מה קורה בבורסות אירופה וההמלצה של גולדמן זאקס
אירופה המסחר באירופה מתייצב - הירידות בבורסות אירופה נחלשו לאחר שפורסמו נתונים מתוקנים על התמ"ג בגוש היורו. הבורסה בפריז עברה לעלייה של 0.5%, בעוד שלונדון ופרנקפורט יורדות ב-0.2% ו-0.1% בהתאמה. מדד STOXX 600 האירופי מטפס קלות ב-0.1%.
נתוני התמ"ג הרשמיים עודכנו והראו כי גוש היורו צמח ב-0.1% ברבעון האחרון של 2024, לאחר שהאומדן הקודם הצביע על קיפאון בצמיחה. התיקון הגיע בעקבות הכללת נתונים חדשים, בהם דיווח מהולנד על צמיחה של 0.4%. ספרד רשמה גידול מרשים של 0.8%, אך איטליה לא צמחה כלל, וגרמניה וצרפת אף הציגו התכווצות.
גולדמן סאקס: "הזדמנות במניות האירופיות"
בנק ההשקעות
גולדמן סאקס העלה את התחזית שלו לשוק המניות האירופי, כשהוא מצביע על מספר גורמים חיוביים: ירידה בפרמיית הסיכון, מחירי אנרגיה נמוכים יותר, עלייה בביטחון הצרכנים ושיפור בצמיחה הכלכלית. בנוסף, הבנק מתייחס לאפשרות לסיום המלחמה באוקראינה, שעלולה להקל על הכלכלה האירופית
בטווח הקרוב. למרות שהבנק המרכזי האירופי עדיין מזהיר מפני קשיים, הוא צופה שצמיחת הכלכלה האירופית תעלה ל-1.1% ב-2025, לעומת 0.7% בלבד ב-2024.
- סין נגד ארה"ב - איך מצליחה סין להגדיל ייצוא, למרות ירידה של 30% בייצוא לארה"ב
- ג'יימי דיימון: "כלכלת אירופה בבעיה אמיתית - ואם היא תיפול, כולנו נשלם את המחיר"
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
מניות בולטות
- הרמס מזנקת ב-2% בפריז לאחר שהציגה צמיחה של 17.6% בהכנסות ברבעון האחרון, שהגיעו ל-3.96 מיליארד יורו – מעל התחזיות.
- נשיונל ווסטמינסטר (NatWest) יורדת ב-2.8% בלונדון, למרות שהכנסותיה היו גבוהות מהצפוי. הסיבה לירידה: הממשלה הבריטית הפחיתה את החזקתה בבנק מ-7.98% ל-6.98%.
היורו והליש"ט מתחזקים מעט
היורו עולה ב-0.1% מול הדולר ונסחר ב-1.048 דולר ליורו, בעוד שהליש"ט
מתחזקת ב-0.1% לרמה של 1.258 דולר לליש"ט. אסיה נסגרה במגמה מעורבת: טוקיו נפלה, הונג קונג זינקה
המסחר באסיה נסגר היום במגמה מעורבת, בעקבות העליות אמש בוול סטריט וההכרזה של נשיא ארה"ב דונלד טראמפ על קידום מכסי גומלין על מדינות ברחבי העולם – אך לא באופן מיידי.
- ברודקום מפרסמת היום תוצאות: צפי לצמיחה חדה בשבבי AI
- דיסני משקיעה מיליארד דולר ב-OpenAI ומביאה את מיקי מאוס, דארת' ויידר ודדפול לסורה
- תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
- אילון מאסק = 2 מיליון ישראלים = 1 מיליון אמריקאים
- טוקיו איבדה 0.8%
- שנגחאי עלתה ב-0.4%
- הונג קונג זינקה ב-3.3%
- סיאול טיפסה ב-0.3% לאחר ששיעור האבטלה בדרום קוריאה ירד ל-2.9%
צמיחה חזקה בסינגפור
כלכלת סינגפור רשמה את הצמיחה הגבוהה ביותר מאז 2021, עם קצב שנתי של 4.4% ב-2024. ברבעון האחרון נרשמה עלייה של 5%, מעל התחזיות של 4.7%.
מניות בולטות
- סוני קפצה ב-8.7% בטוקיו לאחר שהעלתה את תחזית הרווחים שלה לשנה הפיננסית, שצפויה להסתיים במרץ. החברה מצפה לרווח תפעולי של 1.34 טריליון ין (876 מיליארד דולר).
- ניסאן עלתה ב-2.5% בעקבות דיווח כי קרן KKR האמריקאית שוקלת להשקיע בחברה. במקביל, ניסאן הודיעה כי המגעים למיזוג עם הונדה הסתיימו ללא הסכם, אך שתי החברות ימשיכו לשתף פעולה בייצור רכבים חשמליים.
- הונדה עלתה גם היא ב-2.5%, לאחר שדיווחה על עלייה של 8.9% בהכנסות בתשעת החודשים האחרונים.
הין היפני מתחזק קלות
הין עולה ב-0.1% מול הדולר ונסחר ב-152.5 ין לדולר.
אילון מאסק וג'נסן הואנג (אנבידיה)אילון מאסק = 2 מיליון ישראלים = 1 מיליון אמריקאים
ההון של מאסק, האיש העשיר בעולם - כ-500 מיליארד דולר - שקול להון של 2 מיליון ישראלים. לא נתפס
אילון מאסק אילון מאסק שווה כ-500 מיליארד דולר. רוב ההון מגיע מההחזקה בטסלה, אבל יש לו גם שווי מאוד משמעותי בספייסX שצפויה להנפיק בטווח של שנה-שנתיים והיא החברה הפרטית הכי גדולה בעולם עם שווי של מעל 500 מיליארד דולר. לאחרונה היו דיווחים על עסקאות בשווי של 800 מיליארד דולר, אך מאסק טען שזה לא נכון. בכל מקרה, זו חברה עשויה להנפיק לפי שווי של 800 מיליארד עד 1.2 מיליארד דולר, אולי יותר, תלוי כמובן במצב השווקים. אם זה יקרה, מאסק כבר יהיה שווה 700-800 מיליארד דולר, וצריך גם לזכור שיש לו חבילת הטבות ענקית מטסלה, אם יעמוד ביעדים.
כלומר, העושר עשוי לגדול, אבל כמובן שגם לרדת. אם נתייחס לעוגן - השווי הנוכחי של 500 מיליארד דולר, נקבל שהונו שקול להון של 1 מיליון אמריקאים ו-2 מיליון ישראלים. לא נתפס.
הון של 500 מיליארד דולר
ההון של מאסק מבוסס בעיקר על החזקותיו בחברות טסלה וספייסX: שיעור של 19.8% ממניות טסלה בשווי כ-290 מיליארד דולר, ו-42% מספייסX בשווי 190 מיליארד דולר, בתוספת החזקות ב-XAI ובחברות אחרות. מאסק, בן 55, הפך לאדם העשיר בעולם לפני כשנה וחצי.
העושר הממוצע לאדם בוגר בארה"ב עומד על כ-550 אלף דולר - מה ההון הממוצע של ישראלי ומה ההון של אמריקאי? וזה כולל נכסים פיננסיים, נדל"ן וחובות נטו. ההון של מאסק שקול לזה של 900 אלף אמריקאיים. ביום טוב זה מגיע למיליון.
- טסלה מתקרבת לנהיגה אוטונומית מלאה - נתוני FSD מצביעים על קפיצה בביצועים
- חנות המחשבים הראשונה נפתחת לקהל הרחב ומה קרה היום לפני 15 שנה
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
השוואה זו מדגישה את אי-השוויון בארה"ב, שם 10% העליונים מחזיקים ב-70% מהעושר הכולל, בעוד 50% התחתונים מחזיקים ב-2.5% בלבד.
ברודקום מפרסמת היום תוצאות: צפי לצמיחה חדה בשבבי AI
השוק מצפה להכנסות של 17.5 מיליארד דולר ולגידול של 66% בהכנסות מבינה מלאכותית ועל הקשר בין ברודקום לגוגל
ברודקום ברודקום Broadcom -3.48% תפרסם היום, לאחר נעילת המסחר, תוצאות כספיות לרבעון האחרון. השוק מצפה להכנסות של 17.5 מיליארד דולר, גידול של 24% בהשוואה לשנה קודמת, ולרווח למניה מתואם של 1.87 דולר, עלייה של 32%. תחזיות אלה מבוססות על נתונים ממקורות שונים, כולל הערכות אנליסטים מבנק אוף אמריקה ומיזוהו, שמצביעות על האצה בהכנסות משבבי AI. הרבעון הקודם, שדווח בספטמבר, הראה הכנסות של 15.95 מיליארד דולר, גידול של 22%, עם שולי רווח גולמי של 75.5%.
המניה של ברודקום עלתה ב-76% מתחילת השנה, לעומת 23% במדד נאסד"ק. העלייה משקפת הערכה לשילוב בין צמיחה רווחית לחדשנות, כולל שבבים מותאמים אישית (ASICs) לשוק ה-AI. אנליסטים מ-JP מורגן חזרו על דירוג "משקל יתר" עם יעד של 400 דולר, בעוד UBS העלתה את היעד ל-472 דולר, בהסתמך על ביקוש מתמשך למוצרי AI. מאז הדו"ח הקודם, המניה עלתה ב-15%, לעומת 4% במדד S&P 500, בעקבות השקת Gemini 3 של אלפבית, המסתמכת על שבבי ברודקום.
שבבי AI מובילים את הצמיחה
ברודקום פועלת בשלושה סגמנטים עיקריים: שבבים (62% מההכנסות), תוכנת תשתיות ותקשורת. בשוק השבבים, החברה מתמקדת ברשתות, אחסון ואלחוט, אך הצמיחה מגיעה משבבי AI, שמהווים כ-50% מההכנסות בסגמנט זה. שבבי AI ASICs מיועדים לעיבוד אלגוריתמים מתקדמים במרכזי נתונים, רכבי ענן ויישומי זמן אמת. ברבעון הקודם, הכנסות AI עלו ב-63% ל-5.2 מיליארד דולר, כאשר XPUs - שבבים ייעודיים לאימון מודלי AI - תרמו 65% מהסכום. ברבעון שידווח הלילה, הצפי הוא להכנסות AI של 6.2 מיליארד דולר, גידול של 66%, מה שמעלה את התחזית השנתית ל-19.9 מיליארד דולר, עלייה של 63% משנה קודמת.
התפתחות משמעותית היא הזמנה של 10 מיליארד דולר מלקוח חדש בתחום AI, שהוכרזה בספטמבר. המנכ"ל הוק טאן ציין כי ההזמנה משפרת את תחזית 2026, עם צפי להכנסות AI של 40.4 מיליארד דולר, גידול של 103% לפי האנליסטים. שותפויות עם גוגל (TPUs, 58% ממשלוחי ASICs), מטא ואלפבית מחזקות את מעמדה. TPUs של גוגל, במחיר של 13,000 דולר ליחידה, צפויים לתרום 22.1 מיליארד דולר ב-2026, שהם 78% מההכנסות מ-ASICs. בנוסף, השקת Thor Ultra, שבב רשת חדש, תומכת בדרישות AI ומתחרה בשבבי נטוורקינג של Nvidia ו-AMD.
- ברודקום תייצר שבבים עבור OpenAI - מניית החברה מזנקת ב־10%
- המלחמה על המקום השני: ברודקום מול AMD - מי תנצח?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
הדו"ח של החברה מהווה מדד לביקוש לחומרה מתקדמת, שכן ברודקום מספקת תשתיות ל-70% ממרכזי הנתונים הגדולים. הצפי הוא להכנסות שבבים שיגדלו ב-24% ל-10.7 מיליארד דולר. עם זאת, שולי הרווח הגולמי צפויים לרדת ב-70 נקודות בסיס ל-75%, עקב עלויות HBM גבוהות יותר. הדבר מצביע על אתגרים בשרשרת האספקה, אך לא פוגע בצמיחה הכוללת. בהשוואה למתחרים, Nvidia שולטת בשוק GPUs עם 80% נתח, אך ברודקום צומחת מהר יותר ב-ASICs מותאמים, שמהווים 20% משוק ה-AI הכולל. AMD, עם 10% נתח, מתמקדת ב-GPUs, אך ברודקום מרוויחה משותפות OpenAI לבניית מערכות AI, שמאתגרות את Nvidia בעלויות נמוכות יותר (5,000 דולר לשבב לעומת 30,000-40,000 דולר ל-Nvidia).
