ניתוח טכני: טבע - סטאטוס קוו
ב-27 ליולי ניתחתי את טבע לאחרונה. היה זה אחרי גל ירידות חריף שמטבע הדברים עורר כותרות והדים רבים לגבי עתידה של המניה. כתבתי אז שהדברים אינם כפי שהם נראים ובעוד שהטווח הקצר יכול להפחיד על רקע התנודתיות הגבוהה הרי שהטווח הארוך מגלה שמהלך העניינים אינו כה גרוע. עוד הערכתי שיש לתת את הדעת לתמיכה שסביב 182 שקלים.
בפועל, נסוגה טבע נקודתית לשפל של 176.90 שקלים למניה ומיד זינקה מעלה. השאלה המרכזית היא לגבי המשך הדרך.
הסימנים
1. התשובות אודות ממד זמן מסוים, בדרך כלל אינן מצויות באותו ממד זמן אלא בממד גבוה יותר. כלומר, את התשובות לדינאמיקה היומית יש לחפש בממד הזמן השבועי וכאן נתמקד. מי שמחפש דרמות לא ימצא אותן בממדי הזמן הארוכים המיוצגים על ידי הגרפים השבועיים או החודשיים שכן אלו מייצגים את הצדדים הרציונאליים של השוק. הדרמות מצויות בדרך כלל בטווח הזמן הקצרים שם שולטים הרגשות.
2. בגרף העמודות השבועי אפשר לראות בברור את קיומו של בלוק מוכרים החוסם לפי שעה כל אפשרות לצלוח את רמת 206 שקלים למניה. אפשר לראות זאת על ידי פעם המחירים היורד שנפער בתחילת יולי יחד עם הירידה החדה ומבטא היצע כבד ברמות הללו. כלומר, ברמת הציפיות לשבועות הקרובים קשה לראות את טבע מייצרת מהלך עליות מעל למחיר זה.
3. מאידך, יש לשים לב לקונים בדמותו של הנר הירוק מלא הגוף שצץ לפני חודש. נר ירוק, בעיקר כאשר הוא נטול צלליות מעיד על שליטה מוחלטת של הקונים. כלומר, טבע נהנית מתמיכת של הקונים סביב 176 - 180 שקלים למניה.
4. לאן זה מביא אותנו - לא רחוק ולא מרגש. סטאטוס קוו. משיכת חבל בין קונים לבין מוכרים שכפי הנראה, דעתם חלוקה לגבי המשך הדרך. כל עוד ישמרו הגבולות, קשה יהיה לצפות לדרמות וכנראה שכל כותרת עיתונאית תתפוגג ותיעלם במהרה. רק חציה ברורה של אחד מהגבולות ילמד על בחירת כוון. אז, יזרמו למשוואה הטכנית פרמטרים חדשים והיה אפשר לנתחה פעם נוספת.
* אין בסקירה זו משום המלצה לקנות את הנייר או למוכרו והעושה זאת פועל על סמך שיקול דעתו בלבד.
* הערה : כל הזכויות שמורות. אין לשכפל, להעתיק, לתרגם, לצלם, להקליט או להעביר בכל צורה שהיא כל חלק מן החומר אלא באישור מפורש בכתב מן המחבר.
- 7.הכל קורס כל מה שהוא ממליץ ללונג, מעניין (ל"ת)כל מה שגורביץ מנתח 16/04/2011 13:22הגב לתגובה זו
- 6.מושקע בטבע ובטוח 04/01/2011 10:26הגב לתגובה זולאסוף מהרצפה חברה זאת הזדמנות פז
- 5.אייל כל עלובי הנפש כאן בכדי לקרוא אותך - אין עליך (ל"ת)יעל 02/01/2011 00:21הגב לתגובה זו
- 4.א 01/01/2011 19:18הגב לתגובה זואייל הוא מנתח טכני מהאיכותיים שיש בתחום , מעולם לא הכריח איש לקנות או למכור לפי המלצותיו , מלמד ת'כלס איך לסחור ולהגדיל סיכוי מול סיכון .כל מי שכאן ובפרט המכפישים נכנס מרצונו החופשי מסיבה אחת בלבד - הוא מחזיק מאייל
- יסיני 02/01/2011 00:39הגב לתגובה זושל השנה!!!!
- 3.590 01/01/2011 19:07הגב לתגובה זוכאשר המסטר אמר 590 והמעוף עלה פי 2 אז הבנתי שכל הטכני זה שטויות במיץ עגבניות
- 2.SHIMON 01/01/2011 18:45הגב לתגובה זובגלל שאתם מפסידים אתם מנסים להאשים את כולם במקום את עצמכם...
- 1.עשו הפוך הכל 01/01/2011 13:11הגב לתגובה זוכספו הוא עשה מלימוד טכני וגדוד חללי תלמידיו שלא נשאר להם דבר
- עידן 01/01/2011 16:25הגב לתגובה זוכל מי שפותח מכללה מרוויח רק מהקורסים וזה ברור לא? זה נהיה שוק כל אחד חושב שהוא טוב ופותח מכללה
ניהול סיכונים כושל של בנק ישראל
בנק ישראל מחזיק ברזרבות מט"ח של 235 מיליארד דולר - מה התשואה שהוא משיג על הסכום הזה ולמה הפיזור מסוכן?
קרוב ל-80% מרזרבות המט"ח של ישראל חשופות לנעשה בבורסות זרות. כלומר, במקרה של קריסת הבורסות הללו וזה יכול להיות מסיבות שונות ומגוונות כמו פלישת סין לטאיוואן או רוסיה למזרח אירופה, רזרבות המט"ח של ישראל תפגענה באופן חמור ביותר שעלול לייצר למדינת ישראל הפסד של עשרות של מיליארדי דולרים, שווה ערך למחיר של מלחמה.
ניתן לגדר את הסיכון הזה ע"י העברת השקעות מהבורסות לפקדונות בבנקים מרכזיים וע"י רכישת זהב ומתכות אחרות, אך עד כה דבר לא נעשה.
צריך לזכור שזה הכסף של כולנו וזה מעורר חשש לניהול סיכונים כושל של בנק ישראל. עוד לא הזכרנו את התשואה הנמוכה אותה השיג הבנק על רזרבות המט"ח האלו ב-5 השנים האחרונות.
לבנק ישראל שלושה תפקידים מרכזיים: שמירה על אינפלציה נמוכה, פיקוח על מערכת הבנקאות וניהול רזרבות המט"ח של המדינה. את החלק הראשון הוא עושה ע"י החזקת הריבית גבוהה מדי לזמן ארוך מדי, זאת לפחות ע"פ רוב הכלכלנים ואנשי שוק ההון - ואת החשבון משלמים לוקחי האשראי במשק. את החלק השני הוא עושה היטב ע"י הבטחה שמערכת הבנקאות הישראלית היא אמנם אולי הכי יציבה פיננסית בעולם, אך זאת במחיר של רווחיות גבוהה מאד על חשבון הציבור. בכל הנוגע לחלק השלישי הבנק המרכזי מחזיק ומנהל יתרות מט"ח אדירות בהיקף 230 מיליארדי דולרים, שהם 735 מיליארדי ש"ח. יתרות אלו הן השלישיות בגובהן בעולם ביחס לתוצר והן אחד מהפקטורים המרכזיים שמשקיעים זרים בוחנים בהחלטות ההשקעה שלהם. היקפי מט"ח אלו מבטיחים שישראל היא מדינה מאד יציבה פיננסית. אלו הן היתרות הכספיות במט"ח של מדינת ישראל ולכן למעשה של כולנו.
- אפקט העושר: תיק הנכסים של הציבור בשיא של 6.9 טריליון שקל
- גליה מאור, חדוה בר ורוני חזקיהו- מה משותף להם?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
תשואה נמוכה על תיק רזרבות המט"ח
בנק ישראל כשלוח שלנו לא עשה בשנים האחרונות עבודה מדהימה בכל הקשור לתשואה על הכסף הזה. ביצועי העבר של התיק המנוהל הזה שמושקע בעיקר באג"ח ובמניות היו נמוכים - תשואה שנתית ממוצעת של 3.1% ב-5 השנים שבין 2020 ל-2024 (התשואה היא במונחי סל מטבעות). גם במונחים שקליים המצב רחוק מלהיות מזהיר: 3.3% בלבד, בממוצע שנתי, בחמש השנים הללו.
חן, שגיא ודביר. קרדיט: עופר חגיובלבנות קמפיין על טראומה לאומית: בנק מזרחי עם מענקים לילדים שנולדו לאחר ה-7.10.23
מזרחי-טפחות הודיע כי ילדים שנולדו מאז ה-7 באוקטובר 2023 יקבלו מהבנק מענק של 1,000 שקל שיופקדו בפיקדון עבורם; למטרת הקמפיין גייסו מזרחי את שורד השבי שגיא דקל חן, שהצטרף לחן אמסלם ולדביר בנדק; מהלך של אופטימיות ותקווה או ציניות של אנשי שיווק? התשובה ברורה
בנק מזרחי בנק מזרחי טפחות מספר לנו שהוא מספק מחווה מרגשת לציבור, הנה המילים שלו - "בנק מזרחי טפחות יוצא במהלך אנושי ומרגש: מענק של 1000 ש"ח, לילדים שנולדו מאז ה־7 באוקטובר, בהובלת שורד השבי שגיא דקל חן". זה לא שקר, אבל זה מאוד קרוב לכך. זה טשטוש של האמת. בנק מזרחי טפחות צריך לתת הטבות לציבור, אז הוא בחר בדרך הזו כי ככה הוא מרוויח את "הלב שלכם". זה ציני, כי הוא בעצם עושה קמפיין על חשבון מי שבאמת צריך את ההטבות ממנו - האנשים שמקבלים אפס על עמלת העו"ש. האנשים שמקבלים ריבית רצחנית על הלוואות. הציבור משלם מחירים מאוד גבוהים - ריביות ועמלות שמייצרים לבנקים רווחים עצומים וזה קורה בזמן המלחמה כשהקשב של הציבור נמוך מאוד. זה קורה כשסמוטריץ' העלה לפני שנתיים מס על הבנקים. אבל המס הזה התגלגל אליכם. עכשיו הוא שוב רוצה להטיל מס וזה שוב יחזור ללקוחות.
שר האוצר מנסה להשיג רווח פוליטי, המצב שלו בסקרים רע מאוד והוא רוצה קולות. אבל הפתרון שלו לא יעיל, והדוחות הכספיים לצד העמלות והריביות של הבנקים מוכיחים זאת. הפתרון היעיל נמצא בידי הפיקוח על הבנקים. הפיקוח לא רוצה לעשות שום דבר עד הסוף כי כולם חברים של כולם - גליה מאור, חדוה בר ורוני חזקיהו - מה משותף להם והאם דני חחיאשווילי יצטרף לקבוצה? בסוף אנשים חושבים על הג'וב הבא, ולמה להם לריב עם הבנקים שאולי יעסיקו אותם בהמשך בתפקיד נוח ומשכורות של מיליונים.
ובמקביל לשחיתות המובנית הזו, בבנק מזרחי טפחות כמו בנקים אחרים מנסים "לשחק לכם במוח". הם מציגים פרסומות, דיווחים, כתבות על כמה שהם טובים ונהדרים ועוזרים לציבור בזמן המלחמה. תזכרו תמיד שמה שבאמת צריך זו תחרות, מה שבאמת צריך זה שהמפקח על הבנקים יורה להם לשלם 2% על העו"ש, זה הכל, זה שווה פי 50 בערך מכל הקמפיינים והטבות שהם "נותנים לנו". אגב, הם לא נותנים. מזרחי מדבר על הטבה לציבור, אבל זה חלק מהחבילה שהוא צריך לתת.
לפני כחצי שנה, בנק ישראל פרסם מתווה וולנטרי, שבמסגרתו תחזיר המערכת הבנקאית סכום מצטבר של 3 מיליארד שקל לציבור, 1.5 מיליארד שקל מדי שנה, החל מהרבעון השני של שנת 2025 ועד הרבעון הראשון של שנת 2027. ההצהרות היו מלוות באמירות כמו "טובת משקי הבית והעסקים הקטנים נמצאת כל הזמן מול עינינו" אבל בפועל, ביד אחת בנק ישראל מאשר לבנקים לגזור קופון ענק על הציבור - בריביות על פיקדונות, בריביות על הלוואות ובעיקר בריבית אפס על העו"ש - וביד שנייה מציג את עצמו כאביר הציבור, ופירסם מתווה שבו הבנקים צריכים להחזיר לציבור בסך הכל 4% מהרווחים שלהם.
- בנק מזרחי: מילואימניקים שלומדים לתואר יוכלו לקבל הלוואה ללא ריבית
- בנק מזרחי מעניק פטור מלא ממשכנתה לארבעה חודשים לתושבי העוטף
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
ועכשיו, אנחנו עדים לאבולוציה נוספת של הציניות שבמהלך הזה. במסגרת המתווה של בנק ישראל, הבנקים אמורים לתת לנו, הציבור, הטבות והקלות אבל אם חשבתם שהבנקים פשוט יחזירו לכם כספים, טעיתם. הם יציגו לכם תמונה שמראה אותם באור כמעט קדוש, ולשם כך הם לא יבחלו באמצעים.
