מדד המעו"ף: הזינוק ברביעי-חמישי - מצביע על תחתית אחרונה או תיקון טכני בלבד?
בסקירה האחרונה הערכתי ששבירתה מטה של רמת 1,107 הנקודות תוביל לירידה עד לטווח 1,060-1,080 הנקודות. מדד המעו"ף נפל לשפל של 1,063.22 הנקודות ומשם החל לעלות. השאלה המרכזית כמו תמיד היא, האם מדובר בתיקון טכני או שמא בתחילתו של מהלך עליות ממשי?
היום אהיה זמין לשאלותיכם באמצעות התגובות בתחתית הכתבה. אשמח לענות לכל שאלה למעט אלו הקשורות למניות ספציפיות.
המגמה המינורית
בגרף הנרות היומי רואים את המרכיבים הבאים:
1. לאחר תקופת הדשדוש שבר מדד המעו"ף מטה תוך שהוא נסוג לשפל של 1,063.22 הנקודות. אפשר לראות שרמת 1,107 הנקודות שימשה כרמת תמיכה. כלומר כאזור המבטא ריכוז גבוה של קונים. שבירתה מטה לוותה במחזור מסחר גבוה שהעיד על מהימנות הפריצה.
2. יחד עם זאת לוותה הפריצה מטה ב"פער מחירים" יורד המצוי ברמות של 1,117-1,110 הנקודות. פער זה מייצג רמת התנגדות. כלומר, אזור על הגרף המייצג ריכוז גבוה של מוכרים.
3. עליות בעלות משמעות נוטות להיות מלוות במחזורי מסחר המתרחבים לתוך העליות, דבר שלא קרה בימי המסחר האחרונים ובמיוחד ביום המסחר שנעל את השבוע. יחד עם זאת, האזור של 1,107-1,115 הוא אזור התנגדות שכישלון לחצותו מעלה יוביל לגל ירידות נוסף.
סיכום
בשלב הנוכחי אין עדיין סימנים לסיומה של מגמת הירידה ורמת הסיכון ברכישת מניות גבוהה.
לאתר בית הספר ול
*הגרפים בסקירה זו הופקו באמצעות תוכנת ואתר בורסהגרף לניתוח טכני www.bursagraph.co.il מבית קו מנחה ואייל גורביץ
**כל הזכויות שמורות. אין לשכפל, להעתיק, לתרגם, לצלם, להקליט או להעביר בכל צורה שהיא כל חלק מן החומר אלא באישור מפורש בכתב מן המחבר.
- 22.אלעד 05/03/2012 21:58הגב לתגובה זושהמצב הכלכלי של רוב חברות המעוף והבעיות שלהן מפה ועד אילת משפיע על המעוף? ושאלה שנייה מתי נצא מהטווח של 1048 או מ1134 בגרף החודשי?!
- 21.אייל גורביץ 05/03/2012 08:21הגב לתגובה זושלומי שלום. מדד המעו" ף מדשדש בטווח מאוד רחב. כאשר אתה חש שהשוק מתעתע, אנא עלה מדרגה אחת מעלה במדד הזמן כדי לראות את התמונה בזווית רחבה יותר. שבוע טוב
- 20.אייל גורביץ 05/03/2012 08:20הגב לתגובה זוברנרד שלום. אין אני יכול לענות על שאלות מסוג זה בפורום. יחד עם זאת, אנא מקם סטופ שיוציא אותך ברווח מהעסקה. שבוע טוב
- 19.אייל גורביץ 05/03/2012 08:19הגב לתגובה זואילן שלום. בתקופה כזאת יש לעניות דעתי שתי אפשרויות : הראשונה היא להמתין עד לקבלת כיוון ברור מהשוק. השנייה היא לסחור רק לטווחים קצרים אך כאן נדרשת רמה גבוהה של מיומנות. שבוע טוב
- 18.אייל גורביץ 05/03/2012 08:18הגב לתגובה זואורני שלום. כמובן שלא. הערכותי אז לא היו נכונות וירידה למחיר כזה לא היו חלק מהתחזית. יחד עם זאת שים לב להתאוששות האחרונה. שבוע טוב
- 17.אייל גורביץ 05/03/2012 08:17הגב לתגובה זודרור שלום. האמת היא שאיני יודע. שבוע טוב
- 16.אייל גורביץ 05/03/2012 08:16הגב לתגובה זואייל שלום. עדיין לא חזרתי לבודקו מאז. אעשה זאת בימים הקרובים ואפרסם את מסקנותי. שבוע טוב
- 15.אייל גורביץ 05/03/2012 08:16הגב לתגובה זודן שלום. הצדק איתך אכן מדובר בנר של קונים. יחד עם זאת מרבית הפרמטרים הטכניים עדיין שליליים. שבוע טוב
- 14.שלומי 04/03/2012 23:19הגב לתגובה זושוק ההון מטעטע ללא כיוון ברור לא ירד מתחת לרמת ה-1000 למרות הערכותיך בעבר שכך יקרה , גם לא עולה ,איך אפשר לנתח שוק כזה תגיד
- 13.ברנרד 04/03/2012 17:12הגב לתגובה זוהאם לצאת? כי לדעתי הירידות ימשיכו אך מה שקורה בימים האחרונים מוזר ומערער לי את הביטחון, תודה
- 12.אילן 04/03/2012 17:11הגב לתגובה זואייל למה לסחור בתקופה שבה ישנה אי ודאות לגבי המשך הכיוון , מדוע לא לחכות עד שהמעוף יצביע על כוונת עליה או ירידה ? זה בניגוד לכל מה שאתה מלמד בקורס , מסחר בתקופה כזו מיועד רק לסוחרי יום ולמקצוענים והמנוסים ביותר , הסוחר הממוצע שיסחור בתקופה כזו הרי דינו הפסד .
- 11.אביטל 04/03/2012 14:24הגב לתגובה זואין עניין אין מחזורים דשדוש מוביל לירידות
- הקלפן מלוד 04/03/2012 17:49הגב לתגובה זוחברה חברה מספיק ודי ........ תבדקו את היסטוריה ותבינו לבד.... שאם אתם מחפשים גלים חכו לימים חמים ולכו לים..... שם תמצאו הרבה גלים..... {אני בשרתון}
- 10.אורני 04/03/2012 13:26הגב לתגובה זושלום אייל לפני מספר חודשים סיקרת את מניית AIG ושיערת שהיא תגיע ל100$ האם סקירתך עדיין בתוקף שהרי המנייה צנחה מאז והגיעה למחיר של 29$ אשמח לתשובה.
- 9.דרור 04/03/2012 13:14הגב לתגובה זושלום אייל, האם לדעתך אנחנו נמצאים במשולש מתכנס ABCDE? בכל התנודתיות בחודשים האחרונים גם בעליות וגם בירידות רואים בבירות שאין חמישה גלים, עולים בabc ויורדים abc, לכן להערכתי המעו" ף נמצא כרגע בגל D עד 1010 ומשם שוב לE. אני מנסה לתזמן את זה מול השוק האמריקאי ולא כל כך מצליח. אשמח לשמוע דעתך?
- 8.האם דעתך השתנתה לגבי מדד הניקיי?טענת שיירד (ל"ת)אייל 04/03/2012 12:21הגב לתגובה זו
- 7.דן 04/03/2012 12:14הגב לתגובה זולמרות שאכן בגרף היומי נראה כדבריך, בגרף השבועי נוצר שבוע שעבר נר עם צללית תחתונה ארוכה וגוף קטן. האם זה לא מעיד כי הקונים התאוששו וניצלו את הירידות לקנות סחורה, מה שבעצם אומר שהפריצה מטה כשלה? אם אני לא צודק נא פרט מדוע! תודה שוב על הסקירות המחכימות.
- 6.אייל גורביץ 04/03/2012 11:09הגב לתגובה זושלום לך. אכן כן. שבוע טוב
- 5.אייל גורביץ 04/03/2012 11:09הגב לתגובה זותודה לך ציון ושבוע טוב
- 4.אייל גורביץ 04/03/2012 11:08הגב לתגובה זושלום לך. עקרונית כן יחד עם זאת קצרה כאן היריעה מלפרטם. שבוע טוב
- 3.אייל 04/03/2012 09:57הגב לתגובה זואייל אי היכולת לחצות את 1,100 תוביל לדעתך לגל ירידות נמוך מ 1063.22?? תודה מראש
- 2.תודה על סקירתך. שבוע טוב ! (ל"ת)ציון 04/03/2012 08:52הגב לתגובה זו
- 1.לומד 04/03/2012 08:09הגב לתגובה זושלום, האם קיימים יחסים בין גלי אליוט מלבד רמות פיבונצ' י בתיקונים ? האם קיים יחס בין גל A לגל C ? תודה.
- הקלפן מלוד 04/03/2012 17:44הגב לתגובה זוהשוק לא במיטבו נקודה........ ואם אתה מחפש גלים חכה לקיץ ולך לים ........
מה צפוי בשוק ב-2025? הטוב, הרע והמכוער
מחזוריות השווקים, ניתוח ה-S&P500 וכלבי הדאו – ההזדמנויות והאתגרים שצפויים למשקיעים בשנה הקרובה
מה צפוי בצד של הטוב?
- לא צפוי מיתון. - שוק התעסוקה אמור להיות בסדר, אולי קצת בעיות בתחילת השנה. - מבחינת מחזוריות השווקים אנחנו עדיין בגל שורי. - המוטיבציה של טראמפ בשנת הנשיאות הראשונה.מה הנקודות הרעות?
- העליות החדות של 2024. פוטנציאל למכירות למימוש רווח. יש ״מוכרים בזירה״. - סיכוני מלחמות הסחר של טראמפ. - שגיונות אילון מאסק. - נכונות הפד ״לעזור״ לשוק היא בסימן שאלה. - אי וודאות לגבי פעילות הקונגרס.מה הנקודה המכוערת?
מדד Shiller Cap Ratio שפותח על ידי פרופ' רוברט שילר. זהו מדד להערכת שווי שוק המניות. הוא מחשב את היחס בין מחיר המניות בשוק לבין הרווחים המתואמים לאינפלציה ב-10 השנים האחרונות. יחס זה מספק מבט על שווי השוק ומשמש להשוואת רמות התמחור על פני ההיסטוריה. יחס גבוה עשוי להצביע על שוק שמתומחר יתר על המידה בעוד יחס נמוך עשוי להצביע על הזדמנויות השקעה. המכפיל של מניות הדאו ג׳ונס קרוב ל - 40. 50% מעל הממוצע על פי לארי וויליאמס. המשמעות היא פוטנציאל לתיקון של השוק או לפחות לכך שהוא לא יעלה. המשמעות היא שאו שיהיה גידול משמעותי ברווחי החברות או שיתחיל שוק דובי. ווילאמס מעריך ששוק דובי בדרך אבל עוד לא עכשיו.
וויליאמס מעריך שב-2025 הדאו יניב תשואה חיובית אבל נמוכה מהתשואה הממוצעת והיא תעמוד על 4-5% אחוז. המשמעות היא שלא תהיה ריצה של השוק ש״לא נוכל לתפוס״ אותה אלה מהלכים מדודים. מדובר בהטיה שורית עם דגש על מסחר סווינג בין נקודות פסגה ושפל. וויליאמס מעריך שהחלק הראשון של השנה יהיה ירידות שערים ואז יגיעו עליות. בהתייחסות למניות ה-AI וויליאמס צופה חזרה לעליות מנקודת שפל באמצע פברואר. ביחס לביטקוין תהיה תנודתיות עם נקודת קניה טובה ביוני. בהתייחסות למצבה של ארצות הברית וויליאמס אופטימי. שורה תחתונה: שוק קשוח ב - 2025 עם הטיה לצד השורי. התחזית של וויליאמס מסכמת טוב גם את נקודת המבט שלי.
זוכרים את תחזית גלי אליוט שנתתי שמסמנת את אזור ה - 6170 כיעד? מכיוון שלא מדובר במספר מדויק היא משתלבת עם האפשרות שוויליאמס מדבר עליה של עליית שוק מתונה השנה עם הרבה תנודתיות. אנחנו רואים את זה כבר עכשיו כשה - S&P500 מתנדנד סביב ה - 6000. המשמעויות עבורכם הן: השקעה במדדים תהיה פחות אטרקטיבית השנה. כתבתי על כך פעמים אחדות בהקשר של חיסכון ארוך טווח. זמן לבחון שוב את טרנד ה - S&P500 ששטף את מדינתנו. יחס הסיכוי - סיכון (לרבות שוק דובי בהמשך וסיכוני ברבור שחור שתמיד קיימים) ותשואות האג״ח שמהוות אלטרנטיבה מחייב בחינה של אחוז ההשקעה שלכם במדדי ארה״ב לפחות בחיסכון ארוך הטווח ובייחוד אם אתם מעל גיל 60. את שיפור התשואות תוכלו לעשות בתיק המניות האישי בו תתמקדו בתעשיות החזקות, כמו תעופה עתידנית עליה כתבתי ביום חמישי, ובו תיישמו קצת מסחר סווינג.
מה יהיה עם רמת ה - 6000?
נזכיר שהתחזית המאוזנת הנ״ל, של וויליאמס ושלי, היא בניגוד לתחזית של מרבית בתי ההשקעות הגדולים בוול סטריט שצופים שנה טובה. הימים הראשונים של ינואר ירמזו לנו על הלך הרוח אחרי שכולם יסיימו לסדר את התיקים שלהם לסוף השנה. נראה שירידות בתחילת ינואר, אם יהיו, יהיו סימן מדאיג. נגיע לזה כשנגיע. שימו לב שכבר חודשיים ה - S&P500 עומד במקום. אם נתייחס רגע להערת החיסכון ארוך הטווח שנתתי המשמעות היא שחודשיים לא הרווחתם כסף באפיקי ה - S&P500. לא דרמטי לכשעצמו אבל כן ממחיש בעיה שיכולה להתעצם.
- מהפכה בשוק הקנאביס? טראמפ שוקל להוריד את הסיווג הפדרלי - מה המשמעות?
- הפד חותך, טראמפ בוחר - השוק כבר מתמחר את יו"ר הפד הבא
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
דרך אגב, יש קרנות סל שמשלבות השקעה במדד עם כתיבת אופציות CALL. לתקופה כזו יכול להיות שהן מתאימות יותר גם להגדלת התשואה וגם לשיכוך הנזק מירידת השוק. זו דוגמה נוספת לצורך בניתוח סך ההשקעות שלכם.ן בראיה רחבה. אפשר גם, רעיונית - לא ייעוץ, ובכפוף לכך שאתם מבינים.ות טוב מה אתם עושים ויש לכם בטחונות מספיקים, לכתוב אופציות CALL עצמאית בחשבון המסחר שלכם כנגד האחזקות שלכם ב- S&P500 (איפה שלא יהיו) וליצור לעצמכן את קרן הסל הזו בראיה רחבה של התיק. עדכנתי את המיפוי של ה - S&P500. אתם רואים שהוא בתוך משולש ונתמך מעל אזור פער המחיר. התמיכה הזו מותירה סיכוי למהלך חיובי אל תוך ינואר. פריצה של קו המגמה היורד האדום תהיה סימן חיובי. שבירה של אזור התמיכה האופקי ואחריה קו המגמה העולה, אותו הזזתי קצת למעלה, תהיה סימן דובי.
