אנבידיה נופלת ב-6% - בוול-סטריט נזהרים לקראת הדוחות
מניית ענקית השבבים אנבידיה NVIDIA COR נסחרת בירידות שערים, כאשר נדמה כי השוק נוקט בגישה זהירה יותר לקראת תוצאות החברה מחר לאחר הסגירה. במידה והירידות במניית אנבידיה יחזיקו מעמד, זו תהיה הירידה בגדולה ביותר ביום אחד מאז מאי 2023.
בוול-סטריט צופים כי החברה תדווח על רווח למניה של 4.59 דולר עם הכנסות של 20.4 מיליארד דולר לרבעון.
מניית אנבידיה קיבלה השבוע שדרוג המלצה נוסף, לאחר שאנליסט HSBC, פרנק לי, העלה את מחיר היעד שלו ל-835 דולר מ-800 דולר ושמר על המלצת הקנייה שלו, בעוד הפחית את הציפיות לעלייה ברווחים וכעת צופה כי הכנסות החברה יהיו בהתאם להערכות הקונצנזוס. "אנו מאמינים כי הציפיות הכלליות בשוק עלו משמעותית כאשר הקונצנזוס לרווחים מתקרב כעת לתחזיות שלנו. אנו רואים אפסייד מוגבל לרווחים בשנת 2024, ביחד להפתעות שהיו ב-2023", כתב האנליסט.
בין הנושאים העיקריים עליהם הנהלת אנבידיה עשויה להישאל בשיחת הרווחים היא התחרות הגוברת מחברות כמו AMD, במיוחד בזמן שבשוק מחפשים שבבים שיאפשרו למודלים להסיק מסקנות או לספק תשובות, בנוסף לאימון המודלים על מאגרי מידע גדולים. "כאשר עומסי העבודה של הסקת המסקנות ממשיכים להיכנס לפוקוס, היינו מצפים ליותר חששות בנוגע לתמחור בהתחשב במצבה של AMD" אמרו האנליסטים.
החזקות אנבידיה בחברות בינה מלאכותית
מניות חברות הבינה המלאכותית הקטנות יותר קפצו בשבוע שעבר לאחר שענקית השבבים חשפה את המניות בהן היא מחזיקה ורמזה על אסטרטגיית הצמיחה שלה. לפי טופס ה-13F שהגישה החברה לרשות לניירות ערך האמריקאית, המפרט החזקות במניות הנסחרות בארה"ב, ההשקעה הגדולה ביותר של מובילת הבינה המלאכותית היא במעצבת השבבים Arm עם 147.3 מיליון דולר.
בנוסף אנבידיה השקיעה גם בחברת הביוטק Recursion Pharmaceuticals כמעט 76 מיליון דולר, בחברת SoundHound, המפתחת עוזרים קוליים, 3.7 מיליון דולר ורכשה נתח בחברת ננוקס ננוקס הישראלית, המשתמשת ב-AI להדמיה רפואית חדשנית ומפתחת רנטגן נייד וזול. גם בנהיגה אוטונמית יצרנית השבבים השקיעה, עם השקעה של 3 מיליון דולר בחברת TuSimple.
- אנבידיה מתחרטת - לא רוצה את אינטל כשותפה בתהליך הייצור
- מה מניע עיצוב משרד ב-5,000 שקל למ"ר?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
בוול-סטריט מעריכים כי ההחזקות של אנבידיה במגוון רחב של חברות AI יכולות לעזור לחברה לייצר שבבים זולים וממוקדים יותר במקום שבבים יקרים המשמשים למגוון רחב של יישומים.
המניה הסחירה ביותר
מניית אנבידיה החליפה לאחרונה את מניית טסלה TESLA INC כמנייה הנסחרת ביותר בוול-סטריט, כאשר לא מזמן הפכה לחברה השלישית בגודלה בארה"ב לפי שווי שוק. הסחירות הגבוהה במניה עלולה להוות חיסרון עבור המשקיעים במידה והחברה לא תצליח לעמוד בציפיות הגבוהות. דוחות החברה מחר צפויים להיות אחד האירועים המרכזיים השבוע, כאשר בוול-סטריט צופים כי כל דבר פחות מדוחות מדהימים יכול לבטל את הראלי של 47% שעשתה עד כה מניית החברה.
בממוצע מניות אנבידיה בשווי 30 מיליארד דולר החליפו ידיים מדי יום במהלך 30 ימי המסחר האחרונים ועקפו את יצרנית הרכבים החשמליים של אילון מאסק, שעמדה על ממוצע של 22 מיליארד דולר ליום באותה התקופה. טסלה שלטה במסחר היומי במניות בארה"ב מאז שנת 2020, עם מחזורי מסחר שהגיעו מספר פעמים לשיא של מעל 35 מיליארד דולר בשנים האחרונות.
- עלייתה ונפילתה של חלוצת הרובוטיקה הצרכנית והצבאית
- השווקים סוגרים שנה בעליות - מה קורה באסיה ובחוזים והאם האופוריה מוצדקת?
- תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
- "הזדמנות קיצונית באנבידיה" -בברנשטיין מצפים לזינוק של 54%...
הדוחות לרבעון השלישי
אנבידיה עקפה אומנם את הציפיות לרווחים ולתחזית ברבעון השלישי אבל זה לא הספיק בשביל המשקיעים. מנית החברה נסחרה בירידות שערים בעקבות החששות מסין. בעוד האנליסטים שיבחו את התוצאות והציגו אופטימיות, המשקיעים חששו תחילה להיכנס לאנבידיה לאחר העליות מהן היא נהנתה בעקבות הייפ הבינה המלאכותית ובעקבות החששות מהגבלות יצוא השבבים לסין, אחד השווקים הגדולים של אנבידיה. כזכור, ממשלת ארה"ב מנסה למנוע הגעת שבבים מתקדמים לסין בעקבות חששות לביטחון הלאומי, שכן סין צפויה להשתמש בטכנולוגיה הזו גם לפיתוחים צבאיים.
לרבעון השלישי רשמה החברה רווח למניה של 4.02 דולר על הכנסות של 18 מיליארד דולר. צפי האנליסטים היה לרווח למניה של 3.18 דולר על הכנסות של 16.12 מיליארד דולר. שיעור הרווח הגולמי עמד על 75%, בעוד בוול-סטריט ציפו ל-72.5%. הכנסות ממרכזי נתונים עמדו על 14.51 מיליארד דולר, לעומת צפי של 12.85 מיליארד דולר. במגזר הגיימינג ההכנסות עמדו על 2.86 מיליארד, לעומת צפי של 2.7 מיליארד דולר. לרבעון הרביעי אנבידיה צופה הכנסות של 20 מיליארד דולר עם סטייה של 2% למעלה או למטה. הצפי היה ל-17.9 מיליארד דולר.
ענקית השבבים אמרה גם כי היא צופה שהמכירות בסין לרבעון הרביעי ירדו משמעותית, אך צמיחה במגזרים אחרים צפויה למזער את ההשפעה. אנבידיה נסחרת לפי שווי של 1.69 טריליון דולר, זאת לאחר שמנית החברה קפצה ב-219% בשנה האחרונה וב-38% מתחילת השנה.
- 1.עמרם 20/02/2024 23:37הגב לתגובה זורק שמתי שקל על המניה ישר ירדה אין לי מזל בכסף לעזהזאל
- תחכה בסבלנות (ל"ת)דוד 21/02/2024 05:35הגב לתגובה זו
טיוטה. קרדיט: רשתות חברתיותטויוטה: ירידה במכירות אחרי 11 חודשים של עליות, הלחץ מסין מתגבר
ירידה שנתית ראשונה במכירות מאז תחילת השנה, האטה בייצור וזהירות גוברת מצד ההנהלה; השוק הסיני מאבד מומנטום ואילו גם אירופה ואסיה
טויוטה ענקית הרכב, טויוטה מוטור, סיימה את חודש נובמבר 2025 עם נתונים שמסמנים תפנית שלילית לאחר כמעט שנה של צמיחה רציפה. יצרנית הרכב היפנית דיווחה על ירידה של 1.9% במכירות הגלובליות המאוחדות, הכוללות גם את דייהטסו והינו (Hino), לרמה של 965,919 כלי רכב. מדובר בירידה השנתית הראשונה של החברה זה 11 חודשים, נתון שמדגיש את התגברות הלחצים בענף הרכב העולמי ואת השפעתה המכרעת של סין על התוצאות.
ההאטה במכירות לוותה גם בירידה חדה יותר בצד ההיצע: הייצור העולמי של הקבוצה ירד ב-3.4% לעומת נובמבר אשתקד והסתכם ב-934,001 כלי רכב. הפער בין הירידה במכירות לירידה בייצור משקף גישה זהירה יותר מצד טויוטה, שמעדיפה להתאים את קצב הייצור לסביבה של ביקושים מתמתנים ואי-ודאות רגולטורית וכלכלית.
הגורם הסיני
עיקר הפגיעה נרשמה, שוב, בשוק הסיני. מכירות טויוטה בסין צנחו ב-12.1%
לעומת השנה שעברה והסתכמו ב-154,465 כלי רכב. בחברה ציינו כמה גורמים מצטברים שהובילו לירידה: הפסקת תוכניות סובסידיה לרכב חשמלי ולרכב חסכוני בדלק באזורים נרחבים, דחיית החלטות רכישה מצד לקוחות על רקע חוסר ודאות סביב מדיניות ממשלתית חדשה, וכן תהליכי מעבר בין דגמים,
כולל שינויים בדגמי מפתח כמו ה-RAV4.
הנתונים מסין ממחישים עד כמה השוק, שהיה מנוע צמיחה מרכזי עבור יצרניות רכב זרות, הפך לגורם סיכון. מעבר לתחרות הגוברת מצד יצרנים מקומיים, הפחתת התמיכה הממשלתית והסביבה הפוליטית המורכבת מקשים על שמירת היקפי המכירות.
עבור טויוטה, שמחזיקה נוכחות רחבה במדינה, מדובר באתגר אסטרטגי ארוך טווח.
- ענקית הרכב מכריזה על הפסד תפעולי ראשון מזה 70 שנה ומה קרה היום לפני 47 שנה
- טויוטה הגדולה חלשה ברכבים חשמליים - מה הסיבה?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
מגמה מעורבת בשאר העולם
בזמן שסין הכבידה, השוק היפני סיפק נקודת אור מתונה. המכירות ביפן עלו ב-1.5% והגיעו ל-177,130 כלי רכב, הודות לביקוש מקומי יציב יחסית. עם זאת,
מחוץ ליפן נרשמה ירידה של 2.6% במכירות, לרמה של 788,789 יחידות, נתון שממחיש כי ההאטה אינה מוגבלת לסין בלבד.
צילום: Jens Mahnke, Pexelsעלייתה ונפילתה של חלוצת הרובוטיקה הצרכנית והצבאית
יצרנית שואבי האבק החכמים חברת iRobot הייתה כוכבת של ממש בוול סטריט מאז הנפיקה לפני 20 שנה ועד לפני כארבע שנים. אבל הצעת רכש של אמזון לחברה, שעוררה התנגדות בקרב פוליטיקאים, והמכסים של טראמפ שפגעו במכירות של כל החברות האמריקאיות בסין, הובילו אותה כעת עד פשיטת רגל. וגם: העתיד הוורוד שנשקף לטבע ואיזו עסקת ענק מבטיחה את המשך התמיכה האמריקאית בישראל
לאחר שכמעט כל המניות במדד ה-S&P - ליתר דיוק 97% או 484 חברות - פרסמו את תוצאות הרבעון השלישי של 2025, הסתבר שההכנסות עלו ב-8.2% - שיא של 12 רבעונים, הרווחים עלו ב-16.5% - שיא של 16 רבעונים, והרווחים הממוצעים הפתיעו בעלייה של 9.6% - שיא של 16 רבעונים. הקונצנזוס חוזה כעת שהעלייה בהכנסות וברווחים לשנת 2026 צפויה להיות חזקה מכפי שהעריכו, במיוחד מצד חברות מרכזי נתונים עם צבר הזמנות שהולך וגדל, חברת TSM מאיצה בניית מפעלים לשם כך.
זה באשר למיקרו. באשר למקרו, המצב אפילו טוב יותר. "זה עתה", כותב הוול סטריט ג'ורנל, "ראינו את הרבעון הטוב ביותר בשלוש השנים האחרונות מבחינת ההכנסות או בארבע שנים מבחינת הרווחים. הכלכלה האמריקאית ממשיכה להתגבר על זעזועי הסחר וההגירה של 2025, תוך שהיא לועגת לציפיות הרווחות להאטה או אפילו למיתון, ועוקפת מדינות מפותחות אחרות".
אבל התקשורת לא יכולה לסגת מאווירת הפסימיות שהיא מפמפמת, במיוחד מאז נכנס הנשיא טראמפ לבית הלבן. "סיבה אחת גדולה למצב (הטוב)", ממשיכה הכתבה, "היא שהאמריקאים, למרות התחזית הפסימית לגבי הכלכלה, למרות כעסם המתמשך על המחירים הגבוהים ואפילו על ההאטה בשוק העבודה, ממשיכים להוציא כסף. השקעות עסקיות עצומות במרכזי הנתונים ובפרויקטים אחרים שדרושים למרוץ הבינה המלאכותית גם הן מסייעות להגביר את צמיחת הכלכלה (ההשקעות בבינה מלאכותית וצריכת משקי בית היוו כמעט 70% מהצמיחה ברבעון השלישי). הכלכלה האמריקאית", מסכם המאמר, "לגלגה על רבות מהתחזיות הקשות מתחילת השנה, במיוחד מאז נכנס הנשיא טראמפ לתפקידו עם הבטחות גדולות להעלאת מכסים ולצמצום ההגירה".
מזה שנים אני חוזר וטוען שאסור למשקיעי המאה ה-21 לסמוך על כותרות ופרשנויות לצורך החלטות ההשקעה, כאשר המידע כולו נמצא בהישג יד ברשת. האמת? איני חושב שהפרשנים בתקשורת ישנו את קונספציית הפסימיות שבה הם לכודים, אבל טוב יעשה המשקיע אם תמיד ידבק בעובדות, הזמינות כולן ברשת, לפני שיפעל על סמך תחזיות המומחים.
- העלאת דירוג לטבע; מניית החברה בשיא של 8 שנים
- טבע מגישה בקשה ל‑FDA לזריקה חודשית לסכיזופרניה
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
עסקת הגז של שברון מבטיחה עוד השקעות אמריקאיות
שברון היא צאצאית ישירה של ענקית הנפט סטנדרד אויל ופעילה ב-180 ארצות. החברה נוסדה בקליפורניה ב-1870 וכעת היא עוברת לטקסס, בגלל עלויות, רגולציה ובעיקר מסיבות פוליטיות. זו אחת מחברות האנרגיה המשולבות המובילות בעולם. החברה מייצרת נפט גולמי וגז טבעי, מייצרת דלקים לתחבורה, חומרי סיכה, פטרו כימיקלים ותוספים, ומפתחת טכנולוגיות בכל תחומי העיסוק שלה. היא גם נכנסת לעסקי אנרגיה חדשים.
