לקראת פרידה? אפל מפתחת שבבים שיחליפו את אלה של קוואלקום
לאחר שנים של פיתוח והשקעה של מיליארדי דולרים, אפל APPLE מתכוננת להשיק באביב הקרוב שבבי מודם סלולרי חדש בפיתוח עצמי. השבבים, שיחליפו את אלה של קוואלקום QUALCOMM INC 2.52% במכשירי האייפון העתידיים, יופיעו לראשונה בדגם החדש של iPhone SE, המכשיר הזול ביותר של החברה, שיעודכן לראשונה מאז 2022.
פרויקט זה, שזכה לשם הקוד "Sinope", מסמן מהלך משמעותי באסטרטגיה של אפל להפוך לעצמאית בתחום הרכיבים הטכנולוגיים. המטרה הסופית: להתעלות על הטכנולוגיה של קוואלקום עד שנת 2027. לצד המודם, אפל צפויה לשדרג בהדרגה את השבבים בדגמים הבאים שלה, תוך שילוב פונקציות מתקדמות שייתנו מענה לשווקים הבינלאומיים ולשדרוג חוויית המשתמש.
טים קוק, מנכ"ל אפל; קרדיט: טוויטר
ההגעה לנקודה זו לא הייתה פשוטה. פיתוח המודם נמשך למעלה מחמש שנים, והוא לווה בקשיים טכנולוגיים ואתגרים פנימיים. אבי-טיפוס מוקדמים סבלו מהתחממות יתר, גודל מסורבל וביצועים נמוכים מבחינת יעילות אנרגטית. בנוסף, בתוך החברה עלו חששות שהפיתוח נובע ממניעים אישיים: ניסיון להוכיח עליונות על קוואלקום בעקבות מאבקים משפטיים מתוקשרים.
למה אפל מתחילה עם המכשיר הפשוט והזו ביותר שלה, iPhone SE?
- אפל מעלה את מחיר TV+ ב-30% ל-13 דולר לחודש
- אפל מהמרת על הודו ופותחת חנות שלישית
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
מודמים הם רכיב קריטי בתקשורת סלולרית, וכל תקלה עלולה לגרום לניתוקים בשיחות או להתראות שלא יגיעו, בעיות שהן בלתי מתקבלות בדגמים היוקרתיים של אפל שעולים מעל ל-1,000 דולר, זו הסיבה שאפל בחרה להטמיע את השבבים תחילה בדגמים הזולים יותר.
מודם Sinope עדיין אינו מתקדם כמו המודמים העדכניים ביותר של קוואלקום. הוא אינו תומך בטכנולוגיית mmWave, שמאפשרת מהירויות הורדה של עד 10 ג'יגה לשנייה ומשמשת בעיקר בערים מרכזיות. במקום זאת, המודם החדש יסתמך על טכנולוגיית Sub-6, הנפוצה יותר ונמצאת כיום ב-iPhone SE. כמו כן, המודם יתמוך באגרגציה של ארבעה ספקי תקשורת בו-זמנית, בעוד שקוואלקום מציעה תמיכה בשישה ספקים ויותר.
עם זאת, באפל מאמינים שלמודם יש יתרונות שיקנו לו עליונות בעתיד. המודם ישתלב טוב יותר עם המעבדים של אפל, מה שיאפשר חיסכון באנרגיה, איתור רשתות בצורה יעילה יותר ותמיכה משופרת בתכונות לווייניות. בנוסף, המודם יציע ביצועים טובים יותר בתחום ספיגת הקרינה (SAR) בזכות ניהול חכם דרך המעבד המרכזי.
לאפל יש עוד פיתוחים בקנה
- מורגן סטנלי שורי על ה-S&P 500 - התחזית האגרסיבית ביותר ומה מעלה את שערי המניות?
- הממשל האמריקאי רוכש 10% מאינטל בדיסקאונט של כ-20%
- תוכן שיווקי צברתם הון? מה נכון לעשות איתו?
- "שער הדולר יירד, רמת התמחור של המניות היא בשיא היסטורי ברוב...
אפל לא עוצרת כאן. החברה מתכננת להשיק דור שני של מודמים, תחת שם הקוד "Ganymede", שייכנסו לשימוש במכשירי הדגל כמו iPhone 18 ב-2026. דור זה צפוי לכלול תמיכה בטכנולוגיות מתקדמות יותר כמו mmWave, מהירויות הורדה של 6 ג'יגה לשנייה ותמיכה בשמונה ספקי תקשורת במקביל. בשנת 2027, אפל מתכננת להשיק את הדור השלישי, שנקרא "Prometheus", שעתיד לשלב בין ביצועים משופרים לתכונות בינה מלאכותית ולתמוך בדור הבא של רשתות לווייניות.
בטווח הארוך, החברה בוחנת אפשרות לשלב את המודם והמעבד המרכזי לרכיב אחד, מהלך שיכול לחולל מהפכה בתחום.
מה כל זה אומר לספקי המשנה בתחום?
המעבר זה של אפל פוגע משמעותית בקוואלקום, שכבר קיבלה הורדת המלצה בגללו, כמו גם בחברות נוספות המספקות רכיבים עבור אפל. מנגד, אפל ממשיכה לעבוד עם ברודקום BROADCOM INC ו-Skyworks SKYWORKS SOLUTIONS על רכיבים אחרים כמו מסנני RF, והיא אף האריכה את שיתוף הפעולה עם ברודקום בשנה שעברה.
קוואלקום בדרך החוצה מאפל, ברודקום בינתיים נשארת; קרדיט: טוויטר
המהלך מציב את אפל במרכז שוק הרכיבים הטכנולוגיים, כשהיא משקיעה משאבים רבים במתקני פיתוח בסן דייגו, מינכן ומקומות נוספים בעולם. בין היתר, היא מושכת עובדי הנדסה מוכשרים מקוואלקום כדי להתגבר על אתגרים טכנולוגיים שהשאירו צוותים קודמים.
- 2.רון 07/12/2024 07:38הגב לתגובה זואפל יש,לה אחלה מוצרים, אבל...אבל..... זו חברה שרוצה את כל העוגה בשבילה.... וזה יבוא לה בהפוכה..
- 1.שי.ע 06/12/2024 21:32הגב לתגובה זוכי היא לא יכלוה להמציא משהו חדש יותר? חבל כי שם נמצא כל הכסף הגדול.
מורגן סטנלי שורי על ה-S&P 500 - התחזית האגרסיבית ביותר ומה מעלה את שערי המניות?
ההשקעה תניב פירות מהירים - התחזית של מורגן סטנלי ולכמה יגיע ה-S&P 500?
במורגן סטנלי מספקים הערכה אופטימית במיוחד למניות בוול סטריט - האנליסטים של מורגן מעריכים כי אימוץ טכנולוגיות AI בקרב חברות ה־S&P 500 עשוי להוסיף עד 920 מיליארד דולר בשנה לשורת הרווח הנקי. מדובר בפוטנציאל לשינוי דרמטי ברווחיות וברווח וכתוצאה מכך בשווי השוק של החברות הגדולות בארה"ב.
מורגן שהוא השורי ביותר מבין גופי ההשקעות מסביר שהמהפכה הטכנולוגית של הבינה המלאכותית, שהחלה כטרנד נקודתי בסקטור ההיי-טק, מתפשטת כעת לכל ענפי המשק. מדובר בחיסכון והתייעלות, גידול בהכנסות וכמובן גידול ברווח. ברגע שהרווח גדל, מכפיל הרווח של החברה יורד והשוק צפוי להעלות את המניה למכפיל הרווח המייצג.
במורגן מדברים על סכום פנומנלי - כמעט טריליון דולר לרווח והמשמעות היא גידול של קרוב ל-20% ברווח התפעולי וגידול מרשים יותר בשורה התחתונה. אלו רמות גידול שלא זכורות בהיסטוריה בפרק זמן קצר, כשבמורגן מסבירים שהתהליך כבר החל והוא יתעצם השנה ושנה הבאה.
במקביל לעלייה ברווח, מדד ה-S&P עשוי לעלות במעל 20% בכדי להתאים את עצמו לרווחים החדשים.
השקעות עם פוטנציאל אדיר
המספרים המניעים את התחזיות קשורים ישירות להיקף ההשקעות. ארבעת ענקיות הטכנולוגיה - אלפבית, מיקרוסופט, אמזון ומטא שצפויות להוציא כמעט טריליון דולר בשלוש שנים על תשתיות, מרכזי נתונים, פיתוח תוכנה ויישומים מבוססי AI. זהו קצב השקעות חריג גם ביחס לעשורים הקודמים, וממחיש את האמון של החברות בכך שההשקעה תניב החזר מהיר יחסית.
- סיטי מעלה יעד ל-S&P 500: יעלה ב-8% בשנה הקרובה
- למה השוק האמריקני כנראה עדיין לא סיים עם השיאים ב-2025
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
השימושים האפשריים מגוונים: החל ממוקדי שירות לקוחות שמבוססים על מערכות חכמות, דרך כלי פרסום ממוקדים יותר ועד אוטומציה מתקדמת של תהליכים לוגיסטיים. חלק מהחסכון יגיע מצמצום כוח אדם בתחומים מסוימים, אך ההיסטוריה מלמדת שכאשר פרודוקטיביות עולה, נוצרים גם מקומות עבודה חדשים בתחומים אחרים.
ליפ בו טאן אינטלהממשל האמריקאי רוכש 10% מאינטל בדיסקאונט של כ-20%
כולם מדברים על "גלגל הצלה" לאינטל, אבל ההשקעה הזו יכולה להתברר כ"מקלות בגלגלים"
אינטל הודיעה רשמית על עסקה היסטורית: ממשלת ארצות הברית רוכשת 10% ממניותיה תמורת 8.9 מיליארד דולר. ההודעה הגיעה לאחר שבמהלך המסחר בניו יורק הכריז הנשיא דונלד טראמפ כי אינטל הסכימה למהלך, ובכך הפך הממשל האמריקאי לבעל המניות הגדול ביותר בחברה. העסקה נעשתה בדיסקאונט של 20% על מחיר השוק.
העסקה כוללת רכישה של 433.3 מיליון מניות במחיר של 20.47 דולר למניה. המימון הגיע משילוב של מענקים שהובטחו לחברה בעבר במסגרת חוק השבבים בתקופת ביידן אך הוקפאו על ידי טראמפ, 5.7 מיליארד דולר, יחד עם 3.2 מיליארד דולר נוספים מתוכנית Secure Enclave שנועדה לחזק את הביטחון הלאומי. בכך מגיע היקף התמיכה הממשלתית הכולל באינטל ליותר מ-11 מיליארד דולר. בנוסף, הממשל קיבל כתבי אופציה לרכישת עוד 5% ממניות החברה במחיר של 20 דולר למניה במהלך חמש השנים הקרובות, אם אינטל תפסיד שליטה ברוב פעילות הייצור שלה.
מנכ"ל אינטל, ליפ-בו טאן, הביע תודה על האמון והדגיש כי מדובר בהזדמנות לחדש את מעמדה של החברה כגורם מוביל בייצור שבבים בארצות הברית. לדבריו, שיתוף הפעולה עם הממשל ישמש מנוף להחזרת אינטל למרכז הבמה הטכנולוגית. טראמפ מצידו הציג את ההסכם כהזדמנות "להחזיר את אינטל קדימה" לאחר שנות נסיגה מול המתחרות, וציין כי העלה את הרעיון בעצמו בפגישה עם טאן מוקדם יותר החודש.
המהלך נחשב לגלגל הצלה עבור אינטל, שסבלה בעשור האחרון ממשבר מתמשך. החברה איבדה רבים מיתרונותיה הטכנולוגיים, פיגרה מאחורי מתחרות כמו טייוואן סמיקונדקטור וסמסונג, ושוויה נחתך בכשני שלישים מהשיא. היא התמודדה עם כשלים חוזרים בפיתוח טכנולוגיות ייצור חדשות, חילופי מנכ"לים תכופים והפסדים מתמשכים. ההסכם עם הממשל האמריקאי מגיע בניסיון לייצב את החברה ולחזק את יכולתה להתחרות מחדש בשוק השבבים העולמי.
- הנאסד״ק ירד ב-0.7%; טארגט נפלה ב-6%, דל איבדה 5%
- אינטל ופאלו אלטו מזנקות, ומה מראים החוזים?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
מיד לאחר ההכרזה, מניית אינטל זינקה ב-5.5% בוול סטריט ל-24.8 דולר. אבל, למהלך הזה יש גם תוצאות לוואי לא פשוטות ושאלות לגבי עתיד החברה. ראית ובצד החיובי - זה מבטא המשך תמיכה של הממשל האמריקאי ואפילו באופן משמעותי יותר. הממשל אחראי לאינטל. טראמפ גם עשוי לדחוף לקוחות לרכוש ממוצרי אינטל. הוא יכול "הכריח" לקוחות לקנות את מוצרי אינטל גם אם הם לא מעוניינים בכך. תהליכים כאלו לא חיוביים לחברה בטווח הארוך. הם אומנם ישפרו את מצבה בזמן הקצר, אבל בסוף הדרך, מי שמנצח הוא זה שמשפר, מייעל, ומוכר את המוצרים הטובים ביותר.
