גוגל תתחרה במיקרוסופט - משיקה את Gemini Enterprise
גוגל מאתגרת את מיקרוסופט ו-OpenAI עם Gemini Enterprise ומתכננת מהפכה בזירת ה-AI הארגוני
גוגל Alphabet 1.15% הכריזה אתמול על כניסה לזירת ה-AI הארגוני, ומציבה תחרות ישירה למיקרוסופט ול-OpenAI עם השקת ג'מיני לעסקים (Gemini Enterprise). מדובר בפלטפורמה ארגונית מקיפה שנועדה לאחד את כל יכולות הבינה המלאכותית של גוגל תחת גג אחד. הרעיון מאחורי המהלך הוא לאפשר לעובדים “לדבר” עם נתוני הארגון, להפעיל סוכנים חכמים המבצעים פעולות אוטומטיות, ולחבר בין מקורות מידע שונים, החל ממיילים ומסמכים ועד מערכות תפעוליות ופיננסיות.
כניסתה של גוגל לשוק ה-AI הארגוני מגיעה בזמן
שבו חברות הטכנולוגיה מנסות להוכיח שההשקעות העצומות בתחום מתחילות לייצר תשואה. מיקרוסופט Microsoft Corp 0.48% לדוגמא , ייחסה ברבעונים האחרונים את עיקר הצמיחה בענן שלה לשירותי Copilot. אם גוגל תצליח להתרחב בשוק הזה, מדובר בפוטנציאל
הכנסות של עשרות מיליארדי דולרים בשנה מהתחום הארגוני.
מהפכת הסוכנים החכמים
ג'מיני לעסקים מבוססת על מודל הג'מיני המתקדם של גוגל ומציעה סביבת עבודה ללא
צורך בקוד, שבה ניתן ליצור ולנהל סוכני AI בקלות. לצד זאת, החברה מציעה ספרייה של סוכנים מוכנים מראש למשימות כמו מחקר עומק, ניתוח נתונים ושירות לקוחות. הפלטפורמה משתלבת עם Google Workspace, אך פתוחה גם למערכות חיצוניות כמו Microsoft 365, Salesforce ו-SAP. מערכת
ניהול מרכזית מאפשרת שליטה מלאה על כל הסוכנים, כולל מעקב, תיעוד ואבטחה.
גוגל מתמחרת את השירות באופן תחרותי, מנוי Gemini Business לעסקים קטנים ב-21 דולר למשתמש לחודש, ו-Gemini Enterprise המלא ב-30 דולר למשתמש. בין הלקוחות הראשונים: Gap, Figma, Klarna
ו-Virgin Voyages, שהטמיעה עשרות סוכנים אוטונומיים בניהול תהליכים תפעוליים.
- צים עולה 4.5%, טאואר יורדת 3%, המדדים במגמה מעורבת
- היום לפני...ההתבטאות של יו"ר הבנק המרכזי מפילה את השווקים ומה קרה היום לפני 36 שנה
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
לשבור את הדואופול
גוגל מנסה למצב את Google Cloud כ"שער הכניסה של ה-AI לעבודה", צעד שמטרתו לערער את ההובלה של מיקרוסופט, שכבשה את השוק
עם Copilot, ושל OpenAI עם ChatGPT Enterprise. הפתרון של גוגל מציע מערכת מלאה לניהול סוכנים, לא רק מודל שפה, ומטפל גם בחששות הרגולטוריים: שכבת אבטחה חדשה בשם Model Armor נועדה להגן על נתוני הארגון מפני דליפות או שימוש
לא תקין, עם בקרה וביקורת מובנות.
למרות שהביקוש עצום, השימוש היומיומי ב-AI בארגונים עדיין בראשיתו. לפי סקרים, בין 20% ל-40% מהעובדים בארה״ב עושים שימוש בכלי AI במסגרת עבודתם. ChatGPT מחזיק בהובלה מובהקת בקרב משתמשי הקצה, עם כ-800 מיליון משתמשים
שבועיים, אך היתרון של גוגל טמון באינטגרציה העמוקה שלה בתוך Google Cloud ו-Workspace, שמאפשרת לה להציע שירות שלם, תשתית, מודלים, חיבורים וממשל, מתוך ממשק אחד.
בשורה התחתונה
הפוטנציאל האמיתי טמון ביכולת להפוך את הבינה המלאכותית לכלי עבודה
קבוע. החברה שתצליח לייצר “שער כניסה” אחד לעובד, דרך פשוטה להפעלת סוכן או תהליך חכם, תזכה ביתרון תחרותי מובהק ואיתו גם הכנסות חוזרות שעשויות להגיע למיליארדי דולרים בשנה. אם גוגל תצליח לשכנע ארגונים שהמעבר אליה הוא מעבר ממילים לתוצאות, היא עלולה להפוך לשחקנית
המרכזית בגל הבא של מהפכת ה-AI.
משקיעים עובדים AIשבוע של הורדת ריבית - האנליסטים נערכים לפתיחת המסחר בוול-סטריט
כולם סבורים שהפד' יוריד ריבית השאלה היא מה הסיבות למהלך הזה וגם איך יראה התוואי קדימה - 3 כלכלנים, 3 הסתכלויות; מלבד הריבית נקבל גם תוצאות כספיות מאורקל, אדובי, סינופסיס ואחרות - הנה כל מה שאתם צריכים לדעת לקראת פתיחת שבוע המסחר
וול סטריט "שבוע המסחר הקרוב צפוי להיות אחד המשמעותיים של הרבעון", תודו ששמעתם את זה לא מעט השנה, אבל גם הפעם כנראה שלהצהרה כזאת יש בסיס גדול על מה לשבת. גובה הריבית של הפד' זה נתון שמשפיע מאוד על השווקים, המשקיעים ממתינים עכשיו בדריכות לראות אם הפד' יעשה את הצעד שהשוק כבר תימחר כמעט לגמרי.
קשה לפרש את תמונת המצב במשק האמריקאי. הוא משדר אמביוולנטיות. מצד אחד יש רצף של נתונים שמרמזים על האטה. נתוני ה-ADP האחרונים הראו ירידה במספר המשרות, ממש צניחה במספר העובדים. גם מדדי ה-ISM בשירותים ובתעשייה מצביעים על התכווצות ברכיבי התעסוקה, מה שמראה שהמעסיקים מהססים יותר בגיוסים. גם נתוני הצריכה הריאלית מראים מגמה של התמתנות, וההוצאה הפרטית גדלה בקצב איטי יותר חודש אחר חודש.
אבל מהצד השני, יש נתונים שלא מתיישרים עם התמונה הזאת שכאילו משדרת
לנו שהכלכלה האמריקאית מאבדת גובה. התחום השירותי עדיין מתרחב, ורכיב הפעילות ב-ISM נשאר מעל 50, כלומר אין עדיין נסיגה בפעילות עצמה. מספר דורשי העבודה החדשים ירד לשפל של 191 אלף בלבד, רמה שבדרך כלל משויכת לשוק עבודה הדוק. האינפלציה, למרות הירידה בקצב, עדיין נעה
סביב 2.8 אחוז בליבה של ה-PCE, שזה רחוק ממצב שבו הפד' ירגיש דחיפות להפחית ריבית בגלל הלחץ של המחירים.
זה מה שגורם לאנליסטים לחלוק בהסתכלות שלהם על השוק, כולם עדיין סבורים שהפד' יוריד ריבית, אבל הסיבות שמאחורי הקלעים כמו גם התוואי קדימה - בכלל לא אחיד אצל כולם.
- אינטל עלתה 2.2%, נטפליקס איבדה 3%; המדדים נסגרו בעליות עד 0.3%
- נעילה מעורבת בוול-סטריט; מניות הקוונטים זינקו, אינטל נפלה ב-7%
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
הלוח הכלכלי של השבוע: הפד', נתוני תעסוקה ואינדיקציות ראשוניות למצב הצרכן
ביום שלישי יתפרסמו נתוני ה-ADP השבועיים, אחרי ירידה של 13.5 אלף משרות בקריאה האחרונה. בהמשך אותו יום ייצאו נתוני ה-JOLTS, עם צפי ל-7.14 מיליון משרות פנויות, מספר שנשאר יציב יחסית בחודשים האחרונים.
מניה טרנדית; קרדיט: רוי שיינמן, ChatGPTהמניה הישראלית שנסחרה שנים בשווי זניח, וזינקה פתאום יותר מפי 50
החברה שנכנסה לוול סטריט לתוך שלד, פועלת בתחום סימון וזיהוי חומרים, ומציעה טכנולוגיה שמאפשרת לעקוב אחר מוצרים לאורך שרשרת האספקה באמצעות סמנים כימיים המשולבים בחומר עצמו. הסמנים שומרים על תכונותיהם גם לאחר עיבוד, התכה או מיחזור, ומאפשרים לזהות את מקור החומר גם בשלבים מתקדמים של תעשייה. למרות שהחברה פעלה במספר ענפים והציגה יכולות טכנולוגיות ייחודיות, היא התקשתה במשך שנים לבסס לעצמה מעמד יציב בשוק ההון. מה שהדליק את המשקיעים בתקופה האחרונה היה סדרת הודעות שהחברה פרסמה. בכנס בדובאי חשפה SMX יכולות זיהוי של זהב וכסף לאחר התכה, יכולת שלטענתה קיבלה הכרה מגוף רגולטורי מקומי. לאחר מכן פרסמה החברה דוחות נוספים שהציגו התקדמות במימוש הטכנולוגיה בתחומים נוספים.
בנוסף וכנראה הסיבה העיקרית לזינוק, החברה הציגה לאחרונה גם הסכם מימון משמעותי עם קרן Target Capital 1 בהיקף של כ־110 מיליון דולר. ההסכם כולל שטר המרה ויכולת למשוך אשראי נוסף, ללא מגבלות משמעותיות. מבחינת השוק, מדובר באיתות של תמיכה מצד גוף מוסדי, אך גם במהלך שמדגיש את הצורך של החברה בהון נוסף כדי להמשיך לפעול בקצב הנוכחי. השילוב בין גיוס ההון, ההכרה הטכנולוגית והחשיפה בתקשורת יצר תמהיל שמוכר היטב בשוק האמריקאי: ציפייה שעסק קטן יחסית יצליח לפרוץ לתחומים גדולים. תנאי כזה מייצר לעיתים הזדמנויות אמיתיות, אך גם פותח פתח לתנועות חדות שמנותקות מהמצב העסקי בפועל.
ההיסטוריה של SMX בשוק ההון מורכבת. החברה הונפקה באוסטרליה לפני שש שנים, ולאחר מכן ביצעה מיזוג SPAC לפי שווי של כ־200 מיליון דולר. אף על פי שהחברה התחילה פעילות מסחרית רק בשנים האחרונות, הדוחות הכספיים מצביעים על הפסדים משמעותיים. במחצית הראשונה של השנה הפסדיה המצטברים הגיעו ליותר מ־100 מיליון דולר, והיא טרם הציגה הכנסות משמעותיות. בעלי המניות המרכזיים בחברה השתנו גם הם. קיבוצים שהחזיקו מניות בתקופת המיזוג כבר אינם חלק מהתמונה. כיום, שני בעלי העניין העיקריים הם המנכ"ל חגי אלון והיו"ר אופיר שטרנברג, כל אחד עם החזקה של כ־6%.
האתגר הכפול
מצד אחד הטכנולוגיה של SMX מציעה מענה לסוגיות שהעסיקו תעשיות שונות במשך זמן רב, מזיהוי מתכות יקרות לאחר עיבוד ועד שיפור האמינות של נתונים בתחום הרגולציה הסביבתית. מצד שני, הפיכת יכולת טכנולוגית למקור הכנסה עקבי דורשת תהליך ארוך: בניית מערך מסחרי, חדירה לשווקים שמרניים יחסית ועמידה בתקנים רגולטוריים מחייבים. הפער הזה עדיין לא נסגר, והוא נמצא במרכז הדיון סביב פוטנציאל הצמיחה של החברה.
