יום המסחר בוול סטריט נסגר ביציבות, כאשר המדדים ביצעו תנודה חדה למעלה בשעת המסחר האחרונה ומחקו ירידות של יותר מ-1%. ברקע למסחר, הדרמה בימים האחרונים בשוקי המימון בארה"ב ממשיכה לרכז עניין, כאשר הפד' התערב גם היום בשוק בהיקף של עד 75 מיליארד דולר. במקביל, הפד' בחר להוריד הערב את הריבית ב-25 נק' בסיס, אך תרשים הנק' של הבנק מציג גישה ניצית במיוחד. עם זאת, יו"ר הבנק רמז הערב על השקה של תוכנית רכישות (לכתבה המלאה).

מדדים בוול סטריט

S&P 500 0.32%      
דאו ג'ונס 0.6%       
נאסד"ק 0.22%  

שוק המימון בארה"ב קפא בימים האחרונים לנוכח הזינוק החד בקופת האוצר האמריקני, ותקופת תשלומי המיסים בארה"ב. קופת האוצר זינקה בימים האחרונים בכ-100 מיליארד דולר לרמה של 300 מיליארד דולר, לעומת 130 מיליארד דולר בתחילת החודש. את הפעולות של הממשל האמריקני הרגישו בצורה בולטת בשוק ה-REPO, כאשר הריבית בשוק טסה מרמה של 2.2% בתחילת השבוע לרמה של 10% אתמול בשעות הצהרים. מדובר בזינוק היומי החד ביותר מאז המשבר הכלכלי של 2008. 

לנוכח הקפיצה בריביות, הפד' נאלץ להתערב אמש לראשונה מאז 2008 בשוקי המימון, כאשר הוא הזריק כ-53 מיליארד דולר לשווקים (לכתבה המלאה). הפד' הודיע גם היום כי הזריק כ-75 מיליארד דולר לשווקים. פעולותיו של הפד' הצליחו להרגיע כעת את הריביות בשוק, שעומדות כעת על בערך 3%.

• חושבים שהריבית בארה"ב גבוהה? זה היום שבו היא טיפסה לשיא של 21%
• הפד חותך, טראמפ בוחר - השוק כבר מתמחר את יו"ר הפד הבא
• המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7

פעולותיו של הבנק היו מחויבות למציאות, כאשר הריבית האפקטיבית בשוק (EFFR) עלתה לרמה של 2.3%, כ-5 נק' בסיס מעל לרף העליון שקבע הבנק, וכ-20 נק' בסיס מעל לריבית ה-IOER. המשמעות: הפד' איבד (לפחות זמנית) את השליטה על שוק הריביות בארה"ב (לכתבה המלאה).

הריבית האפקטיבית בשוק (אפור), הפד' היה מאבד שליטה על הריביות ללא ההתערבות

עם זאת, יש לציין כי לכולם ברור כי מדובר בפתרון זמני בלבד של הבנק, והוא יהיה חייב לבצע מהלכים משמעותיים יותר. צפי הגיוסים של הממשל האמריקני לחודשים הקרובים מאותת כי הלחץ בשוקי המימון נמצא רק בתחילתו. 

תשואות האג"חים של ארה"ב יורדות כעת, כאשר נזכיר כי אגרות החוב הממשלתיות משמשות כביטחונות לשוק ה-REPO, ולכן הביקוש עולה כאשר יש לחץ בשוקי המימון. התשואה לתקופה של 10 שנים עומדת על 1.79%, והתשואה לשנתיים עומדת על 1.76%. 

בגזרת הסחורות, הנפט איבד הערב 1.9% ונסחר סביב רמה של 58 דולרים לחבית. מחיר הסחורה מבצע ביומיים האחרונים תיקון חד לעליות בתחילת השבוע, וזאת ברקע לדיווחים כי התפוקה בסעודיה צפויה לחזור לרמות נורמליות בזמן קצר מהצפוי. במקביל, הזהב נסגר בירידות של 0.8%, ונסחר סביב רמה של 1,500 דולרים לאונקיה.

במרכז

סקטור הבנקאות עמד גם היום במוקד ברקע למתרחש בשוקי המימון. בהקשר זה נציין את בנק אוף אמריקה (סימול:BAC), גולדמן זאקס (סימול:GS), סיטי בנק (סימול:C) ג'יי פי מורגן (סימול:JPM), מורגן סטנלי (סימול:MS), ודויטשה בנק (סימול:DB). הבנקים הקטנים בארה"ב ירכזו עניין מיוחד לנוכח העובדה שיכולת גיוס המזומנים שלהם נמוכה יותר משל הבנקים הגדולים. תעודת הסל העוקבת אחר הסקטור היא KRE.  

ענקית המשלוחים האמריקנית פדקס (סימול:FDX) פרסמה אמש לאחר הסגירה דו"חות חלשים לרבעון האחרון, כאשר במקביל החברה מורידה את התחזיות להמשך השנה. מניית החברה הגיבה בירידות של 12.8% (לכתבה המלאה).

מניית אדובי (סימול:ADBE) איבדה 1.8% ברקע לפרסום הדו"חות אמש לאחר המסחר. חברת התוכנה דיווחה על הכנסות של 2.83 מיליארד דולר, מעט גבוה מהתחזיות המוקדמות בשוק שעמדו על הכנסות של 2.82 מיליארד דולר. בשורה התחתונה, החברה רושמת רווח של 796.8 דולרים או 1.63 דולרים למניה.  התחזית של החברה חלשה יחסית לצפי בשוק: החברה צופה כי ההכנסות יעמדו ברבעון הקרוב על 2.97 מיליארד דולר והרווח המתואם יסתכום ב-2.25 דולרים למניה. 

בגזרת הישראליות, טבע (סימול:TEVA) איבדה הערב 1.5%, והמשיכהך לרכז עניין ברקע לתנודות החדות בתקופה האחרונה. טאואר (סימול:TSEM) נסחרת ביציבות. סייברארק (סימול:CYBR) הוסיפה 1%. סרגון (סימול:CRNT) עלתה הערב ב-8.7%.