הבנק המרכזי של סין קבע שוב את שער המטבע מתחת ל-7 יואן לדולר
הבנק המרכזי של סין קבע את שער היואן ברמה של 7.0136 לדולר - הרמה הנמוכה ביותר מאז אפריל 2008, אך מעט מעל צפי האנליסטים שהעריכו כי שערו ייקבע ברמה של 7.0222 לדולר, מה שהרגיע מעט את המשקיעים כסימן לכך שסין לא פתחה במלחמת מטבעות כוללת.
בתוך כך, בורסות אסיה ננעלו הבוקר במגמה מעורבת, ניקיי עלה ב-0.4% לאחר שנתוני התמ"ג ביפן הפתיעו לטובה והבורסה בשנחאי ירדה ב-0.7%. המדדים המרכזיים באירופה נסחרים כעת בירידות שערים קלות של כ-0.3% והחוזים העתידיים על מדדי וול סטריט יורדים עד 0.6%.
זו הייתה הפעם השנייה השבוע שהבנק העממי של סין (POBC) קבע את שער היואן ברמה נמוכה מ-7 יואן לדולר, כאשר בפעם הראשונה הוצת כתוצאה לחץ מכירות בשווקים.
"הלחץ על היואן צפוי להימשך כל עוד תימשך אי הוודאות בגזרת מלחמת הסחר", אמר מיקיו קומדה, מנכ"ל ואסטרטג ב-LGT Capital Partners, בראיון לרשת CNBC. "וגם מכיוון שהכיוון אליו הולכת הכלכלה הפנימית הסינית הוא כיוון הדורש תמריצים והקלות נוספות. זה לא משהו שמחזק את המטבע". להערכתו, ה-PBOC ישמור את היואן יציב לזמן מה בטווח של 8-7 יואן לדולר.
בתחילת השבוע, הפחית ה-POBC את שער היואן מעבר לרמה של 7 יואן לדולר, לרמה הנמוכה ביותר מאז 2006, מהלך שהצית עליית תשואות באג"ח האמריקאיות ולחץ מכירות בשווקים. הרשויות בסין טענו כי הפיחות התרחש בעקבות ההתבטאויות האחרונות של טראמפ בנוגע להטלת מכסים נוספים על המדינה, כחלק מפעילות נורמטיבית של סוחרים וכי יפעלו נגד ספקולנטים על המטבע.
- המתיחות בין ארה"ב לסין משפיעה על שוק הסחורות והקדמה הטכנולוגית
- הברבור הלבן של טאלב: "החוב האמריקאי יוביל למשבר"
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
טראמפ מצידו האשים את סין כי היא "מניפולטורית מטבעות", מה שעשוי לגרור הטלת סנקציות על סין, אולם בסין עמדו על כך שהפיחות אינו לצורך הענקת יתרון תחרותי לחברות המקומיות.
- 2.דוד 11/08/2019 00:18הגב לתגובה זוכנל טבע...
- סין תקרוס או טראמפ? (ל"ת)חיים 13/08/2019 17:36הגב לתגובה זו
- 1.rugh 09/08/2019 12:41הגב לתגובה זוורק אצלנו הדולר נסחר בעליות במשל המסחר ואחר שעות המסחר יום אחרי יום באים הספקולנטים ומורידים את השער ואחרי זה מסבירים שזה כוחות השוק
ירידות שווקים (דאל אי)"משבר אשראי עלול לגרור גל מכירות כפוי בוול סטריט"
האנליסטים של בנק אוף אמריקה מצביעים על שישה סימני אזהרה שעלולים לאלץ את קרנות הפנסיה למכור מניות בהיקפי ענק
בנק אוף אמריקה מזהיר מפני משבר אשראי שעשוי לחלחל לשווקים. האנליסטים של הבנק מזהים סימנים של לחץ גובר בשוק האשראי שעלולים להוביל לגל של מכירות כפויות, בעיקר מצד גופים מוסדיים, מה שעלול להוביל לירידות חדות במניות.
האנליסטית סוויטה סוברמניאן מציינת כי השקעות פסיביות, קרנות העוקבות מדדים כמו S&P 500, מהוות כיום חלק ניכר מהמסחר, ולכן מכירות מצד גופים גדולים כאלה עלולות לגרור מכירות אוטומטיות בכלל השוק ולא במניות ספציפיות. במילים אחרות, אלו עלולות להיות ירידות כלליות ולא תלויות במניות ספציפיות (כשיורד גשם כולם נרטבים).
בנוסף ללחצי האשראי, הבנק מזהיר גם מפני שווי מניות מנופח: מדד S&P 500, לפי הבנק, נסחר כבר כיום ברמות גבוהות במיוחד, במיוחד לפי מדדי ערך ארוכי טווח ל-20 שנים. עוד אומרים בבנק ששישה מתוך עשרה "סימני שוק דובי" (Bear Market Signposts) שהבנק עוקב אחריהם כבר מתקיימים. כאשר יותר מ-70% מהתנאים האלה מתקיימים, זה מעיד בדרך כלל על מעבר לשוק יורד.
שרשרת התגובה: מאשראי למניות
איך בעצם בעיות אשראי מחלחלות לשוק המניות? בשוק האמריקאי נרשמים סימנים של קושי במתן הלוואות פרטיות במקביל לעלייה בדיפולטים וקשיים בהחזר ההלוואות, במיוחד לחברות קטנות ולגופים לא-בנקאיים. נוסף על כך, ישנו חשש מהפסדים בבנקים אזוריים. מדד הבנקים האזוריים ירד ביותר מ-6% ביום אחד ורשם ארבעה שבועות רצופים של ירידות, הרצף הארוך ביותר השנה.
- דל מעלה תחזיות ארוכות טווח - המניה מזנקת 6.5% ומובילה את S&P 500
- מנכ"ל גולדמן זאקס מזהיר: שוק המניות צפוי לתיקון של 15-20% בתוך שנתיים
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
יש לכך השלכה על גופים מוסדיים - גופים כמו קרנות פנסיה, קרנות עוקבות מדדים ומוסדות השקעה המחזיקים גם מניות וגם הלוואות פרטיות עשויים לראות את הירידה בערך הנכסים הפרטיים (ערך ההלוואות הפרטיות שיורד בגלל קושי להחזירם) כהפרה של התחייבויותיהם. לחצים כאלה עלולים להכריח אותם לממש מניות כדי לממן התחייבויות או להקטין סיכונים.
וול סטריט השוק האמריקאיג׳נרל מוטורס מזנקת 15%, הזהב נופל ב-5%- מגמה מעורבת בוול סטריט
עונת הדוחות בעיצומה ובינתיים התוצאות משביעות רצון - ג׳נרל מוטורס, קוקה-קולה וגם לוקהיד מרטין עם תוצאות חזקות אבל המשקיעים עדיין לא רצים לקנות - הנאסד״ק נסחר בירידות
אחרי פתיחה יציבה וול סטריט עוברת למגמה מעורבת. הדאו ג׳ונס עולה ב-0.38%, בעוד ה-S&P 500 נסחר ביציבות סביב ה-0 בנטיה לירידות לעומתם הנאסד״ק מאבד 0.33%.
זה מגיע אחרי יום מסחר ראשון חיובי במיוחד שהונע בעיקר על ידי העליות באפל ועל רקע תקוות לסיום השבתת הממשל. אחרי פתיחה ירוקה לשבוע, נראה שהמשקיעים בוחרים הבוקר לנשום רגע לפני גל נוסף של דוחות משמעותיים.
עונת הדוחות בעיצומה. והיום התור של נטפליקס וקוקה-קולה, שתיהן כבר הפתיעו לטובה שמחר יגיע תורה של טסלה. עד כה, מרבית החברות ב-S&P 500 הפתיעו לטובה עם רווחים שעקפו את התחזיות, נתון שממשיך להזין את האופטימיות בשוק. ועדיין, המבט מרוכז בחברות הענק "שבעת הגדולות" שאמורות להציג צמיחה שנתית של כמעט 15% ברווחים, לעומת פחות מ-7% בשאר החברות במדד. הביצועים של אפל, מיקרוסופט, אנבידיה, אמזון, מטא, טסלה וגוגל צפויים לקבוע את הכיוון של השוק בתקופה הקרובה.
מבחינת המאקרו, המשקיעים מעריכים שהפד׳ יחתוך את הריבית ברבע אחוז בהחלטה הקרובה בסוף החודש. זאת למרות שמדד המחירים לצרכן עלה באוגוסט ל-2.9% לעומת 2.7% ביולי. הנתון החשוב באמת יגיע ביום שישי, עם פרסום נתוני האינפלציה המעודכנים שעשויים להשפיע ישירות על החלטת הריבית. במקביל, החזית מול סין ממשיכה לרחף ברקע - טראמפ מאותת על סנקציות אפשריות של עד 100% על יבוא סיני, אבל גם משגר מסרים מפויסים לקראת הפגישה עם שי ג׳ינפינג בשבוע הבא.
- בין מלחמת סחר לדוחות: האנליסטים נערכים לשבוע המסחר
- המניות הדואליות ירדו; וול סטריט עלתה כ-0.5%; מניות הביוטק זינקו
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
גם סקטור הבנקאות ממשיך למשוך תשומת לב. אחרי ימים של תנודתיות סביב החשש מאיכות האשראי, מניות הבנקים האזוריים התאוששו חלקית הודות לדוחות טובים של ZION, טרואיסט ופיפת׳ ת׳רד. הצהרתו של ג׳יימי דיימון, מנכ"ל ג׳יי.פי. מורגן, כי “כשמוצאים ג׳וק אחד – כנראה יש עוד כמה”, הזכירה למשקיעים את הרגישות של הסקטור, אבל בשלב זה השוק רואה בכך בעיקר אזהרה ולא סימן למשבר.
