AI. הנתון הזה מגיע בדיוק בזמן שמספר חברות שרתים, ביניהן Hewlett Packard Enterprise (HPE), מציינות האטה זמנית בעקבות דחיות בפרויקטים - מה שמראה עד כמה שוק חומרת ה-AI עוד לא בשל ומול ביקוישם יש גם תנודתיות והשאלה הגדולה באמת היא אם היקף הצמיחה יישמר בשנה הקרובה?
ביקוש אמיתי למערכות אנבידיה
אנבידיה, ששולטת כיום ברוב שוק השבבים ל-AI, לא רק נהנית מהפופולריות של התחום - היא מנצלת אותה כדי לחזק את מעמדה, להגדיל תפוקה, ולרוץ קדימה במכירות ובפיתוחים כדי לשמר את היתרון שלה בשווקים.
לאחרונה אמרה סמנכ"לית הכספים של החברה - סמנכ"לית הכספים של אנבידיה: "יש לנו הזמנות של 500 מיליארד דולר לספק עד סוף 2026"י וזה הרגיע את השוק מבועת AI ומעסקאות בתוך חברות ה-AI שעלולות להתברר שמנופחות. הסכום הזה יבטא צמיחה פנומנלית גם שנה הבאה - שעשויה לעלות על מחזור של 300 מיליארד דולר. קונסנזוס האנליסטים מדבר על 326 מיליארד דולר, שזה מעל 50% מעל התחזית למכירות השנה.
- צים עולה 4.5%, טאואר יורדת 3%, המדדים במגמה מעורבת
- "האנבידיה של סין" - מי זאת קמבריקון?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
המשך שיתופי פעולה
חברת Fanuc היפנית, אחת המובילות בעולם בייצור זרועות רובוטיות ומערכות אוטומציה תעשייתית, הרחיבה את פעילותה בתחום ה-AI באמצעות שיתוף פעולה חדש עם אנבידיה. במסגרת
המהלך תאמץ פאנוק את פלטפורמת הסימולציה הרובוטית של אנבידיה ותשלב אותה בתוכנות הפיתוח והשליטה שלה. בנוסף, החברה תעבוד עם ספקי תוכנה אחרים כדי לאפשר פיתוח רובוטים מתקדמים יותר — כאלה שמסוגלים לזהות פקודות קוליות, למנוע פגיעה בבני אדם ולנהל מעקב מדויק אחרי חלקים
בתנועה.
