דרמה ברוסיה: הבנק המרכזי הקפיץ את הריבית ל-17% בניסיון לתמוך במטבע

המצב ברוסיה הולך מחריף. הבנק המרכזי ברוסיה העלה הלילה את הריבית במדינה במכה אחת מרמה של 10.5% לרמה 17% וזאת בניסיון לעצור את המשך קריסת הרובל. המטבע המקומי צנח ביותר מ-90% מול הדולר מתחילת השנה. לאחר העלאת הריבית, מדובר ברמת הריבית הגבוהה ביותר במדינה מאז המשבר הגדול שם בשנת 1998. מדד המניות במוסקבה (RTX) התרסק אתמול בשיעור בלתי נתפס של 10.6% והשלים מפולת של בדיוק 50% מאז יוני האחרון (אז החל הנפט לאבד גובה) וירידה של 66% מאז השיא שנקבע אפריל 2011 (ראה גרף). גם המדדים באירופה חטפו, הדאקס צלל אתמול 2.7% אחרי שאיבד 4.9% בשבוע החולף והקאק ירד 2.5% אחרי נפילה של 6.6% בשבוע החולף. הבנק המרכזי העלה את הריבית 6 פעמים במהלך שנת 2014, אך ללא הואיל והרובל המשיך להישחק מול הדולר שאר המטבעות המובילים בעולם בשיעור של 50% מחודש שעבר. בשבוע האחרון העלתה רוסיה את הריבית מ-9.5% ל-10.5%, אך כאמור גם זה לא עזר. רוסיה היא היצואנית הגדולה בעולם של נפט וככל שמחיר הנפט יורד כך נפגעות הכנסותיה. אתמול ירד הנפט ב-4.5% לרמה של כ-55 דולר לחבית נזכיר שרק בחודש יוני נסחרה חבית נפט במחיר של 107 דולר. רוסיה מבהירה שרמה של 60 דולר לחבית נפט תביא להתכווצות המשק ב-4.5% בשנה. בעניין זה נציין כי כאשר מחיר הנפט עמד על 76 דולר, אמר ששר האוצר הרוסיה כי רמה זו אם תישאר - יוצרת לכלכלה הרוסית הפסד שנתי של 90-100 מיליארד דולר בשנה. כעת מחיר החבית עומד על 55 דולר דולר!! ובאופן כללי נציין כי רוסיה זקוקה למחיר חבית של 90 דולר בכדע לשמור על איזון. רוסיה היא כיום יצואנית הנפט הגדולה בעולם עם קצב ייצוא של מעל 12 מיליון חביות ביום (קצת מעל סעודיה שנמצאת במקום השני). גם לאחר התפרקות ברית המועצות בשנת 1991 רוסיה היא המדינה הגדולה ביותר בעולם, אך הממשל שם לא מצליח לתרגם את הפוטנציאל הגדול להצלחה כלכלית. בשנת 1998 חוותה רוסיה משבר פיננסי ענק ותרחיש דומה עלול להתפרץ גם הפעם. הבורסה ברוסיה בצניחה חופשית - איך המשקיע הקטן יכול להרוויח מזה כסף? ה-ETF הדובי על רוסיה זינקה ב-36% מאז פרסום הכתבה ב-Bizportal. אייל גורביץ, המנתח הטכני של Bizportal, סקר ב-9 לחודש את הבורסה הרוסית בהמשך להתמוטטות האחרונה הדב הרוסי - אג"ח מירלנד של אליעזר פישמן בתשואת זבל - האם יתכן הסדר חוב? האג"חים של אפריקה צללו היום - הזדמנות קניה או סכין נופלת? תרחיש קיצון: החשיפה של אליעזר פישמן לשוק הרוסי - מה פוטנציאל הנזק?