בוול-סטריט צופים הכנסות של 200 מיליארד דולר לאנבידיה בשנה הבאה
נראה כי תחזיות האנליסטים עבור אנבידיה NVIDIA CORP רק הופכות ליותר ויותר חיוביות. ב-KeyBanc חזרו על דירוג משקל היתר שלהם למניה והעלו את מחיר היעד ל-180 דולר מ-130 דולר קודם לכן, תוך שהם מציינים ביקוש עז לקו מוצרי שבב ה-Blackwell של החברה.
"אנו מצפים ש-GB200 NVL72 ייצג את תצורת המיינסטרים ב-2025", כתבו האנליסטים. "פידבק שהתקבל ברבעון האחרון מצביע על כך שהביקוש ל-GB200 בשנה הבאה גדול יותר ממה ששמענו תחילה ברבעון האחרון ויכול לתמוך בהכנסות של למעלה מ-200 מיליארד דולר ממרכזי נתונים ב-2025". הכנסות של 200 מיליארד דולר הן נתון גבוה משמעותית מהקונצנזוס הנוכחי בוול-סטריט של 140 מיליארד דולר להכנסות ממרכזי הנתונים של אנבידיה בשנה הבאה.
במרץ האחרון מנכ"ל אנבידיה, ג'נסן הואנג, הכריז על ארכיטקטורית השבבים החדשה של החברה שנקראת Blackwell. "השקת Blackwell תהיה השקת המוצר המוצלחת ביותר בהיסטוריה של החברה", אמר במהלך נאומו בכנס המפתחים בקליפורניה. עוד באירופה, חשף הואנג את המוצרים מסדרת Blackwell שכללו: B100, B200, GB200, לוח שרתים HGX B200 ו-מערכת עם קירור נוזלי בשם GB200 NVL72 המכילה 72 מעבדים גרפיים.
לפי הערכות ג'יי פי מורגן, מיקרוסופט תהווה כ-28% ממכירות שבב ה-GB200 של אנבידיה בשנה הבאה, כאשר לאחר מכן נמצאת מטא עם 14% ואמזון, דל ו-SMCI עם 10% כל אחת.
- המסחר ננעל במגמה מעורבת; ג'יי פרוג טסה 27%, טסלה ירדה 3.5%
- ג'יפרוג טסה 22%, אפירם עולה 11%; המגמה השלילית נמשכת בחוזים
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
התוצאות של סמסונג
לאחרונה, סמסונג דיווחה על תוצאות מקדמיות חזקות לרבעון השני ואמרה שהיא צופה רווח תפעולי של 7.52 מיליארד דולר, פי 16 מהרבעון המקביל, ולפי כל ההערכות הגידול נובע מהביקושים החדשים שהגיעו בעקבות שילוב של בינה מלאכותית במוצרי החברה. מדובר בדיווח טוב לאנבידיה, כאשר כל עלייה בביקושים לבינה מלאכותית משפיעה על כל החברות הקשורות לתחום, ואנבידיה היא המובילה.
בנוסף, דיווחים שונים לאחרונה מדברים על כך ששבבי הזיכרון של סמסונג צפויים להיות משולבים במעבדים הגרפיים של אנבידיה. שבבי זיכרון הפכו לחלק חשוב יותר ויותר במעבדי בינה מלאכותית והשבבים של סמסונג שזוכים למוניטין הולך וגובר גם הופכים למועמדים חזקים יותר להשתלב במעבדים של אנבידיה.
התחרות הגוברת
השוק של אנבידיה תחרותי מאוד, תחום שבבי ה-AI תחרותי. AMD עם מוצר וגם אינטל השיקה לפני מספר חודשים. נכון להיום הן עדיין רחוקות מאנבידיה בהיקף המכירות. אנבידיה תמכור במעל 100 מיליארד השנה, AMD ב-4-5 מיליארד דולר ואינטל בחצי מיליארד. אנבידיה צפויה להרוויח בשיעורים האלו לתקופה מוגבלת, כשוול סטריט תתחיל לחזות ירידה בשיעורי הרווח בשל תחרות, זה יכול להיות אכזרי למניה.- "פולקסווגן, ב.מ.וו ומרצדס לא ישרדו במתכונת הנוכחית עד סוף העשור"
- מכה בכנף למונית האווירית: ארצ'ר אוויאיישן צנחה לאחר הפסד רבעוני
- תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
- הונאה של 2 מיליארד דולר - עונש של 11 אלף שנות מאסר - ומוות...
האחרונה שהצטרפה לתחרות היא החברה הטייוואנית Kneron, סטארט-אפ שבבי בינה מלאכותית בתמיכת קוואלקום, שהשיקה ביום רביעי את מוצר ה-KNEO 330 שלה. המוצר החדש עובד באופן שונה ממודלי AI מבוססי ענן, המופעלים לרוב על ידי שבביה של אנבידיה עתירי האנרגיה. ה-KNEO 330 עוצב בצורה כזו שהוא צורך פחות חשמל בהרצת מודלים של בינה מלאכותית.
עוד לפני החברה הטייוואנית, לאחרונה דווח גם כי סופטבנק היפנית נמצאת במגעים לרכישת מפתחת שבבי הבינה המלאכותית הבריטית Graphcore. חברת Graphcore מכרה בעיקר חומרה לסטארט-אפים של בינה מלאכותית המעוניינים לאמן מודלים בעלות נמוכה יותר. החברה הוערכה בעבר ב-2.8 מיליארד דולר, אך עסקה עם מיקרוסופט נפלה וגרמה לחברה להתמודד עם הפסדים הולכים וגדלים. רכישת מפתחת השבבים הבריטית עשויה להיות הצעד הראשון בתוכנית גדולה יותר. מייסד סופטבנק שקל לייצר מיזם שבבים של 100 מיליארד דולר שיתחבר עם מעצבת השבבים שבבעלות החברה - Arm.
הבעיה המסתמנת של אנבידיה
הבעיה הגדולה של אנבידיה ובהתאמה הבעיה הגדולה של המדדים בוול סטריט היא שאנבידיה לא תוכל לשמור על מרווחים כאלו. חברת שבבים רגילה מרוויחה גולמית 30%, לא 70% ומעלה. אנבידיה היא מונופול, אבל המתחרות בהדרגה ינגסו בה, המחירים ירדו. נכון, היא מובילה טכנולוגית, אבל עכשיו כולן, במיוחד ענקיות הטק רוכשות מכל הבא ליד כדי לא לפספס את הבחינה והחדירה לשוק ה-AI. אבל בהמשך יהיה פוקוס על מערכות, שרתים ושימוש ספציפי, לא באופן גורף ואינסופי. זה ירגיע את הביקושים.
במקביל, כולם נכנסים לתחום פיתוח השבבים בתחום, אנבידיה תהיה עדיין המובילה, אבל השאלה היא האם המרווחים ישמרו. במילים אחרות, מתישהו, אולי עוד שני רבעונים, אולי עוד שנתיים, המרווחים צפויים לרדת - ככה זה כל פעם במהפכה טכנולוגית וזה יכול להיות כואב. השוק מבין שזה יכול להיות ועדיין - הוא חצוי, חלק לא קטן מהמשקיעים סבור שמדובר במהפכה שלא ידענו כמותה ושהתוצאות בהמשך יהיו טובות משמעותית מהתחזיות. במצב כזה, גם אם תהיה תחרות עתידית וירידה במרווחים, אנבידיה יכולה להצדיק את השווי ואפילו שווי גבוה יותר.
- 2.איציק 10/07/2024 07:28הגב לתגובה זוהמהפכה כבר כאן.
- בועה 10/07/2024 13:51הגב לתגובה זו3 טריליון דולר, ואנשים עוד מצפים לתשואה של 100% בשנים הקרובות, אז 6? זה בועה בעבועה בועה בועה
- 1.למה ישראל לא בסיפור ? זה הזמן להכות חזק !! (ל"ת)למה? 10/07/2024 00:30הגב לתגובה זו
- מוטי 10/07/2024 12:46הגב לתגובה זוחטיבת התקשורת של נבידיה יושבת ביוקנעם. יותר מ 3500 עובדים תורמים חלק נכבד להצלחה של החברה.
אתר לייצור גז טבעי במפרץ הפרסי קרדיט: גרוקלא מי שחשבתם: 10 המדינות עם התוצר לנפש הגבוה בעולם
דירוג עשרת הגדולים למדינות עם התוצר לנפש הגבוה בעולם אולי לא יכיל את המדינות בעלות העוצמה הרבה ביותר או ההשפעה הרחבה ביותר אבל הוא ישקף את המדינות העשירות שאיכות החיים בהן היא הגבוהה בעולם- מקטאר ועד ברוניי, ריכזנו לכם את הרשימה המלאה
הדירוג העולמי של התוצר לנפש משקף לא רק את עוצמת הכלכלה אלא גם את איכות החיים והמדיניות הכלכלית של כל מדינה. התוצר לנפש לא בהכרח מייצג את הכלכלות הכי חזקות עם התעשיות הכי חכמות, אלא בעיקר איך התוצר במדינה מתחלק עבור כלל האוכלוסיה בה, מה שמעיד על רמת החיים במדינה. מדינות עם כלכלות חזקות כמו גרמניה לא נמצאת כאן וגם מעצמות על עם כוח והשפעה כמו רוסיה או סין לא יהיו פה. ברשימה לשנת 2025 ניתן למצוא בעיקר מדינות קטנות, עשירות במשאבים או כאלה שהשכילו לבנות כלכלה חכמה ומגוונת.
1 # סינגפור
סינגפור מדורגת בראש הרשימה עם תוצר לנפש של כ־156 אלף דולר, אוכלוסייה של כשישה מיליון תושבים ותמ"ג כולל של כ־547 מיליארד דולר. שיעור האבטלה במדינה עומד על כ־3.2% בלבד, והיא נחשבת לאחת הכלכלות החדשניות והפתוחות בעולם. כלכלת סינגפור מבוססת על שירותים פיננסיים, לוגיסטיקה, מסחר חוץ, ייצור אלקטרוניקה ותחומי פארמה וביוטכנולוגיה. הצלחתה נובעת מתכנון כלכלי מוקפד, מיסוי תחרותי וניהול ציבורי יעיל, אך אתגרי יוקר המחיה ותלות בשווקים חיצוניים ממשיכים להציב לממשלה משימות לא פשוטות. ענף השירותים הפיננסיים הוא אחד ממנועי הצמיחה המרכזיים של סינגפור, לצד היותה מהנמלים הגדולים בעולם. חברות ענק כמו DBS Bank, SingTel, ו־Singapore Airlines מייצגות את עוצמת המגזר העסקי המקומי. המדינה נחשבת גם לאחת המובילות בעולם ביצוא שבבים וציוד אלקטרוני מתקדם, והיא מרכז אזורי של חברות טכנולוגיה בינלאומיות כמו Google, Meta ו־Microsoft. התלות הגבוהה בסחר העולמי הופכת אותה לרגישה לתנודות גלובליות, אך הגיוון הענפי והניהול הקפדני מעניקים לה עמידות יוצאת דופן.

2 # לוקסמבורג
מדינה אירופאית קטנה שלה תוצר לנפש של כ־152 אלף דולר. במדינה מתגוררים כ־678 אלף איש בלבד, התמ"ג שלה נאמד בכ־93 מיליארד דולר עם שיעור האבטלה שעומד על כ־5.9%. לוקסמבורג ביססה את מעמדה כאחת מהמדינות העשירות בעולם בזכות היותה מרכז פיננסי ובנקאי חשוב באירופה, בו פועלות מאות קרנות השקעה בינלאומיות. לצד זאת היא משקיעה רבות בתשתיות טכנולוגיות ובתחום הלוגיסטיקה. עם זאת, גודלה המצומצם והיעדר משאבי טבע מגבילים את פוטנציאל הצמיחה העתידי ומחייבים גיוון כלכלי רחב יותר. נמצאות בתחומה חברות בינלאומיות רבות, בהן Amazon Europe, PayPal ו־Ferrero, הקימו את המטות האירופיים שלהן במדינה בזכות תנאי המס האטרקטיביים. בנוסף, המדינה מובילה בתחום הלוויינים והחלל באמצעות החברה SES Global, מהגדולות בעולם בתחום התקשורת הלוויינית. היא מתמחה גם ביצוא שירותים פיננסיים ופתרונות דיגיטליים, שמחזקים את מעמדה כמרכז עסקי מתוחכם.
- עלייה של 3.7% בתמ"ג ברבעון הראשון
- סיכום 2024: צמיחה אטית והוצאות בטחוניות תופחות
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
3 # איחוד האמירויות הערביות
לאיחוד האמירויות יש תוצר לנפש של כ־132 אלף דולר. באמירויות חיים כ־10.9 מיליון תושבים, התמ"ג עומד על כ־537 מיליארד דולר ושיעור האבטלה הוא מהנמוכים בעולם, כ־2.1%. במשך עשורים נשענה הכלכלה המקומית בעיקר על נפט וגז, אך בשנים האחרונות ביצעה האמירויות מהפך מרשים לכלכלה מגוונת יותר, כאשר היא מרחיבה את מקורות ההכנסה שלה לתחומי מסחר לא־נפטי, תיירות, פיננסים, לוגיסטיקה, נדל״ן וטכנולוגיה. דובאי ואבו דאבי הפכו למוקדי עסקים בינלאומיים, אך המדינה מתמודדת עם הצורך לשמר את הצמיחה תוך צמצום התלות באנרגיה מסורתית. חברות ענק ממשלתיות כמו Emirates, Etihad Airways, ADNOC, ו־DP World הן מהגדולות בעולם בתחומן. איחוד האמירויות הפכה למרכז סחר חופשי אזורי, שבו נחתמים הסכמי סחר עם עשרות מדינות. דובאי היא כיום מוקד עולמי לסטארט־אפים בתחום הפינטק, האנרגיה הירוקה וה-AI. המדינה גם אחת המובילות בעולם ביצוא זהב, יהלומים ושירותים לוגיסטיים, וממשיכה לשמש גשר בין מזרח למערב.
נשיא קזחסטן, קאסים-ז'ומארט טוקאייב (יוטיוב)הכלכלה של קזחסטן - המדינה שהצטרפה להסכמי אברהם
קזחסטן מצטרפת להסכמי אברהם. בפועל יש כבר עשרות שנים הסכמים עם קזחסטן, צפוי שההצטרפות תרחיב את שיתופי הפעולה בכמה מישורים. אבל מיהי בעצם קזחסטן? ועל מה מבוססת הכלכלה שלה?
קזחסטן היא אחת הכלכלות הצומחות באירואסיה, עם מיקום גאוגרפי שממצב אותה כגשר בין סין לאירופה ובין רוסיה למזרח התיכון. שטחה הוא כ- 2.72 מיליון קמ"ר, והיא התשיעית בגודלה בעולם. אין לה מוצא לים פתוח\ יש לה גבולות ארוכים שהופכים אותה לצומת דרכים חשוב בסחר העולמי.
היקף. אוכלוסייה 20.6 מיליון תושבים. זו מדינה עם אוכלוסייה צעירה יחסית שמספקת כוח עבודה זול ואיכותי. הנשיא הוא קאסים-ז'ומארט טוקאייב זה שש שנים. קזחסטן היא רפובליקה נשיאותית: ראש המדינה הוא נשיא הנבחר ולו סמכויות רבות, לרבות כמפקד עליון של הכוחות המזוינים. קיים ריכוז של כוח בידי הנשיא וההנהגה.
התמ"ג הנומינלי מתקרב ל-300 מיליארד דולר בסוף 2025, בעוד במונחי PPP הוא חוצה את ה-900 מיליארד. התמ"ג לנפש במונחי PPP עומד על כ-36,000 דולר, רמה דומה לטורקיה, אך נמוכה במקצת מרוסיה. המעבר ממשק מבוסס מחצבים בלבד למשק מגוון יותר נמצא בעיצומו, עם דגש על לוגיסטיקה, דיגיטל ותעשייה קלה.
צמיחה של 6%
כלכלת המדינה מבוססת על נפט. ברבעונים הראשונים של השנה נרשמה צמיחה שנתית של 6.1%-6.3%, כאשר התחזיות השנתיות נעות בין 5.5% מהבנק העולמי ל-5.9% מקרן המטבע. הגורם המרכזי: הרחבת שדה טנגיז, שהושקה רשמית בינואר 2025 והוסיפה 260 אלף חביות ליום בתפוקה מלאה. תפוקת הנפט הכוללת עברה את ה-100 מיליון טון בשנה, שיא היסטורי עם 75.7 מיליון טון בינואר-ספטמבר ו-8 מיליון טון באוקטובר לבדו. טנגיז לבדו תורם כשליש, עם תפוקה יומית שהגיעה ל-953 אלף חביות ביוני.
