הפסקת האש בין ישראל לאיראן שעליה דווח הבוקר התקבלה בחיוב בשוק, כשהנאסד"ק עלה ב-1.4%, ה-S&P 500 ב-1.1% והדאו גם כן ב-1.2%. המשקיעים אוהבים יציבות, והסרת האיום לעימות ממושך בין איראן לארה"ב תורמת להרגעת הרוחות. וול סטריט מגיבה בהתאם בעליות כשהשוק האמריקאי כבר מתקרב לשיא חדש, ולא מעט אנליסטים מעריכים שהשיא אכן יישבר בקרוב. הניצחון הצבאי של ישראל, הפצצת מתקני הגרעין על ידי האמריקנים, והמסר הברור של דונלד טראמפ לעולם - כולם תורמים לדימוי של ארה"ב כמעצמה הגלובלית החזקה ביותר. טראמפ מצטייר כמנהיג שמחליט מתי נלחמים ומתי עושים שלום, והשווקים מגיבים בהתאם.

עם זאת, לא כל המניות הרוויחו מההתפתחויות החיוביות. חברות כמו צים ואלביט - שחקניות שמרוויחות ממלחמה ואי יציבות - רשמו ירידות. אלביט Elbit Systems Ltd. -1.84%  , כחברה ביטחונית, נהנית מהתגברות האיומים הביטחוניים ומהזמנות ביטחוניות מצד ישראל ומצד מדינות ברחבי העולם. הפסקת האש עשויה להקטין את תחושת הדחיפות לרכוש מוצרים. גם צים ZIM Integrated Shipping Services -2.24%  , חברת השילוח הבינלאומית, עלולה להיפגע מהירידה בחשש להסלמה. אחד האיומים המרכזיים שהתלווה למשבר היה האפשרות שאיראן תחסום את מיצרי הורמוז, מהלך שיכול היה לשבש את השילוח הימי ולהקפיץ את מחירי ההובלה. תרחיש כזה לא התממש, וכעת כשהמתח יורד, כך גם האופטימיות של המשקיעים יורדת בהתאם.

היוניקורן החדש של עולם ההימורים: פולימרקט מגייסת 200 מיליון דולר - פלטפורמת ההימורים על אירועים מהעולם האמיתי מושכת משקיעים מוערכים כמו פיטר ת'יל, כשהיא רוכבת על גל של אי-ודאות גיאופוליטית - ומגייסת לפי שווי של מעל מיליארד דולר

האם אפל Apple 1.27%  תצליח לרכוש את דרכה לעתיד הבינה המלאכותית? בעוד מיקרוסופט וגוגל מזנקות בזכות הבינה המלאכותית, אפל שוקלת את רכישת Perplexity AI כדי להציל את סירי הכושלת ולהחזיר את עצמה לתחרות - אבל הסיכונים עשויים להיות גדולים מהיתרונות

• השבוע שאחרי ג'קסון הול ולפני אנבידיה - האנליסטים מתכוננים לוול סטריט
• הנאסד״ק איבד 1.5%; אנבידיה נפלה ב-3.5%, רובינהוד צנחה ב-7%
• המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7

טסלה (Tesla 6.22%   ) ירדה ב-2.3%, לאחר עלייה מרשימה של 8.2% אתמול. הקפיצה הזו, שהייתה הגדולה ביותר של המניה מאז עלייה של כמעט 10% ב-25 באפריל, מגיעה לאחר השקת שירות הרובוטקסי של החברה באוסטין, טקסס, ביום ראשון. השקה זו, שמסמלת צעד משמעותי בתחום הרכב האוטונומי גררה תגובות נלהבות אבל גם לא מעט חששות - זאת מספר עבירות תנועה מסוכנות שתועדו: אחד הרכבים עקף בפראות רכב אוטונומי אחר, בתיעוד נוסף רובוטקסי התקשה בפניה שמאלה וגלש לנתיב הנגדי, בנס לא היו רכבים על הנתיב וכך נמנעה תאונה. לאור התיעודים הרשות לבטיחות בדרכים האמריקאית פתחה בחקירה - הרובו-טקסי של טסלה עלה על הכביש אבל לא לנתיב הנכון.

בעוד מניית טסלה עשתה את המהלך שלה אתמול, היום אלו החברות האחרות שפועלות בתחום הנהיגה האוטונומית שקופצות על רקע ההשקה של טסלה - כשאובר Uber 2.72%   וליפט Lyft 7.59%    בלטו היום במסחר, כמו גם מובילאיי Mobileye 1.87%    שזינקה 20% ביומיים - בזכות מאסק שמסדר לשעשוע עלייה במניה. טסלה השיקה את שירות הרובוטקסי שלה ובכך הפכה את החזון ארוך השנים למציאות, מה שמעורר תקווה גם בקרב המשקיעים של מובילאיי שמבינים - החלום לא רחוק

אחרי זינוק של פי 7 מאז ההנפקה - סירקל Circle Internet 2.46%   צנחה. אחרי אחת ההנפקות המרשימות בוול סטריט בשנים האחרונות, מניית סירקל נחלשת על רקע החששות מתחרות גוברת; האם הבועה מתפוצצת או שמדובר בחששות וירידות טבעיות?

• סעודיה מאטה את פרויקטי הענק - והמשקיעים מרוצים
• תומא בראבו קרובה להשלים את רכישת ורינט לפי שווי של כ-2 מיליארד דולר
• תוכן שיווקי צברתם הון? מה נכון לעשות איתו?
• לקראת דוחות אנבידיה - האנליסטים מעלים מחירי יעד

לוהטות - 3 המניות בוול סטריט שזינקו היום פי 2. שלוש מניות מזנקות פי שניים ביום אחד - כל אחת מסיבה אחרת: נאנו לאבס רוצה להפוך לשחקנית מרכזית בעולם הקריפטו, נקטר מדווחת על תוצאות מעודדות בניסוי לאקזמה, ו-OneMedNet נושמת לרווחה עם גיוס הון וצמצום חובות; האם מדובר בהזדמנות או בהימור מסוכן למשקיעים?

 לקראת שיא בוול סטריט

התגובה בשווקים כמו שהצגנו כאן לאורך כל היום ברורה - המניות עלו, וול סטריט נושקת לשיא חדש. הפסקת האש בין ישראל לאיראן והרצון בהפסקת המלחמות הם גורם דרמטי לשיפור הסנטימנט בשווקים, אבל זו מלא הסיבה היחידה לעליות. מהפכת הבינה המלאכותית (AI) ממשיכה להזריק אופטימיות לשווקים, ורווחי החברות בוול סטריט ממשיכים לטפס בקצב מרשים.

מהפכת ה-AI ממשיכה להיות מנוע מרכזי לעליות בשוק. חברות טכנולוגיה מובילות מדווחות על זינוק ברווחים, הודות ליישומים חדשניים של בינה מלאכותית שמשפרים יעילות ומגדילים הכנסות. על פי נתונים עדכניים, אנליסטים צופים כי רווחי החברות במדד ה-S&P 500 יצמחו ב-2.8% ברבעון השני של 2025 בהשוואה לשנה שעברה כשבכל שנת 2025 הרווחים יעלו ב-8%.  

מכפיל הרווח החזוי (Forward P/E) של ה-S&P 500 נכון להיום עומד על כ-23, גבוה מהממוצע ההיסטורי של כ-17-18, אך כנראה שמוצדק בהתחשב בצמיחה המהירה של רווחי החברות.  

החוסן הכלכלי של ארצות הברית תומך במגמה. למרות חששות ממכסים חדשים, שיחות מתמשכות בין ממשל טראמפ למדינות שותפות מעידות על אפשרות להארכת הסכמי הביניים או קביעת הסכמים שימנעו זעזועים כשבינתיים קופת המדינה מקבלת כספים שוטפים בזכות המכסים.

מהצד השני, צריך להזכיר שלמרות שהשוק נהנה ממומנטום, הסיכונים לא נעלמו. ראשית, סוגיית המכסים עדיין לא נפתרה והיא יכולה להיות פצצה מתקתקת. המועד האחרון להטלת תעריפים חדשים ב-9 ביולי ממשיך להעיב על השווקים, וגם אם שיחות מתקיימות, אי-ודאות לגבי התוצאות עלולה לגרום לתנודתיות. מכסים חדשים עשויים להגביר את האינפלציה, לפגוע בכוח הקנייה של הצרכנים ולהאט את הצמיחה הכלכלית.

שנית, הצמיחה ברווחי החברות מרשימה, אבל המכפיל לא נמוך וקיים חשש שה-AI, כבר מגולם במחירי המניות. בנוסף, על פי מומחים בוול סטריט, משקיעים רבים לרבות הגופים הגדולים, שתמכו בשוק בחודשים האחרונים, נמצאים כעת בפוזיציות גדולות מאוד, מה שמגביל את יכולתם להמשיך ולדחוף את השוק כלפי מעלה.

מאקרו

סין עומדת על סף מהפכת בינה מלאכותית: דיפסיק היא רק ההתחלה. בכנס דאבוס הקיץ בטיאנג'ין, בכירי הכלכלה הסינית מאותתים לעולם שיש לסין גל של חידושים בשרוול - כאלו שההפתעה של DeepSeek שהצליחה לזעזע את השווקים - תחוויר לידם; ההצהרות האלו מכוונות בעיקר לוושינגטון כשהם מסמנות שהגבלות ייצוא השבבים שהטילו האמריקאים לא מצליחות להשים מקלות בגלגלים.

ניצני מרד בפאוול? בכירים בפד' שמונו על ידי טראמפ תומכים בהורדת ריבית. מאקרו: למרות התבצרותו של יו"ר הפד' ג'רום פאוול, בכירי הבנק המרכזי שמונו על ידי טראמפ רומזים לאפשרות של הורדת ריבית כבר ביולי; מאקרו: שוק הנפט העולמי משנה את פניו, וה"נשק" שהיה כה עוצמתי בשנות ה-70 כבר אינו מאיים כבעבר.

מחירי ההובלה הימית נוסקים לשיא - זה עשוי להשפיע על האינפלציה.

מניות במרכז

אנבידיה (NVIDIA Corp. 1.72%  ) - מנכ"ל אנבידיה מכר ביומיים האחרונים 100,000 מניות של אנבידיה תמורת 14.4 מיליון דולר - זו הפעם הראשונה השנה שבה הואנג מממש מניות במסגרת תוכנית 10b5-1 שאימץ במרץ האחרון המאפשרת לו למכור עד 6 מיליון מניות עד לסוף השנה הנוכחית בהיקף של 865 מיליון דולר - גם דירקטור נוסף מצטרף למימושים - האם הם רוצים לרמוז לנו משהו? - ג'נסן הואנג מוכר בהיקף של 865 מליון דולר - האם אנבידיה בשיא?

סופר מיקרו (Super Micro Computer 3.71%  ) עלתה ב-5% לאחר ירידה חדה של 9.8% ביום שני, שהתרחשה בעקבות הכרזה על תוכנית להנפקת אגרות חוב המירות  בשווי 2 מיליארד דולר. החברה, המייצרת שרתים, סיימה את יום המסחר אתמול כמנייה הגרועה ביותר במדד ה-S&P 500, שהוסיף 1%. למרות הירידה, המניה רשמה עלייה של 34% השנה.

אוקסידנטל פטרוליום (Occidental Petroleum  ) המניה שוורן באפט אוהב, ירדה ב-2.5%, בעוד אקסון מוביל (Exxon Mobil) מאבדת 1%. הירידות במחירי הנפט ממשיכות - אתמול 8% וכעת סביב ה-3% וזאת בשל הפסקת האש בין שיראל לאיראן.

RTX RTX -0.05%    נחלשה ב-3.3%, בעוד לוקהיד מרטין (Lockheed Martin Corp -0.22%  ) איבדה 1.1%. חברות ביטחון נוספות נסחרות בירידות לאחר הכרזת הפסקת האש בין ישראל לאיראן.

פיסרב (Fiserv -0.23%  ) עלתה ב-1.7%, מוסיפה לעלייה של 4.4% אתמול, לאחר שהחברה שעוסקת בתחום הפינטק הכריזה על השקת פלטפורמת סטייבלקוין וניירות ערך דיגיטליים עבור לקוחותיה עד סוף השנה. מאסטרקארד (Mastercard), מצידה, הכריזה היום על שילוב של מטבע ה-FIUSD החדש של פיסרב במוצריה, מה שמרמז על שיתוף פעולה אסטרטגי שעשוי להגביר את הביקוש לפתרונות התשלום החדשניים.

KB הום (KB Home 6.88%  ) עלתה  ב-1%. הקבלנית הגדולה הפחיתה את התחזית השנתית לאחר דוחות רבעוניים שניים שהציגו ירידה בהכנסות וברווחים לעומת השנה הקודמת. מסירות הבתים ברבעון ירדו ב-11%, וחברה צופה הכנסות של 6.3 עד 6.5 מיליארד דולר בשנה הנוכחית, נמוך מההערכה הקודמת של 6.6 עד 7 מיליארד דולר, מה שמעיד על אתגרים בשוק הדיור.

פדקס (FedEx Corp 5.11%   ), תדווח את תוצאותיה לאחר סגירת המסחר. וול סטריט צופה כי פדקס תדווח על רווח של 5.87 דולר למניה על הכנסות של 21.8 מיליארד דולר. כמו כן, קרניבל (Carnival) מטפסת ב-1.7% במסחר המוקדם, כאשר החברה תדווח היום לפני המסחר.  אנליסטים צופים רווח של 25 סנט למניה על הכנסות של 6.21 מיליארד דולר.  

ישראליות בוול סטריט

הישראליות בוול סטריט קפצו על רקע הפסקת האש. בין הבולטות - חוץ ממובילאיי שנתמכת גם על ידי האופטימיות סביב השקת הרובוטקסי של טסלה, יש את קמהדע, סולאראדג', ולנס, קומפיוג'ן, אייסקיור, בריינסווי, טאואר, קמטק, תאת, קורנית, ורינט, פריון, גילת, ונובה שקופצות כולן מעל 5%, כשבולטות גם מאנדיי, פאגאיה, סיוה, גלובל אי, מג'יק, וויקס ופלייטיקה.

מניית דריו הלת' Dario-Health 3.65%   עלתה אחרי שפרסמה מחקרים שמראים כי משתמשים בתרופות GLP-1 (כמו אוזמפיק) ששילבו את הפלטפורמה של דריו שמרו על התוצאות גם חצי שנה אחרי שהפסיקו את התרופה, בלי עלייה חזרה במשקל או ברמות הסוכר. בנוסף, דריו הציגה מערכת בינה מלאכותית שמנבאת רמות סוכר חודש קדימה בדיוק של 89%. החברה משתמשת בתוצאות כדי לקדם עסקאות עם מעסיקים וחברות ביטוח.

סיוה Ceva Inc.  דיווחה על השקת MotionEngine™ Hex - פתרון תוכנה חדש לשליטה במסכים חכמים ומחוברים. המוצר מיועד ליצרניות OEM ולמפתחים המחפשים להרחיב את אפשרויות האינטראקציה עם מסכים. מדובר בערכת תוכנה שמבצעת מעקב אחר מיקום וכיוון תלת-ממדיים של השלט או המכשיר ומאפשרת חוויה המרגישה כמו מסך מגע. הפתרון מתאים לשימוש בממשקי טלוויזיות חכמות, מסכי מחשב, תצוגות מסחריות, גיימינג ושליטה על מכשירי בית חכם.