פלי שביב מפסגות על מניות הגז: "מתחילים להסתכל על 'לווייתן' - עשוי להיות גדול מ'תמר'"

סקטור מניות הגז המקומי חזר לרכז עניין בקרב המשקיעים בשבועות האחרונים, כאשר מועד פרסום נתוני קידוח האימות 'תמר 2' מתקרב. פלי שביב, אנליסט המסקר את התחום בפסגות בית השקעות מסביר בראיון מצולם ל-BizportalTV מה דוחף את המניות להמשיך לעלות, גם אחרי עלייה שנתית של למעלה מ-250%.

מניות אבנר זינקו מתחילת חודש יוני ב-8.7%, מניות דלק קידוחים יהש עלו מתחילת החודש בכ-20%. מניות חברת האם, דלק אנרגיה, הגדילו לעשות והוסיפו 40%. נציין, כי גם מניית ישראמקו יהש, שלא מסוקרת ע"י פסגות, עלתה ב-36% מתחילת יוני.

שביב סקר בראיון את לוח הזמנים הצפוי לשותפויות המבצעות כיום את קידוח האימות 'תמר 2'. אסדת הקידוח Atwood Hunter אשר סיימה לבצע את העבודות בקידוח "דלית 1" מבצעת כיום את קידוח 'תמר 2'. מטרת הקידוח היא להעניק נתונים וודאים יותר בנוגע לגודל המאגר שעד כה מוערך ב-142 BCM.

"הקידוח צפוי להסתיים בסוף יולי, אך ע"פ הניסיון שלנו זה קורה יותר מהר", אומר שביב. "לכן אנחנו מצפים, כי תוך שבועיים-שלושה מהיום אנחנו נדע את התוצאות ואת מתווה פיתוח המאגרים המעודכן יותר".

מה בנוגע לקידוחים נוספים? "כרגע יש תוכנית עבודה לעריכה של סקרים סיסמיים תלת מימדים ברישיונות שסמוכים לתמר. שני הרישיונות המרכזיים שם הם רציו-ים ואלון. רציו-ים מכיל מבנה גדול מאוד שנקרא 'לווייתן'. ע"פ הערכות החברות יש לו פוטנציאל גדול. ע"פ התוכנית הקיימת החברות צפויות להתחיל בקיץ הקרוב את הסקרים ולסיים אותם לקראת סוף דצמבר".

"אם לבחון לפי ההתבטאויות של נובל לגבי האזור הזה - הקידוח עשוי להיות גדול יותר מקידוח תמר. חשוב לזכור שכרגע אין עוד נתונים. בעבר, בוצעו סקרים סיסמיים דו-מימדים ולכן, רק אחרי הסקר התלת מימדי נקבל נתון סטטיסטי על גודל המאגר".

מה מתמחרות כיום המניות? "התמחור במניות השותפויות נקבע כרגע ע"י 2 גורמים עיקריים: ים תטיס וכל מה שקשור לתמר ודלית. לגבי תמר, בשוק ישנן הערכות שונות לגבי הכמות האמיתית המתבססת ברובה על עדכון כלפי מעלה - אם לזכור כי מדובר במודל סטטיסטי. יכול להיות, שהשוק מתחיל גם לתמחר מאגרים עתידיים - את הפוטנציאל קדימה - ומבין כי בראייה לעתיד יש הרבה מקום לאן לעלות".

פלי שביב סקר ב-BizportalTV גם את ההשפעה של מחירי הגז הטבעי על מחירי המניות. "ישראל היא לא חלק מהשוק העולמי לגז טבעי ולכן המחיר פה נקבע ע"פ חוזים עם חברות מקומיות כמו חברת חשמל". שביב ציין כי נובל דווקא מדברת על מחירי הגז ביחס למחירי הנפט.

מה קורה עם הגז הנוזלי הטבעי (LNG) ואיך הוא משפיע על החברות? "בארץ פרסמו מכרז לבניית מקום אחסון לגז טבעי נוזלי. המכרז במקור היה אמור לכלול גם התחייבות לקנייה - דבר שכרגע בוטל. בחודש ספטמבר אנחנו נדע מי החברות שנגשו במכרז. רק נציין, כי לשותפויות יש יתרון מהותי דרך הבעלות על ים-תטיס, היכול לשמש כמתקן בנוי בים ולכן עלויות ההקמה שלהן נמוכות יותר".