אסיה יורדת בהובלת הטכנולוגיה, החוזים בוול סטריט עולים; הנפט מתאושש

הבורסות באסיה נסחרות במגמה שלילית, בניגוד לעליות החדות שנרשמות בוול סטריט בהובלת מניות הטכנולוגיה. מדד MSCI אסיה-פסיפיק יורד בכ-0.6%, כאשר תשעה מתוך 11 המגזרים במדד נחלשים. מדד השבבים האזורי מאבד כ-1.2%, על רקע החשש שההשקעות העצומות בבינה מלאכותית אינן מתורגמות במהירות מספקת לצמיחה ברווחים.

מדד קוספי בדרום קוריאה יורד בכ-1%, לאחר שכבר עלה מוקדם יותר בכ-2.1%. התנודתיות החדה בשוק הקוריאני ממחישה את הרגישות הגבוהה של המשקיעים למניות שבבים ולחברות הקשורות ל-AI. מדד טופיקס היפני יורד בכ-0.3% והאנג סנג בהונג קונג מאבד שיעור דומה, בעוד המדד המרכזי באוסטרליה עולה בכ-1.3% ומדד שנחאי מוסיף כ-0.2%.

בוול סטריט התמונה חיובית יותר. החוזים על S&P 500 עולים בכ-0.3% והחוזים על נאסד"ק 100 מוסיפים כ-0.4%, לאחר שהמדדים מסיימים את המסחר אמש בעליות חדות. מדד של מניות הענק רושם את היום החזק ביותר מאז מרץ, ו-S&P 500 נסגר במרחק קטן משיא כל הזמנים.

פלנטיר מזנקת, אמזון נחלשת

פלנטיר (PLTR) מזנקת בכ-14% במסחר המאוחר לאחר שהחברה מעלה את התחזיות. התגובה החדה מדגישה כי המשקיעים עדיין מוכנים לשלם מחיר גבוה עבור חברות שמציגות האצה בהכנסות וברווחים מפעילות ה-AI, גם בתקופה שבה הסקטור כולו סובל מתנודתיות.

מנגד, אמזון (AMZN) יורדת בכ-1.6% במסחר המאוחר, לאחר שיו"ר החברה ג'ף בזוס חושף תוכנית למכירת מניות. הירידה מגיעה לאחר רצף של שלושה ימי עליות, שבמהלכם חוצה החברה לראשונה שווי שוק של 3 טריליון דולר.

המשקיעים מתמקדים כעת בשאלה האם ההוצאות בהיקף של מאות מיליארדי דולרים על מרכזי נתונים, שבבים ותשתיות AI ייצרו תשואה שתצדיק את העלייה החדה בשווי החברות. החשש כבר משפיע גם על מנהלי השקעות גדולים: קרן הגידור של Coatue Management מאבדת בחודש האחרון 8.3%, על רקע התנודות החריפות במניות הטכנולוגיה.

הין נחלש אחרי החשד להתערבות

הין היפני נחלש בכ-0.3% לרמה של כ-157.6 ין לדולר, לאחר ארבעה ימי התחזקות. העלייה החדה במטבע בתחילת השבוע מעוררת הערכות כי הרשויות ביפן, אולי בתיאום עם ארה"ב, מתערבות שוב בשוק המט"ח במטרה לבלום את היחלשות הין.

התנודתיות במטבע היפני מוסיפה אי ודאות לשוק המניות. התחזקות חדה של הין מקטינה את שווי ההכנסות של היצואניות היפניות מחוץ למדינה, בעוד היחלשותו תומכת בחברות היצוא אך מייקרת את היבוא ומגבירה את הלחצים האינפלציוניים.

טראמפ: ההצעה לאיראן היא "ההזדמנות האחרונה"

מחיר הנפט מתאושש מחלק מהירידות החדות של אתמול. נפט מסוג WTI עולה בכ-0.7% ומתקרב ל-81 דולר לחבית, לאחר שצנח ביותר מ-5% במסחר הקודם. הנשיא דונלד טראמפ אומר כי ארה"ב ממשיכה לדבר עם איראן, למרות הכחשת טהרן, ומגדיר את ההצעה הנוכחית כ"הזדמנות האחרונה" להגיע להסכם טוב.

• היום באסיה: יו"ר SK קנה מניות אחרי המפולת - והמניה מזנקת 25%: האם הירידות היו מוגזמות?
• המפולת בקוריאה נמשכת: הקוספי מאבד 8.2% והשבבים גוררים את אסיה מטה

טראמפ מצפה לפתיחה מלאה של מצר הורמוז, אך הפער בין ההצהרות האמריקאיות לעמדה האיראנית ממשיך לייצר אי ודאות. להרחבה: איראן לטראמפ: קודם הסכמות - אחר כך שיחות.

הירידה בנפט ביום הקודם מקלה על החשש מחידוש האינפלציה ותומכת בשוק האג"ח. תשואת האג"ח הממשלתית האמריקאית ל-10 שנים נותרת סביב 4.68%, לאחר שירדה במסחר הקודם. הזהב נסחר ביציבות סביב 4,060 דולר לאונקיה.

לקראת דוחות SpaceX ונתוני התעסוקה

המשקיעים ממתינים לדוח הראשון של SpaceX כחברה ציבורית. הדוח הופך לאחד המבחנים המרכזיים של השבוע, לאחר שהחברה מושכת ביקושים גבוהים בהנפקה. במקביל, השוק נערך לאחת מתקופות שחרור המניות הגדולות בתולדות שוק ההון, כאשר מניות בשווי של עד 116 מיליארד דולר עשויות להפוך לסחירות בחודש הבא.

בהמשך השבוע מתפרסמים גם נתוני התעסוקה בארה"ב, שעשויים להשפיע על הציפיות לריבית. נתוני הפעילות בתעשייה שפורסמו בתחילת השבוע מצביעים על ההתרחבות המהירה ביותר זה יותר מארבע שנים, לצד זינוק בייצור וחזרה של החברות לגיוס עובדים.

השווקים עוברים כעת מסביבה שבה זרימת הכסף וההתלהבות מ-AI מכתיבות את הכיוון, לסביבה שבה הדוחות, הרווחים והנתונים הכלכליים מקבלים משקל גדול יותר. הירידה במחירי הנפט מסייעת לשוק, אך התנודתיות במניות הטכנולוגיה והאי ודאות סביב איראן משאירות את המשקיעים זהירים.

• ההנהלה המנותקת של מאנדיי - שולחים הביתה מאות עובדים ומבקשים תוספת שכר של מיליונים
• איליי לילי תאפשר גישה מוקדמת לרטטרוטיד – תרופת ההרזיה מהדור הבא