מניית השבבים אנבידיה NVIDIA COR עולה היום כשבשבוע החולף היא כבר בפלוס של 7%. הסיבה לעלייה היום היא עדכון ל-ChatGPT של OpenAI שמוחזקת על ידי מיקרוסופט. עדכון זה דורש כוח חישוב רב יותר מהגרסה הקודמת ואת זה בדיוק מספקת אנבידיה.

למעשה, במידה וטכנולוגיית הבינה המלאכותית תמשיך להשתפר במהירות, כפי שצופים רבים, הצורך בפתרונות של חברת השבבים יביא לצמיחה מאוד מהירה ומאוד משמעותית במכירות השבבים לתחומים אלו. מדובר במנוע צמיחה חשוב, בהינתן שחברות השבבים סובלות מחולשה בתחום ה-PC. 

הדיווח היום מתייחס להרחבה של פעילות ה-ChatGPT כך שמיקרוסופט תוכל להטמיע אותו באופיס המוכר והפולולרי. מדובר על פוטנציאל ענק וזו הסיבה שמניית מיקרוסופט מזנקת היום. 

הפופולריות של יישומי בינה מלאכותית (AI) העלתה את מניית אנבידיה כיוון שהמשקיעים והאנליסטים מצפים שיחידות העיבוד הגרפי (GPU) של החברה ישחקו תפקיד מרכזי בהתפשטות המרחב הזה. ממשע יאיצו את ההכנסות. 

• מנכ"ל אנבידיה: OpenAI תהיה חברת המולטי־טריליונים הבאה
• המלחמה על המקום השני: ברודקום מול AMD - מי תנצח?
• המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7

הערכות בשוק הן ש-ChatGPT לבדו יכול להניב לאנבידיה הכנסות של 300 מיליון דולר. זה ניחוש שמרני, שכן לפי הערכה אחרת של Citigroup, השימוש הגובר ב-ChatGPT עשוי להגדיל את ההכנסות השנתיות של Nvidia ב-3 עד 11 מיליארד דולר, וכל זה בתוך שוק שהניב הכנסות של 27 מיליארד דולר בשנת הכספים האחרונה. צריך לזכור שאנבידיה נסחרת כרגע בשווי שוק של כמעט 600 מיליארד דולר ובעלת מכפיל רווח של 22. 

שוק שבבי הבינה המלאכותית שיניעו את הבינה המלאכותית הגנרטיבית צפוי להתרחב בכמעט 30% במהלך העשור הבא ולפי Precedence Research צפוי לייצר הכנסה שנתית של 227 מיליארד דולר ב-2032. תחזיות אלו מצביעות על ימי שמש עבור עסקי מרכז הנתונים של Nvidia, שנמצאים בכושר מצוין בשנים האחרונות ונראה כי הוא עומד להמריא הודות להתפשטות ה-AI.

Nvidia ייצרה הכנסות של 15 מיליארד דולר ממגזר מרכזי הנתונים בשנת הכספים שעברה, זינוק של 41% לעומת השנה הקודמת. זה מצביע על כך שהחברה עדיין מגרדת את פני השטח של הזדמנות צמיחה ענקית. אחרי הכל, Nvidia שולטת בשוק ה-GPU עם נתח של 80%. כמו כן, חלקם של GPUs המשמשים במרכזי נתונים צפוי לגדול מ-3% בלבד ב-2020 ל-15% ב-2026.

• אחרי היום הטוב בבורסה מזה שנים, האם המומנטום יימשך?
• אהרון פרנקל מעמיק את האחיזה בתמר: רכש מניות בכחצי מיליארד שקל בשבועיים, והופך לשחקן מרכזי במשק הגז
• תוכן שיווקי צברתם הון? מה נכון לעשות איתו?
• אחד הימים הטובים בבורסה: הבנקים זינקו ב-4.5% הפניקס ב-10%

יישומי AI גנרטיביים כמו ChatGPT, משתמשים במודלים של למידה עמוקה כדי לספק תשובות לשאלות חיפושי המשתמשים. אימון מודלים של למידה עמוקה היא משימה עתירת חומרה הדורשת מעבדים גרפים המסוגלים להתמודד עם כמויות אדירות של חישובים בו זמנית ואנבידיה עובדת על פיתוח של יישומי בינה מלאכותית כאלה מזה זמן רב.

בשנת 2019, החברה פרסמה פלטפורמת GPU ב-Microsoft Azure כדי לעזור  לצ'אטבוטים להגיב לשאילתות באופן שיחתי. מטרת הפלטפורמה הייתה לספק את הפלטפורמה החישובית לעוזר החיפוש המופעל באמצעות קול במנוע החיפוש Bing של מיקרוסופט.

הפריסה של OpenAI של ה-GPUs של Nvidia להפעלת ChatGPT לא נראית כהפתעה. חשוב מכך, ההתמקדות של מיקרוסופט בהרחבת השימוש ב-AI גנרטיבי על פני יותר מהשירותים שלה עשויה להיות יותר עסקית עבור Nvidia. ענקית הטכנולוגיה כבר ציידה את מנוע החיפוש Bing ואת דפדפן Edge ב-AI, מה שיאפשר כעת למשתמשים בשירותים אלו לחבר תוכן, לקבל תוצאות רלוונטיות יותר, ואפילו לקבל תשובות מלאות לשאילתותיהם.

החדשות הטובות עבור אנבידיה הן שמיקרוסופט מרחיבה את השימוש ב-AI גנרטיבי ליישומים נוספים. מייקרוסופט הודיע הבוקר על השקת מערכת חדשה Microsoft Dynamics 365 Copilot, אשר יספק "סיוע אינטראקטיבי, מופעל בינה מלאכותית בפונקציות עסקיות". מיקרוסופט אומרת שההצעה החדשה הזו יכולה לסייע לעובדי הארגון בפונקציות שונות, החל ממכירות לשיווק ועד שירות לקוחות ואפילו לשרשרת אספקה.

ככזה, הצמיחה המרשימה של מרכז הנתונים של Nvidia כאן כדי להישאר. זה דבר טוב מכיוון שעסקי מרכז הנתונים היוו 55% מהכנסות החברה בשנת הכספים שעברה. המשקיעים צריכים גם לשים לב ש-Nvidia רואה הזדמנות הכנסה של 300 מיליארד דולר בשוק החומרה והתוכנה בינה מלאכותית, והיא נמצאת בעמדה טובה ליהנות מאותה הודות ליחסים שלה עם ענקיות הטכנולוגיה הגדולות ברחבי העולם הכוללות את עליבאבא, אמזון, Baidu, Meta Platforms, Google, Oracle ו-Tencent, בין היתר.