בזמן שהמדדים מזנקים - הביטקוין נופל מתחת ל-100 אלף דולר
הביטקוין מאבד 4% מערכו במקביל לאיתות הפד על פחות הורדות ריבית ב-2025, אך האנליסטים מעריכים שהירידה המתונה דווקא מעידה על חוסן המטבע הדיגיטלי שזינק ביותר מ-100% מתחילת השנה
מטבע הקריפטו המוביל בעולם רושם יורד עד 4% וצולל מתחת לרמה הפסיכולוגית החשובה של 100 אלף דולר, ימים ספורים לאחר שקבע שיא היסטורי חדש.הירידה החדה מיוחסת בעיקר להודעת הבנק הפדרלי ביום רביעי, שאותתה על פחות הורדות ריבית מהצפוי בשנת 2025.
אמירה זו השפיעה לרעה גם על שוק המניות, כאשר מדד S&P 500 רשם את הירידה היומית החדה ביותר ביום של החלטת ריבית מזה כמעט 15 שנה. עם זאת, נראה שהיום המדדים מתקנים בחזרה.
נתוני מדד ה-PCE לחודש נובמבר, שפורסמו היום, הראו עלייה חודשית של 0.1% בלבד, נמוך מתחזית האנליסטים שעמדה על 0.2%. עם זאת, קצב האינפלציה השנתי עומד עדיין על 2.4%, מעל ליעד של 2% שקבע הפד. נתונים אלה חשובים הן לשוק המניות והן לקריפטו, שכן מסלול הורדות הריבית העתידי של הבנק המרכזי תלוי במידה רבה בקצב הירידה של האינפלציה ליעד. ככל שהאינפלציה נמוכה יותר, כך גדל הסיכוי להורדות ריבית.
אנליסט FxPro, אלכס קופציקביץ', ציין כי עוצמת הירידה של הביטקוין דווקא מעידה על חוסן, שכן בדרך כלל המטבע הדיגיטלי נוטה לרשום ירידות חדות יותר משוק המניות בתקופות של לחץ מכירות.
- הביטקוין של זוז פאוור: סיכון מול סיכוי
- השותף של באפט לא האמין בזהב. היום הוא היה אוכל את הכובע
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
2024 הייתה שנה חזקה הן עבור שוק המניות והן עבור הביטקוין. בעוד שמדדי S&P 500 ונאסד"ק עלו ב-23% ו-29% בהתאמה, הביטקוין רשם עלייה של למעלה מ-100%, בעיקר בזכות הציפיות שממשל טראמפ הנכנס יקל על הרגולציה בתעשיית הקריפטו.
קופציקביץ' הדגיש את המחזוריות של הביטקוין, וצופה המשך מגמה חיובית: "כמו במחזורים קודמים, ראינו היסוס לפני רמה פסיכולוגית חשובה בסוף השנה. הפעם זה היה סביב רמת 100 אלף דולר. החזרה על מחזוריות כזו מכינה את הקרקע להאצה נוספת בצמיחת המחיר בשנה הבאה."
הארגנטינאים עוברים לקריפטו כדי להגן על החסכונות
משבר הפזו מייצר גל חדש שלביקוש לקריפטו; זה קרה כבר בעבר - משברים מחזקים את הקריפטו
בארגנטינה מתרחשת לאחרונה תופעה מעניינת - אזרחים רבים שפעם הסתמכו על הפזו, המטבע המקומי, בוחרים לפנות למטבעות קריפטוגרפיים, ובמיוחד ל-stablecoins (מטבעות דיגיטליים שמקובעים לערך הדולר) כדי לשמור על ערך הכסף. הסיבה: אינפלציה גבוהה, איבוד אמון במטבע המקומי ומגבלות שיעורה של המדינה על רכישת דולרים.
תופעה זו אינה חדשה לחלוטין; היא מזכירה משברים כלכליים קודמים בארגנטינה, אם כי אז היתה בריחה לדולר. בשנת 2001-2002, הופסקו הפקדות בבנקים והפזו איבד יותר מ-70% מערכו תוך חודשים ספורים. באותה תקופה, רבים רכשו דולרים פיזיים כמקלט בטוח, אך כיום, בעידן הדיגיטלי, stablecoins כמו USDT (Tether) ו-USDC (Circle) מציעים אלטרנטיבה נוחה יותר - נגישה דרך אפליקציות סמארטפון, ללא צורך בהעברת מזומנים.
אמריקה הלטינית כולה רשמה אימוץ קריפטו בשווי 1.5 טריליון דולר, כאשר ארגנטינה מובילה את הדירוג עם שיעור אימוץ גבוה במיוחד בשל האינפלציה שחצתה את רף ה-200% בשנה הקודמת. פלטפורמות כמו Binance ו-LocalBitcoins מדווחות על זינוק של עשרות אחוזים במסחר יומיומי, מה שמעיד על כך שהתופעה אינה מוגבלת למשקיעים מקצועיים, אלא חודרת לכל שכבות האוכלוסייה.
מה גורם לציבור לבחור בקריפטו בשעה קשה?
הפזו הארגנטינאי מאבד ערך בקצב מהיר מאוד - שיעורי אינפלציה שנתית עוברים מאה אחוזים, והמטבע נחלש בתנאים של חוסר יציבות כלכלית. המשבר הנוכחי הוא חלק ממחזור היסטורי של משברים בארגנטינה, שכלל היפר-אינפלציה בשנות ה-80 (עד 5,000% בשנה) ומשבר החוב של 1989, שבו נקטעו תשלומי חוב חיצוני והכלכלה קרסה. לאור מצב זה, הארגנטינאים מחפשים חלופה שתשמור על הערך.
- מיליי ניצח בבחירות האמצע בארגנטינה - השווקים עולים
- ארגנטינה במערבולת: הכלכלה מקרטעת, הפסו בצניחה ומיליי נאבק על אמון הציבור
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
הבחירה במטבעות דיגיטליים יציבים מאפשרת גישה פיננסית מהירה וזולה יותר, במיוחד עבור עובדים מרוחקים שמקבלים שכר בדולרים דיגיטליים מחברות גלובליות. ארגנטינה מדורגת בין חמש המדינות המובילות באימוץ stablecoins, לצד הודו ובברזיל.
המסיבה נגמרה? מטבעות הקריפטו ממשיכים לאבד גובה
שוק הקריפטו נצבע באדום עם ירידות חדות בביטקוין ובמטבעות המובילים, בעוד המשקיעים תוהים אם מדובר בתיקון זמני או תחילתה של מגמה שלילית חדשה; שערורייה סביב מטבע המם של מלניה טראמפ מוסיפה שכבה נוספת של חוסר ודאות לשוק התנודתי
הביטקוין צונח ב-4.4% למחיר של 108,503 דולר, והשאלה שעכשיו מעסיקה את כולם היא האם זה הסוף של המגמה החיובית שהניעה את הסקטור כל השנה. הירידה מגיעה לאחר תקופה של עליות מרשימות וכעת המשקיעים מנסים להבין אם הם צופים בתיקון זמני או בשינוי כיוון משמעותי יותר.
הביטקוין נסחר עכשיו 14% מתחת לשיא ההיסטורי שלו מתחילת החודש. ירידה חדה במונחים רגילים, אך בעולם הקריפטו היא עדיין יכולה להיחשב ל״תיקון בריא״. האתריום, המטבע השני בגודלו, איבד 6% מערכו, בעוד ש-XRP יורד ב-4.8%. גם סולנה, הכוכב של השנה, יורד בכמעט 7%. שוק המטבעות הדיגיטליים, עם כ-80 מטבעות בעלי שווי של מעל מיליארד דולר, מציג ירידות כמעט בכל כיוון. זה מדגים שוב את הקשר החזק בין הביטקוין לשאר השוק. כשהמטבע הגדול יורד, כל השאר יורדים בעקבותיו.
אלכס קופצ’יקביץ’ מ-FxPro מתאר את המצב: “ברמות הנוכחיות, ייתכן שהכלל של ‘קנה כשכולם מפחדים’ עוד יעבוד, אך ייתכן גם שאנו בתחילתה של תקופה ממושכת של מימושים אחרי חודשים של קיפאון.” במילים אחרות, אף אחד לא באמת יודע לאן פני הדברים, והמשקיעים צריכים להיערך לשני הכיוונים. בחברת B2BINPAY מציגים תמונה זהירה יותר. לדבריהם, האלטקוינים צפויים להמשיך להיות תחת לחץ, בעוד המטבעות הגדולים ישמרו על כוחם. התחזית שלהם היא שהריכוזיות בשוק תימשך עד סוף 2025 ואף ל-2026, כשהכסף המוסדי יעדיף נכסים מבוססים יותר.
כוחות מרכזיים שמניעים את השוק כיום הם נזילות (שנמדדת לפי תנועת הסטייבלקוינים), עוצמת הדולר, תשואות ריאליות ובהירות רגולטורית. בניגוד לדימוי הנפוץ, הקריפטו אינו מנותק מהכלכלה המסורתית. כשהריביות עולות או האמון בשווקים נשחק, המשקיעים נוטים לברוח למקלטים בטוחים יותר והמטבעות הקטנים נפגעים ראשונים.
- הביטקוין של זוז פאוור: סיכון מול סיכוי
- השותף של באפט לא האמין בזהב. היום הוא היה אוכל את הכובע
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
המטבע של מלניה טראמפ
באווירה הזאת מתפרסם סיפור מסקרן על המטבע $MELANIA, מטבע המם של הגברת הראשונה מלניה טראמפ. כתבי אישום שהוגשו השבוע טוענים כי הבורסה שבה הושק המטבע ידעה מראש על כוונה להנפיקו באופן שיביא לקריסתו. אם הדברים נכונים, מדובר בפרשה שמדגישה את החולשה המבנית של השוק והיעדר הפיקוח עליו. המטבע הושק בינואר במחיר של כמה סנטים, זינק למעל 10 דולרים תוך שעות, וכעת נסחר סביב עשירית סנט, צניחה של כמעט 100%. מלניה טראמפ עצמה לא נכללת בכתבי האישום, אך מעורבות שמה ומעמדה הציבורי מעוררות שאלות על השימוש בכוח והשפעה בשווקים ספקולטיביים.
