amdמניית AMD קופצת ב-7% לאחר שדרוג המלצה נוסף
מניית AMD ADVANCED MICRO DEVICES זינקה כבר ב-20% מתחילת השנה, על רקע האופטימיות הרבה סביב ההזדמנויות של החברה בשוק השבבים המשמשים ליישומי בינה מלאכותית. כעת, חברת השבבים מקבלת שדרוג המלצה מאנליסט NewStreet Research, פייר פרגו, שמעלה את דירוג החברה מ"החזק" ל"קנייה" עם מחיר יעד של 215 דולר.
פרגו ציין כסיבה לשדרוג את החשיפה של מנכ"לית החברה, ליסה סו, בשנה שעברה כי היא צופה ששווי השוק של בינה מלאכותית למרכזי נתונים יעמוד על 400 מיליארד דולר עד 2027. "יש לקחת את ליסה ברצינות; התחזית הזו עשויה להתגלות בסופו של דבר כשגויה, אבל היא בהחלט לא נשלפת מהכובע", כתב האנליסט. השדרוג האחרון מגיע בעקבות ההמלצה של אנליסט וודבוש מאט בריסון אמש, שנתן דירוג "ביצועי יתר" והעלה את מחיר היעד שלו למניית AMD ל-200 דולר מ-130 דולר.
אם השוק אכן יגיע לגודל הזה, צפוי אפסייד משמעותי למגוון רחב של חברות ביניהן: Arm, ברודקום, אינטל ומיקרון. לפי האנליסטים אם ההוצאה על שבבי בינה מלאכותית תגיע רק למחצית מהתחזית של סו, סך ההוצאה על מרכזי נתונים צפויה לגדול בקצב צמיחה שנתי של 25%. ובתרחיש של "אימוץ מהיר" - שבו צמיחת AI מגיעה ליעד של סו עד 2027, מחיר המניה של AMD עשוי לקפוץ פי 4.
עוד צוין ב-NewStreet Research כי התחזית להוצאות על מרכזי נתונים לבינה מלאכותית בשנת 2025 ממשיכה להתחזק, כאשר לחצים תחרותיים צפויים להניע חברות כמו גוגל ומיקרוסופט להשקיע רבות בתשתיות, עם השקת Copilot של מיקרוסופט ויישומי בינה מלאכותית אחרים לשימוש כללי, בנוסף למורכבות הגוברת של מודלי שפה גדולים מבית OpenAI, גוגל ואחרים.
- 24 שעות לפני התוצאות: המתחרה הקטנה של אנבידיה - מזנקת
- אנבידיה, AMD והמניות הבולטות בוול סטריט
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
לפי התחזית האחרונה שפורסמה על ידי KeyBanc Capita, נראה כי AMD הייתה החברה המועדפת מבחינת מוצרי בינה המלאכותית ומעבדים לשרתים. הייתה "הטייה משמעותית בביקוש ל-MI300X", נכתב. מבדיקת שרשרת אספקת השרתים עולה כי הביקוש למעבד AMD Genoa גובר והצפי הוא שהמעבד ימשיך לצבור נתח שוק לעומת המעבד של אינטל Sapphire Rapids.
הואנג וליפ בו טאןאנבידיה משקיעה 5 מיליארד דולר באינטל - מיריבות לשותפות אסטרטגית
ג'נסן הואנג עוזר לליפ בו טאן. מנכ"ל אנבידיה שלו היכרות קודמת עם מנכ"ל אינטל, הציע עסקה שאי אפשר לסרב לה. אנבידיה תשקיע סכום משמעותי באינטל ותפתח יחד איתה שבבים בתחום הדאטה סנטרס. אינטל שנסחרת בכ-2% מהשווי הכולל של אנבידיה, מזנקת בשיעור חד, אבל אם המיזם הזה יצליח, מדובר רק בהתחלה.
אנבידיה משקיעה 5 מיליארד דולר באינטל - שיתוף פעולה אסטרטגי בתחום הדאטה סנטרים
מניית אינטל מזנקת 33% לאחר הודעה דרמטית על השקעה של אנבידיה בהיקף של 5 מיליארד דולר, במחיר של 23.28 דולר למניה. ההשקעה היא חלק מהסכם אסטרטגי רחב במסגרתו החברות יפתחו במשותף מספר דורות של מוצרים ייעודיים לדאטה סנטרים ולמחשבים אישיים. נזכיר כי הממשל השקיע באינטל סכום של 9 מיליארד דולר לפני כחודשיים - הממשל האמריקאי רוכש 10% מאינטל בדיסקאונט של כ-20%
במסחר בניו יורק בטרום נסחרת מניית אינטל במחיר של 32.4 דולר - מחיר שיא של השנים האחרונות, ומניית אנבידיה עולה בטרום ב־2.6%. המהלך נתפס כהבעת אמון יוצאת דופן בחברת אינטל, שבשנים האחרונות התמודדה עם ירידה במעמדה מול מתחרות כמו AMD ואנבידיה עצמה.
מהות העסקה
אנבידיה, שמובילה את מהפכת הבינה המלאכותית עם שבבי ה־GPU שלה, מחפשת דרכים להרחיב את היכולות בתחום השרתים וה־PC באמצעות שילוב עם טכנולוגיות ייצור השבבים של אינטל. אינטל מצידה מקבלת חיזוק הוני משמעותי לצד אפשרות לשתף פעולה עם אחת החברות הדומיננטיות ביותר בשוק.
- ההשקעה המוצלחת של טראמפ: 5 מיליארד דולר בפחות מחודש
- אינטל - העבר, ההווה והעתיד לצד אנבידיה
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
במסגרת ההסכם, אינטל ואנבידיה צפויות לפתח במשותף ארכיטקטורות חדשות שיותאמו במיוחד ליישומים בדאטה סנטרים, תחום הצומח בקצב מסחרר עם העלייה בביקוש לשירותי בינה מלאכותית, ענן ו־edge computing.
ג’יי.פי מורגן: בועת ה-AI היא סיכון גדול יותר לשווקים מהמתיחות הגיאופוליטית
בנק ההשקעות ג’יי.פי מורגן מזהיר כי ההתלהבות הגוברת סביב תחום הבינה המלאכותית הפכה לגורם סיכון מרכזי עבור שוקי ההון.
קרי קרייג, אסטרטג שווקים גלובלי בחטיבת ניהול הנכסים של בנק ההשקעות ג’יי.פי מורגן מזהיר כי אכזבה מתוצאות כספיות של חברות בתחום עשויה להוביל לתיקון חד הרבה יותר מזה שעלול להיגרם מהסלמה במתיחות פוליטית בעולם.
קרייג מסביר כי המיקוד החריג ב-AI וההשקעות האדירות של ענקיות הטכנולוגיה יצרו ציפיות גבוהות במיוחד. אם ההשקעות האלו לא יתורגמו להכנסות ממשיות, שוק המניות עלול להתחיל להטיל ספק בתחזיות הצמיחה ובשוויי החברות. לדבריו, כבר באפריל האחרון ראינו כיצד דוחות חלשים של מספר חברות טכנולוגיה הובילו לירידות חדות - תרחיש שיכול לחזור על עצמו.
לצד זאת, קרייג מציין כי השילוב בין ביקוש גבוה ל-AI לבין הציפיות להפחתות נוספות בריבית הפדרל ריזרב הוא אחד הגורמים שהובילו את המדדים המרכזיים בארה״ב לרמות שיא היסטוריות בו זמנית. עם זאת, הוא סבור כי הפוטנציאל להמשך עליות בארה״ב מוגבל, בעוד שבאירופה ניתן למצוא תמיכה פיסקלית שעשויה לסייע לשוקי המניות. ביפן, לדבריו, הרפורמות התאגידיות צפויות להוסיף רוח גבית, ובשווקים המתעוררים בולטות במיוחד ההזדמנויות על רקע תמחור אטרקטיבי יחסית.
ג’יימי דיימון, מנכ"ל הבנק הגיע שבוע שעבר לביקור מפתיע בקפיטול היל, שם נפגש עם קבוצת סנאטורים רפובליקנים ודן עמם בצמיחה הכלכלית ובמדיניות הפדרל ריזרב. דיימון, אמר לכתבים לאחר הפגישה כי אינו מודאג בנוגע לעצמאות הפד. לדבריו, “הפד צריך להיות עצמאי. שמעתי גם את הנשיא טראמפ אומר שהפד צריך להיות עצמאי, ולכן איני מודאג מכך”. דבריו נאמרו על רקע ביקורת מתמשכת מצד הנשיא טראמפ כלפי יו"ר הפד וצוותו, ובזמן שבו רגישות השווקים לנושאי מדיניות מוניטרית נמצאת בשיא.
- צ'ק פוינט רוכשת חברה לאבטחת ה-AI ב-300 מיליון דולר; מצפה להיות מובילה בתחום
- הכירו את ננו בננה - עורך התמונות החכם של גוגל
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
בנוסף, דיימון תיאר את מצב הכלכלה האמריקאית כ”עד כה, טוב”. לדבריו, "ישנם סימנים להאטה, אך התמונה הכוללת עדיין יציבה, אך צריך לפעול כדי שתישאר כך".
