דירוג קרנות ההשתלמות - מה עשתה הקרן שלכם בפברואר?

פברואר היה חודש חיובי נוסף בבורסה. למרות שביומו האחרון החלה המלחמה מול איראן, רוב החודש התאפיין במגמה חיובית בשווקים, כאשר המדדים המרכזיים המשיכו להתקרב לשיאים. בסיכום החודש עלה מדד ת"א-35 בכ-3.11%, בעוד מדד ת"א-90 דווקא ירד בכ-2.5%. במבט רחב יותר, מתחילת 2026 עלה מדד ת"א-35 בכ-13.68%, ואילו ת"א-90 רשם עלייה מתונה יותר של כ-2.18%.

בדקנו גם מה הריבית על פיקדונות, מה עדיף - פיקדון, קרן כספית או מק"מ בבנקים הגדולים, ומה אתם חייבים לעשות מול הבנק שלכם? - להרחבה: מה הריבית על פיקדונות בבנקים והאם לעבור לקרן כספית?

גם החוסכים בקרנות ההשתלמות נהנו מהסביבה החיובית. פברואר נסגר עם תשואות חיוביות ברוב המוחלט של המסלולים והגופים, והמגמה החיובית שנרשמת מתחילת השנה נמשכת. כצפוי בתקופה שבה שוקי המניות מציגים ביצועים חזקים, המסלולים המנייתיים מובילים בפער על פני המסלולים הכלליים. כמו בכל חודש, בדקנו את ביצועי הגופים המנהלים ומציגים את דירוג קרנות ההשתלמות לחודש פברואר.

המסלול המנייתי: כלל מובילה, אלטשולר בתחתית

במסלול המנייתי, שמושפע באופן ישיר יותר מתנועות בשוקי המניות, התשואה הממוצעת בפברואר עומדת על 0.78%, בעוד שמתחילת השנה התשואה הממוצעת כבר מגיעה לכ-5%.

• קרנות השתלמות בפברואר - תשואה של 0.5% במסלול הכללי; תשואה של 0.6% במנייתי
• קרן ההשתלמות שלי עם תשואה נמוכה - מה לעשות?
• המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7

קרן ההשתלמות של כלל מובילה את הטבלה בחודש פברואר עם תשואה של 1.51%. מתחילת השנה הקרן מציגה תשואה של 6.99%, הגבוהה מבין הגופים בטבלה. אחריה נמצאת הראל עם תשואה של 1.03% בפברואר ו-6.14% מתחילת השנה.

מגדל רשמה בפברואר תשואה של 1.07% ומתחילת השנה 5.90%. מנורה עם תשואה חודשית של 1.00% ותשואה מצטברת של 5.63%. מור רשמה בפברואר תשואה של 1.15% ומתחילת השנה 5.44%, בעוד מיטב מציגה תשואה חודשית של 1.10% ו-5.42% מתחילת השנה.

בהמשך הטבלה נמצאת הפניקס עם תשואה של 0.64% בפברואר ו-5.24% מתחילת השנה. ילין לפידות רשמה תשואה של 0.76% בפברואר ו-3.62% מתחילת השנה. אנליסט עם תשואה חודשית של 0.29% ו-3.60% מתחילת השנה.

• 68 טריליון דולר והשינוי השקט: כך נראה שוק הפנסיה העולמי
• 30 טריליון דולר: כך האוכלוסייה המזדקנת של אירופה יכולה להפוך לנכס כלכלי ולהעלות את הבורסות
• תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
• החיים השניים: כמה באמת צריך לצבור כדי לפרוש מהמרוץ בגיל 50?

אלטשולר שחם הוא הגוף היחיד במסלול המנייתי שמציג ירידה בחודש פברואר, עם תשואה של מינוס 0.40%. מתחילת השנה הקרן מציגה תשואה של 2.42%, נמוכה משמעותית מהממוצע בענף.

מסלול כללי: עליות מתונות יותר

במסלול הכללי התשואות נמוכות יותר, כצפוי לאור רמת הסיכון המתונה יותר. התשואה הממוצעת בפברואר עומדת על 0.60%, ומתחילת השנה על 2.68%.

גם במסלול זה כלל נמצאת בראש הטבלה עם תשואה של 0.98% בפברואר ו-3.67% מתחילת השנה. אחריה הראל עם תשואה חודשית של 0.75% ותשואה מצטברת של 3.20%.

מנורה רשמה בפברואר תשואה של 0.62% ומתחילת השנה 3.12%, בעוד מור מציגה תשואה חודשית זהה של 0.85% ותשואה מצטברת של 3.00%. מגדל רשמה תשואה של 0.62% בפברואר ו-2.86% מתחילת השנה.

מיטב מציגה תשואה של 0.74% בפברואר ו-2.80% מתחילת השנה. הפניקס רשמה תשואה חודשית של 0.54% ו-2.64% מתחילת השנה.

בחלק התחתון של הטבלה נמצאות אנליסט עם תשואה של 0.19% בפברואר ו-1.92% מתחילת השנה, ילין לפידות עם 0.46% בפברואר ו-1.87% מתחילת השנה, ואלטשולר שחם עם תשואה חודשית אפסית בפברואר ו-1.65% מתחילת השנה.

התמונה הכוללת מראה כי גם בחודש פברואר המסלול המנייתי ממשיך להוביל את הביצועים בענף, כאשר מתחילת השנה הפער בין המסלולים כבר מגיע לכמעט פי שניים בתשואה הממוצעת. במקביל, הפערים בין הגופים עצמם נשארים יחסית מתונים, למעט מספר חריגים בקצוות הטבלה.