וולמארט עוקפת בשורה העליונה והתחתונה - עולה במסחר המוקדם
ענקית הקמעונאות וולמארט WALMART פרסמה את דוחותיה הכספיים לרבעון הראשון של 2023 לפיהם הכנסותיה הסתכמו ב-152.3 מיליארד דולר, מעל לצפי האנליסטים להכנסות של 148.65 מיליארד דולר. החברה רשמה רווח מתואם של 1.47 דולר למניה, גבוה מצפי האנליסטים בוול סטריט לרווח מתואם של 1.32 דולר למניה.
המכירות בחנויות זהות בארה"ב עלו ב-7.4%, טוב בהרבה מהצפי בשוק לעלייה של 5.25%. אלו חדשות מרעישות - וולמארט משמשת כמראה לשוק הקמעונאות בכל העולם.
הרווח התפעולי השתפר ב-17.3% ל-6.24 מיליארד דולר, כשרווחיות התפעולית עלתה ב-0.34%, מה שמשקף את מעבר של החברה להתמקד ברווחיות. הרווחיות הגולמית ירדה ב-0.18% ל-23.7% על רקע העלייה במכירות בחנויות מכולת ברווחים נמוכים יותר.
בהסתכלות על הרבעון הנוכחי, שמסתיים ביולי, וולמארט צופה רווח מתואם של בין 1.63 ל-1.68 דולר למניה. לשנה כולה, ככל הנראה המכירות יעלו ב-3.5% מרמות 2022, כאשר וולמארט צופה רווחים של בין 6.1 ל-6.2 דולר למניה, שיפור של 15 סנט מהקצה העליון של התחזית הקודמת שלה. עם זאת, מדובר בתחזית נמוכה שכן האנליסטים מצפים לרווח מתואם של 1.71 ברבעון הנוכחי. לשנה כולה התחזית של החברה עומדת בקנה אחד עם צפי האנליסטים לרווח מתואם של 6.15 דולר למניה.
"היה לנו רבעון חזק. המכירות היו חזקות ברחבי העולם עם עלייה של 26% במסחר האלקטרוני. מינפנו את ההוצאות, הרחבנו את המרווח התפעולי והגדלנו את הרווח לפני המכירות", אמר המנכ"ל דאג מקמילון. "ותודה גדולה למקורבים שלנו, שממשיכים לספק ללקוחות ולחברים שירות איכותי".
- רמי לוי: הכנסות מעל 2 מיליארד שקל, הרווח הנקי נשחק עקב גידור הדולר
- מחלבות גד: צמיחה בהכנסות, שחיקה ברווחיות - ודיבידנד ראשון כחברה ציבורית
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
מוקדם יותר השבוע, היו אלו טארגט TARGET CORP והום דיפו HOME DEPOT שרשמו גם הן רווחים טובים מהצפוי ברבעון הראשון, אך נבלמו על ידי תחזית חלשה למדי לטווח הקרוב לאור הביקוש הצרכני שדועך. טארגט אמרה כי היא רואה ירידה של אחוז חד ספרתיים נמוך במכירות בחנויות זהות ברבעון הנוכחי, אך החזיקה בתחזית לשנה כולה לרווח מתואם של בין 7.75 ל-7.85 דולר למניה. "כשאנחנו מסתכלים מעבר לרבעון השני, אנחנו ממשיכים להאמין שנכנסנו לשנה הזו ברמת הזהירות המתאימה, תוך תכנון שמרני לאור סביבת מאקרו קשה ומגמות צרכניות המשתנות במהירות", אמר סמנכ"ל הכספים מייקל פידלקה.
עם זאת, הום דיפו חתכה את תחזית הרווח שלה לשנת הכספים 2024, ואמרה שהרווחים הכוללים ירדו בין 7% ל-13% מרמות 2023, בהשוואה לתחזית הקודמת של ירידה "בינונית חד ספרתית", עם ירידה במכירות מקבילות בין 2% ל-5%.
מניית וולמארט עלתה ב-22% מתחילת השנה (נכון לטרם פתיחת המסחר היום) למחיר של 149.5 דולר ושווי שוק של 403.3 מיליארד דולר.
קתי וודקת’י ווד מנצלת את הירידות - רוכשת מניות AI, שבבים וקריפטו
מנהלת ההשקעות ממשיכה להגדיל חשיפה לאלפאבית, מטא, אנבידיה וביטקוין ומעריכה שהשיפור בנזילות והצפי לשינוי במדיניות הפד עשויים לפתוח גל עליות חדש בשווקים הדיגיטליים והטכנולוגיים
בזמן שמרבית משקיעי הטכנולוגיה בוחנים בזהירות את התנודתיות בשוק, קאת’י ווד וקרנות ARK ARK Innovation 1.38% מנצלות את הירידות ורוכשות מניות של חברות בינה המלאכותית וקריפטו. מהדוחות היומיים שמפרסמת החברה עולה כי ווד אינה ממתינה להתבהרות התמונה המאקרו־כלכלית, אלא מגדילה חשיפה במניות שהיא רואה כבעלות פוטנציאל ארוך טווח.
בימים האחרונים בלטה רכישה מצטברת של כ־174 אלף מניות אלפאביתAlphabet -0.7% , שבוצעה בארבע קרנות שונות. אילו העסקאות בוצעו במחיר הסגירה של אותו יום, היקפן היה מתקרב ל־56 מיליון דולר. במקביל נרשמה גם קנייה של מניות מטא Meta Platforms 1.71% בהיקף כולל של כ־21 מיליון דולר. לצד חיזוק הפוזיציה בענקיות האינטרנט, ARK הוסיפה גם חשיפה לחברת קורוויבCoreWeave -0.32% , שמספקת תשתיות מחשוב לענפי ה־AI. רכישת המניות שם הגיעה לכ־29 מיליון דולר.
במקביל לרכישות, ARK ביצעה לאחרונה גם מכירות משמעותיות. הקרנות מכרו מניות AMD Advanced Micro Devices 0.83% בהיקף של כ־39 מיליון דולר, וכן מניות פלנטיר Palantir 0.89% בשווי של כ־59 מיליון דולר. המהלכים הללו מעידים על התאמות בהרכב תיק ההשקעות, ייתכן כחלק מעדכון הערכות לגבי החברות הפועלות בשוקי השבבים והנתונים. למרות זאת, בכנס שנערך בסעודיה בחודש שעבר אמרה ווד כי היא אינה רואה את תחום הבינה המלאכותית כתחום מנופח או בועתי. עם זאת, היא העריכה שחברות גדולות יידרשו לזמן לא קצר עד שיוכלו להטמיע מערכות AI מתקדמות בצורה רחבה. לדבריה, תנודות קצרות־טווח בשוק אינן משנות את מגמת ההתבססות של הטכנולוגיה בחברות ובתעשייה.
במקביל, מניית אלפאבית התקרבה לאחרונה לשווי שוק של 4 טריליון דולר, בין היתר בעקבות דיווחים על מגעים למכירת שבבי AI למטא. ההתפתחויות הללו הפעילו לחץ על מניותיהם של יצרניות השבבים המובילות, בהן אנבידיה ו־AMD.
- החסידה של ה-AI חושבת שהוא בדרך לתקן - ומממשת
- המניה הזאת מזנקת היום ב-2,900% - מה הסיבה?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
לצד ההשקעות בחברות הטכנולוגיה, ARK המשיכה להגדיל את החשיפה שלה גם לתחום הקריפטו. על פי העדכון היומי האחרון, הקרנות רכשו מניות של קוינבייס Coinbase 3.35% בכ־3.8 מיליון דולר ושל סירקל Circle Internet 11.11% בכ־7 מיליון דולר. ווד מעריכה שהפעילות סביב הנכסים הדיגיטליים תמשיך להתרחב, למרות התנודתיות בתחום ובינתיים נראה שהיא צודקת. הביטקוין חזר לעלות בימים האחרונים והוא נסחר כעת סביב 91 אלף דולר.
ביקוש גובר לזיכרונות והמלצות חיוביות דוחפים את מיקרון לעליות
מניית מיקרון Micron Technology, Inc 2.59% ממשיכה למשוך תשומת לב בשוק האמריקאי, כאשר בעוד מרבית המניות נסחרו ללא שינוי מהותי, מניית יצרנית שבבי הזיכרון בולטת עם עליות של עד 3% ונמצאת בין המובילות במדד S&P 500. העניין בחברה התגבר בעקבות פרסום תוצאותיהן של דל ו־HP השבוע, שתיהן לקוחות מרכזיות של מיקרון. מהדוחות עולה כי מחירי רכיבי הזיכרון ממשיכים לעלות, בעוד שהביקוש למחשבים ולשרתים מגביר את קצב צריכת המלאי. עבור מיקרון, מדובר באיתות חד־משמעי לכך שהשוק ממשיך לזוז קדימה ושהדרישה למוצריה נשארת גבוהה.
ב־HP ציינו כי התייקרות רכיבי הזיכרון צפויה להשפיע על הרווחיות כבר בשנה הקרובה.
הנהלת החברה העריכה שההשפעה תסתכם בכ־30 סנט למניה. עבור יצרנית מחשבים צרכנית מדובר באתגר, אך עבור ספקית הזיכרון, בחיזוק נוסף לסביבת המחירים המשתפרת.
- שלושת האסים שבלעדיהם אנבידיה אבודה
- מיקרון מזנקת ב-7% - בוול-סטריט סבורים שזו רק ההתחלה
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
האנליסטים רואים הזדמנות קנייה
במורגן סטנלי ראו בירידות לאחרונה במניות שבבי הזיכרון הזדמנות קנייה ולא שינוי מגמה. האנליסט ג’וזף מור עדכן את תחזיותיו כלפי מיקרון וסנדיסק, והעלה את מחיר היעד לשתי החברות תוך שמירה על המלצת "תשואת יתר". לדבריו, המכירה החדה בתקופה האחרונהאינה תואמת את מצב השוק בפועל.
