וולמארט עוקפת בשורה העליונה והתחתונה - עולה במסחר המוקדם
ענקית הקמעונאות וולמארט WALMART פרסמה את דוחותיה הכספיים לרבעון הראשון של 2023 לפיהם הכנסותיה הסתכמו ב-152.3 מיליארד דולר, מעל לצפי האנליסטים להכנסות של 148.65 מיליארד דולר. החברה רשמה רווח מתואם של 1.47 דולר למניה, גבוה מצפי האנליסטים בוול סטריט לרווח מתואם של 1.32 דולר למניה.
המכירות בחנויות זהות בארה"ב עלו ב-7.4%, טוב בהרבה מהצפי בשוק לעלייה של 5.25%. אלו חדשות מרעישות - וולמארט משמשת כמראה לשוק הקמעונאות בכל העולם.
הרווח התפעולי השתפר ב-17.3% ל-6.24 מיליארד דולר, כשרווחיות התפעולית עלתה ב-0.34%, מה שמשקף את מעבר של החברה להתמקד ברווחיות. הרווחיות הגולמית ירדה ב-0.18% ל-23.7% על רקע העלייה במכירות בחנויות מכולת ברווחים נמוכים יותר.
בהסתכלות על הרבעון הנוכחי, שמסתיים ביולי, וולמארט צופה רווח מתואם של בין 1.63 ל-1.68 דולר למניה. לשנה כולה, ככל הנראה המכירות יעלו ב-3.5% מרמות 2022, כאשר וולמארט צופה רווחים של בין 6.1 ל-6.2 דולר למניה, שיפור של 15 סנט מהקצה העליון של התחזית הקודמת שלה. עם זאת, מדובר בתחזית נמוכה שכן האנליסטים מצפים לרווח מתואם של 1.71 ברבעון הנוכחי. לשנה כולה התחזית של החברה עומדת בקנה אחד עם צפי האנליסטים לרווח מתואם של 6.15 דולר למניה.
"היה לנו רבעון חזק. המכירות היו חזקות ברחבי העולם עם עלייה של 26% במסחר האלקטרוני. מינפנו את ההוצאות, הרחבנו את המרווח התפעולי והגדלנו את הרווח לפני המכירות", אמר המנכ"ל דאג מקמילון. "ותודה גדולה למקורבים שלנו, שממשיכים לספק ללקוחות ולחברים שירות איכותי".
- זינוק במכירות החזירה את קבוצת חג'ג' לרווחיות
- ההכנסות זינקו, אבל הרווח הנקי של קליל נשחק
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
מוקדם יותר השבוע, היו אלו טארגט TARGET CORP והום דיפו HOME DEPOT שרשמו גם הן רווחים טובים מהצפוי ברבעון הראשון, אך נבלמו על ידי תחזית חלשה למדי לטווח הקרוב לאור הביקוש הצרכני שדועך. טארגט אמרה כי היא רואה ירידה של אחוז חד ספרתיים נמוך במכירות בחנויות זהות ברבעון הנוכחי, אך החזיקה בתחזית לשנה כולה לרווח מתואם של בין 7.75 ל-7.85 דולר למניה. "כשאנחנו מסתכלים מעבר לרבעון השני, אנחנו ממשיכים להאמין שנכנסנו לשנה הזו ברמת הזהירות המתאימה, תוך תכנון שמרני לאור סביבת מאקרו קשה ומגמות צרכניות המשתנות במהירות", אמר סמנכ"ל הכספים מייקל פידלקה.
עם זאת, הום דיפו חתכה את תחזית הרווח שלה לשנת הכספים 2024, ואמרה שהרווחים הכוללים ירדו בין 7% ל-13% מרמות 2023, בהשוואה לתחזית הקודמת של ירידה "בינונית חד ספרתית", עם ירידה במכירות מקבילות בין 2% ל-5%.
מניית וולמארט עלתה ב-22% מתחילת השנה (נכון לטרם פתיחת המסחר היום) למחיר של 149.5 דולר ושווי שוק של 403.3 מיליארד דולר.
אנבידיה"אנבידיה נסחרת במכפיל שפל היסטורי" בנק אוף אמריקה ממליץ לנצל את ההזדמנות
המניה נסחרת ב-177 דולר, בבנק אוף אמריקה סבורים שהיא תגיע ל-275 דולר; לא חוששים מתחרות מגוגל, רואים במכפיל רווח של 25 הזדמנות כניסה חד פעמית
מניית אנבידיה (NVDA) NVIDIA Corp. 0.86% נסחרת במכפיל רווח עתידי של כ-25 - רמה שעשויה להיות נקודת שפל אטרקטיבית למשקיעים. כך עולה מדוח חדש של צוות האנליסטים של בנק אוף אמריקה, בראשות ויוויק אריה שהוא אחד מהתומכים הנלהבים של אנבידיה. לפי הניתוח שלו, בכל פעם שמניית אנבידיה התקרבה למכפיל 25, היא התאוששה לרמות של 30 עד 40 תוך 3-6 חודשים.
הדוח מגיע על רקע שבוע חזק במיוחד למדד ה-SOX של מניות השבבים, שזינק בכ-10% והצליח לחזור מעל הממוצע הנע ל-50 יום, תוך ביצועי יתר מול מדד ה-S&P 500 שעלה 3.7% בלבד. זאת למרות ירידה של כאחוז במניית אנבידיה עצמה, מה שמעיד על התרחבות הראלי לחברות נוספות בסקטור.
בין המניות הבולטות בשבוע האחרון: Credo Technology זינקה ב-33%, ברודקום עלתה 18%, Coherent הוסיפה 18%, אינטל קפצה 18% על רקע כותרות בתקשורת לגבי זכיות פוטנציאליות בייצור שבבים, ו-Marvell עלתה 15% לקראת פרסום דוחות ולקראת כנס re:Invent של אמזון.
הדיון עבר מהשקעות הון לחשש מתחרות
בחודשים האחרונים, הדיון המרכזי בקרב משקיעים בתחום הבינה המלאכותית עבר ממוקד. אם בעבר החשש היה מהיקפי ההשקעות האדירים של חברות הענן, כעת הדיון מתמקד בתחרות - בין מודלי השפה של OpenAI לבין Gemini של גוגל, ובמקביל בין שבבי ה-TPU של גוגל וברודקום לבין שבבי ה-GPU של אנבידיה.
- אנבידיה תשקיע 2 מיליארד דולר בסינופסיס - עוד עסקה סיבובית?
- "זה העולם של אנבידיה, כל השאר משלמים שכר דירה"
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
האנליסטים של בנק אוף אמריקה מדגישים מספר נקודות מרכזיות שמטות את הכף לטובת אנבידיה: ראשית, היצע השבבים בתעשייה הדוק, ואנבידיה שולטת בהקצאה - מה שמקשה על לקוחות לשנות את תמהיל הרכישות שלהם בשנה הקרובה. שנית, שבבי ה-TPU הוכיחו את עצמם רק במרכזי הנתונים של גוגל עצמה, בעוד ש-GPU זמינים בסביבות ענן מרובות כולל בענן של גוגל. למעשה, הבנק מעריך כי רכישות ה-GPU של גוגל צפויות להגיע לכ-10 מיליארד דולר ב-2025, סכום דומה לרכישות ה-TPU שלה מברודקום.
אנתרופיק קלוד (X)אנתרופיק שוקלת הנפקת ענק לפי שווי של יותר מ-300 מיליארד דולר
החברה מאחורי Claude מגייסת מיליארדים ממיקרוסופט ואנבידיה, בונה תשתיות ב-50 מיליארד דולר ומתכננת להפוך לציבורית
חברת הבינה המלאכותית אנתרופיק (Anthropic), המוכרת בעיקר בזכות הצ'טבוט Claude, נמצאת בשלבים מוקדמים של היערכות להנפקה ראשונית מהגדולות שנראו עד היום בענף הטכנולוגיה. לפי דיווח שפורסם בפייננשל טיימס, החברה כבר גייסה יועצים משפטיים ופיננסיים, ובוחנת הנפקה לפי שווי של יותר מ-300 מיליארד דולר.
מדובר בשלב ראשוני של תכנון, ועדיין לא התקבלה החלטה סופית על העיתוי , אך בשוק מדווחים כי אנתרופיק כבר שכרה את משרד עורכי הדין Wilson Sonsini, שליווה בעבר את ההנפקות של גוגל, לינקדאין וליפט. בנוסף, גובשו מגעים לא רשמיים עם בנקים להשקעות.
השקעות עתק
לצד ההיערכות להנפקה, אנתרופיק מגייסת הון פרטי חדש, ובמסגרתו כבר נרשמה התחייבות משותפת של כ-15 מיליארד דולר מצד מיקרוסופט ואנבידיה. בשוק מעריכים כי החברה הוערכה לאחרונה במסגרת הנפקות פרטיות בטווח של 350 מיליארד דולר - שווי שמתקרב ל-70% מזה של OpenAI.
במקביל, החברה הודיעה לאחרונה על השקעת ענק חסרת תקדים של כ-50 מיליארד דולר בבניית תשתיות AI - כולל הקמת דאטה סנטרים בטקסס ובניו יורק, והרחבה מסיבית של מצבת כוח האדם ברחבי העולם.
- 350 מיליארד דולר ב-4 שנים: איך אנתרופיק הביסה את ChatGPT והפכה לענקית ה-AI השלישית בעולם
- מיקרוסופט ואנבידיה ישקיעו מיליארדים באנתרופיק - מה היא תיתן בתמורה?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
מרוץ כפול: מול OpenAI - וגם מול ספקות השוק
ההנפקה של אנתרופיק, אם תצא לפועל, צפויה להעמיד אותה ישירות מול OpenAI - שמוערכת בשווי של חצי טריליון דולר, אך טוענת כי אינה מתכננת הנפקה בטווח הקצר. עבור אנתרופיק, מהלך כזה עשוי להקדים את המתחרה ולבסס נוכחות ציבורית מוקדמת.
