אבווי פספסה בשורה התחתונה וצונחת ב-9%, מה עשו שאר חברות התרופות?
מניית חברת התרופות האמריקאית אבווי (AbbVie) ABBVIE צונחת ב-9% במסחר לאחר שרשמה ברבעון הראשון רווח מתואם של 2.46 דולר למניה על הכנסות של 12.23 מיליארד דולר. האנליסטים בוול סטריט ציפו לרווח מתואם של 2.51 דולר למניה על הכנסות של 12.17 מיליארד דולר.
התרופה "Humira", המתמודדת לראשונה עם תרופות ביוסימילרים (תרופות זהות גנריות שחברות מתחרות מפיצות אחרי שפג פטנט על תרופה) בארה"ב, הכניסה 3.54 מיליארד דולר במכירות גלובליות, צניחה של יותר מ-25%. Humira, המטפלת במצבים אימונולוגיים כמו דלקת מפרקים שגרונית, היא באופן מסורתי מייצר הכסף הגדול ביותר של AbbVie. עם זאת, אנליסטים ציפו למכירות פחות טובות של 3.32 מיליארד דולר, ירידה של 30%.
בתקופה המקבילה אשתקד, AbbVie הרוויחה 3.16 דולר למניה ודיווחה על מכירות של 13.54 מיליארד דולר. בינתיים, הרווחיות הגולמית והמרווחים התפעוליים ירדו ל-67% ו-23% מ-70% ו-35% בשנה הקודמת, בהתאמה.
AbbVie העלתה את תחזית הרווח השנתי שלה וכעת היא צופה רווח 10.72-11.12 דולר למניה. אנליסטים חזו רווח מתואם של 11.14 דולר למניה על מכירות של 52.73 מיליארד דולר.
- בשורה רפואית - תרופת הכולסטרול של מרק עם תוצאות מרשימות; המניה זינקה
- כשמדע וכסף מתנגשים: המרוץ לתרופות חדשות לסרטן
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
"התוצאות המאוזנות הללו נותנות לנו ביטחון להגדיל את התחזית שלנו לשנה כולה ואנו רואים הזדמנויות רבות לנכסי מפתח כדי להניע צמיחה משכנעת לטווח ארוך", אמר המנכ"ל ריצ'רד גונזלס.
מניית אבווי נסחרת במחיר של 148.4 דולר המבטא שווי שוק של 265.3 מיליארד דולר.
במקביל גם ענקית התרופות מרק (Merck) MERCK & COMPANY פרסמה את דוחותיה לרבעון הראשון בהם רשמה רווח מתואם של 1.4 דולר למניה על הכנסות של 14.49 מיליארד דולר. האנליסטים בוול סטריט ציפו לרווח מתואם של 1.32 דולר למניה על הכנסות של 13.78 מיליארד דולר. החברה דיווחה על זינוק של 66% בעלויות המו"פ, וייחסה כ-1.2 מיליארד דולר לחיוב מרכישת אימאגו, בעוד שהוצאות המו"פ זינקו ב-23% ל-1.99 מיליארד דולר באלי לילי.
חברת התרופות אלי לילי ELI LILLY & COMPANY רשמה רווח מתואם של 1.51 דולר למניה, מתחת לצפי לרווח מתואם של 1.62 דולר למניה. עם זאת, החברה עקפה בהכנסות עם 6.96 מיליארד דולר לעומת צפי ל-6.86 מיליארד דולר. לשנה, לילי הגדילה את תחזית ההכנסות שלה ב-900 מיליון דולר וכעת היא מצפה ל-31.2 מיליארד דולר עד 31.7 מיליארד דולר. החברה גם מצפה להרוויח 8.65-8.85 דולר למניה. אנליסטים חזו רווח מתואם של 8.41 דולר למניה על מכירות של 30.59 מיליארד דולר.
ז'אנג ג'יאנגז'ונג , למעלה משמאל (משרד המדע של סין)גיבור סיני - מתפקיד בכיר באנבידיה ל-5 מיליארד דולר בשבוע
ז'אנג ג'יאנגז'ונג: המיליארדר החדש של סין הפך לגיבור לאומי - "האיש שמכיר את אנבידיה יותר טוב מכל סיני אחר", מבטיח עצמאות שבבים מלאה עד 2030
השם החם ביותר בשוק הסיני השבוע הוא ז'אנג ג'יאנגז'ונג, בן 55, מייסד ומנכ"ל מור טרדס, שהפך רשמית למיליארדר בזכות זינוק של 500% במניית החברה ביום המסחר הראשון אחרי ההנפקה.
עד לפני חמש שנים הוא היה סגן נשיא ומנהל פעילות אנבידיה NVIDIA Corp. -0.31% בסין הגדולה. ב-2019 עזב את החברה האמריקאית, ובאוקטובר 2020 הקים את מור טרדס עם מטרה אחת ברורה: לבנות GPU סיני שיוכל להתחרות באנבידיה, גם אם הסנקציות האמריקאיות יהפכו מוחלטות. ביום שישי האחרון ההימור שלו התממש בצורה דרמטית. מור טרדס גייסה 8 מיליארד יואן בהנפקה בבורסת שנגחאי, המניה זינקה מ-114 יואן ל-600 יואן ביום אחד, ושווי החברה הגיע ל-282 מיליארד יואן (כ-40 מיליארד דולר), אם כי בהמשך התממש לכ-32 מיליארד דולר.
אנבידיה היא מזמן כבר לא כוכבת יחידה על הבמה. הקולגות שלה לא יושבים מהצד בחיבוק ידיים וכך שמענו לאחרונה על עוד ועוד השקות של שבבים שמטרגטים את ה״בטן הרכה״ של אנבידיה - תעשיית השבבים לכלי הבינה המלאכותית. כדי לעשות קצת סדר, סקרנו את כל השחקניות בתעשייה, כל אחת והמיקוד העסקי שלה והמיקום שלה בשרשרת הערך - כל המתחרות של אנבידיה: תמונת מצב בשוק החם ביותר ואיך זה ישפיע על השווקים?
מיליארדר בין לילה
ז'אנג, שמחזיק ישירות ובעקיפין בכ-16% מהמניות, ראה את ההון האישי שלו מטפס תוך יממה ל-5 מיליארד דולר והפך לאחד מעשירי הטכנולוגיה החדשים הבולטים בסין. ז'אנג הוא בוגר הנדסת חשמל ותואר שני מצינגחואה. לפני אנבידיה הוא ניהל את פעילות השרתים של Dell באסיה ואת HP בסין. ב-2006 הצטרף ל-NVIDIA, טיפס עד לתפקיד סגן נשיא וראש הפעילות בסין הגדולה.
בסין קוראים לו "האיש שמכיר את אנבידיה יותר טוב מכל סיני אחר". הידע הפנימי הזה, יחד עם תמיכה ממשלתית מלאה, הפך את מור טרדס מפרויקט סטארט-אפ ל"נכס לאומי" תוך חמש שנים בלבד.
המאבק בצים מחריף: בעלי מניות דורשים לפטר את המנכ"ל ולשנות את הדירקטוריון
הדירקטוריון דחה הצעת רכש של אלי גליקמן לפי שווי 2.4 מיליארד דולר, בעוד בעלי מניות טוענים לחוסר שקיפות ולפער מהותי בין שווי השוק למזומן בקופה לקראת אסיפת בעלי מניות מתוחה במיוחד ב־26 בדצמבר
אסיפת בעלי המניות של ציםZIM Integrated Shipping Services -1.05% , שתתקיים ב־26 בדצמבר, בדרך להיות לאחד האירועים המתוחים ביותר שידעה החברה. בשבועות האחרונים מתנהל מאבק פרוקסי חריף בין ההנהלה לדירקטוריון מצד אחד וקבוצת בעלי מניות ישראלים מן הצד האחר המחזיקים יחד למעלה מ-8% ממניות מהחברה ודורשים שינוי בהרכב הדירקטוריון ולפטר או לשהות את המנכ״ל אלי גליקמן.
הקבוצה טוענת לפער מהותי בין שווי השוק לבין ערכה הכלכלי של צים, ומבקשת למנות שלושה דירקטורים חדשים מטעמה. לדבריהם, החברה אינה פועלת להצפת ערך למרות קופת מזומנים משמעותית, נכסים תפעוליים ושווי צי אוניות ומכולות שאינו משתקף בדוחות הכספיים כפי שהם מוצגים כיום. לפי הקבוצה, בקופת החברה מצויים כ־3 מיליארד דולר במזומנים, סכום גבוה משווי השוק.
מנגד, צים והדירקטוריון מנסים לייצב את המערכת לקראת האסיפה. החברה מינתה שני דירקטורים חדשים משלה ומבקשת מבעלי המניות לאשרם ברוב. בנוסף, צים הדגישה בפני המשקיעים כי מאז הנפקתה ב־2020 היא הכפילה את קיבולת המכולות וחילקה דיבידנדים בהיקף 5.4 מיליארד דולר. החברה גם אישרה כי היא בעיצומו של תהליך בחינת חלופות אסטרטגיות, תהליך הכולל, לפי גורמים בענף, פניות מצד חברות ספנות בינלאומיות ובהן הפג לויד.
חברת הייעוץ ISS נתנה רוח גבית לדירקטוריון כשפרסמה המלצה לתמוך במועמדים שהציבה החברה ולא באלו שמציעה קבוצת בעלי המניות הישראלים. לפי ISS, לא הוצגו על ידי בעלי המניות טענות משכנעות מספיק לשינוי מהותי בהרכב הדירקטוריון.
- חברות ספנות זרות מתעניינות בצים - אבל הסיכוי לעסקה נמוך מאוד
- דירקטוריון צים: "בודקים מכירת החברה; יש מציעים רבים"
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
ההצעה לרכישת צים
הוויכוח סביב תהליך בחינת החלופות האסטרטגיות הוא אחד הנושאים המרכזיים במאבק. צים אישרה כי הדירקטוריון דן בהצעה שהגיש המנכ"ל אלי גליקמן לרכוש את החברה לפי שווי של כ־2.4 מיליארד דולר, או כ־20 דולר למניה. הצעה שהדירקטוריון בחר שלא לקדם בשלב זה. במקביל, נבחנות הצעות ממשקיעים אסטרטגיים נוספים בענף, ובהם גורם מוכר כמו כאמור הפג לויד. קבוצת בעלי המניות המתנגדים טוענת כי הדירקטוריון לא הציג שקיפות מספקת בנוגע להצעות שהתקבלו, ובעיקר בנוגע להצעה שהובלה, לכאורה, על ידי המנכ״ל. לטענתם, הצעה זו נעשית במחיר שאינו משקף את ערכה הכלכלי של החברה, ואף נמוך מסך המזומנים שבקופתה, עובדה שלדבריהם יוצרת ניגוד עניינים מהותי שיש לנהל בזהירות יתרה.
