אודיוקודס - כיצד יודעים שממתין שיא נוסף?

בדרך כלל מניות שצדות את עינינו הן אלה שביצעו מהלכי עליות חדים. הן אלה שתופסות את הכותרות המרכזיות ומודגשות חדשות לבקרים בסקירות הבורסאיות. מאכזב לגלות שמניה כמו אודיוקודס רשמה עלייה של 70% ופשוט לא היינו שם. לא אחת נדמה שגל עליות זה היה האחרון בסדרה ובמניה הנוכחית חלפה לה ההזדמנות. אז בואו נשוחח קצת על היכולת להבין האם גל העליות תם או שמא המהלך האחרון הוא רק בבחינת "מניה טובה באמצע הדרך". ומה בדיוק עושים עם כל זה כדי לשמור על רמת סיכון נמוכה.

המגמה

לכל תהליך ניתוח שאנו מבצעים ישנם שלושה שלבים: מגמה, תיקון ותזמון. ערכו של כל שלב תלוי בזה שקדם לו. נתחיל עם המגמה ועם הסימנים הקיימים

1. מבט על הגרף היומי של אודיוקודס מגלה שהמגמה היא מגמת עלייה לפי שלושה סימנים: א. נקודות השיא והשפל מסודרות במבנה עולה כעדות להלך הרוח של הקונים והמוכרים. ב. אפשר לראות את אופן הסידור של הממוצעים הנעים המצורפים. הללו המשמשים כלי עזר וחיזוק, עומדים במלוא הקריטריונים למגמת עלייה. ג. מחזורי המסחר. המניה הגיעה לשיאה האחרון בליווי מחזורי מסחר גבוהים דבר המחזק את עצם קיומה של המגמה.

מכאן נובעת המסקנה שמדובר במגמת עלייה מובהקת. משמעות המונח "מובהקת" היא שהשיא האחרון עדיין לא נקבע וכי לכל תיקון טכני שיסתיים במקומות בהם אנקוב מיד, פוטנציאל להוציא לדרך גל עליות נוסף.

התיקון תיקון טכני הוא מהלך הנוגד את כיוון המגמה. וכל רצון לרכוש מתחיל בזיהוי מוחלט של המגמה והמתנה לתיקון טכני. מטרתו של התיקון היא לבסס את איתות הקנייה הבא ולבסס יחס סיכוי סיכון חיובי. ללא פרמטרים אלו לא תתבצע עסקה. לתיקון הטכני יש גבולות והוא משמש כמסננת. כלומר, רק תיקונים טכניים המסתיימים בנקודות ברורות ומוגדרות מראש יכולים לייצר איתותי קנייה ראויים. כלומר, איתות הקנייה תלוי באופן בו יסתיים התיקון.

כיעד ראשוני אמור התיקון הטכני שיצא לדרך באודיוקודס להסתיים בין 963 ? 848. מדובר ביעד ובהערכה ראשונית שעשויה להשתנות עם קצב ההתקדמות של התיקון. השינויים לא אמורים להיות מהותיים שכן מדובר במגמה קצרת טווח. באופן מכוון נקבתי במרווח גדול יחסית וזאת בכדי למנוע את הצורך בשינויים משמעתיים ביעדי התיקון.

היעד

סיומו של התיקון אמור לייצר גל עליות שיישא את המניה לפחות לרמת השיא האחרון. בדרך כלל, נוטים גלי העליות הללו לחצות באופן משמעותי את רמת השיא האחרונה אליה הגיעה המניה במסגרת מגמת העלייה. אלא שעלינו להיות זהירים. טרם הקנייה יש לחשב יחס סיכוי סיכון. כלומר, שהמרחק באחוזים מנקודת הקנייה ועד לשיא, גבוה משמעותית מההפסד המקסימאלי שאנו יכולים לספוג. הסטופ ימוקם מחתת לנקודת השפל של התיקון. עסקה מוצלחת תיחשב ככזאת שבה הרווח שנצבר גדול מההפסד הפוטנציאלי וזאת כדי לייצר יחס סיכוי סיכון חיובי לאורך זמן.

סיכום

כפי הנראה לא נס ליחה של אודיוקודס. פרץ העליות מקפל לא מעט פרמטרים המעידים שהיא האחרון אליו הגיעה המניה אינו אמור להיות האחרון. כעת, יש לבחון את התיקון הטכני. סיומו סביב היעדים בהם נקבתי יהפכו את המניה למעניינת.

*הערה: כל הזכויות שמורות. אין לשכפל, להעתיק, לתרגם, לצלם, להקליט או להעביר בכל צורה שהיא כל חלק מן החומר אלא באישור מפורש בכתב מן המחבר.

*אין בסקירה זו משום המלצה לקנות או למכור את השוק או מניות ספציפיות. סקירה זו מוגשת כאינפורמציה טכנית נוספת. העושה זאת פועל על סמך שיקול דעתו בלבד.