שמעו על זה קודם? אתמול אורכית קפצה 135%, והבוקר יצא דיווח - נחתם הסכם

חברת ציוד התקשורת אורכית בניהולו של איציק תמיר, שנקלעה למצוקת נזילות חמורה ולא הצליחה עדיין לגבש הסדר חוב כולל עם מחזיקי האג"ח, הודיעה היום (ד') כי הגיעה להסכם הבנות לא מחייב עם ECI TELECOM, וצפויה לקבל 4.5 מיליון דולר היה וההסכם הסופי ייחתם.

מדובר בסכום משמעותי עבור אורכית, שהינה דואלית ונסחרת במקביל מעבר לדלפק (OTC) לפי שווי שוק של 7.2 מיליון דולר. בהקשר זה נציין כי מניית החברה זינקה עוד לפני שפורסמה ההודעה, במקרה או שלא במקרה, בשיעור חד של 135% בבורסה בת"א ובמקביל ניתרה ב-127% בארה"ב ובמחזורי מסחר ערים, ונשאלת השאלה האם היו כאלה שידעו על זה קודם.

אורכית, שידעה ימים טובים יותר בשוק ההון, מפתחת ציוד תקשורת לרשתות Ethernet המעבירות שירותי קול, וידאו ונתונים. לאורכית שלושה קווי מוצר: מערכות הדור הראשון CM-100 שיצאו לשוק בשנת 2004 וכיום כבר כמעט שאינן נמכרות מכיוון שהן מיושנות מבחינה טכנולוגית. קו מוצרי CM-4000 שיצא לשוק בשנת בשנת 2007, ותוכנת ניהול הרשת CM-View המשמשת לניהול ותפעול רשתות המורכבת ממוצרי CM-100 ו/או CM-4000.

אורכית תעניק ל-ECI רישיון בלעדי לפיתוח

במסגרת הסכם הכוונות, אורכית תעניק ל-ECI רישיון בלעדי לפיתוח, ייצור ולמכירה של מוצרים הכוללים את טכנולגיית ה-Packet Transport של החברה. היה וייחתם הסכם סופי, אורכית תקבל 4.5 מיליון דולר במשך תקופה של כ-4 שנים כמקדמה על חשבון תמלוגים עתידיים שיתקבלו בגין מכירות שינבעו מהרישיון ובתמורה לאספקת מלאי רכיבים והתקני ייצור ופיתוח ל-ECI.

• הסיפור של אורכית: הדרך מ-2 מיליארד דולר לפחות מ-2 מיליון דולר
• התספורת באורכית: מחזיקי האג"ח אישרו את הסדר החוב, מה הם יקבלו?

שיעור התמלוגים המדויק ייקבע בהסכם סופי, כאשר סוכם ע"י הצדדים כי שיעור התמלוגים בגין מכירות ללקוחות קיימים של אורכית יהיה גבוה משיעור התמלוגים בגין מכירות ללקוחות אחרים.

כחלק מההסכם הסופי וכתנאי מתלה לעסקה, עתידה ECI לקלוט עובדים קיימים ולשעבר של אורכית, מתוכם עובדי מפתח בתנאים שסוכמו בין הצדדים (ביניהם נושא משרה אחד). לאורכית לא תהא הזכות לקלוט את העובדים חזרה במהלך תקופה בת 18 חודשים. אורכית מדגישה כי אין כל וודאות כי תהא חתימה של הסכם הכוונות הבלתי מחייב.

מהלך כמעט מתבקש לקראת סגירת החברה

נזכיר כי מדובר במהלך שהוא כמעט מתבקש עבור אורכית, זאת לאחר רצף של פעולות שביצעה אורכית שצימצמו משמעותית את יכולתה לפעול בשוק. בסוף 2012 פיטרה אורכית כ-100 עובדים במסגרת תוכנית ארגון מחדש, צעד שלא מאפשר לה להיענות לצרכיה של לקוחותיה המסורתיים - חברות הטלקום.

• מה צריכה נור כדי להיות רווחית? - ראיון עם משה נור
• השווי של אורבניקה נחתך - מה המכפיל שלה עכשיו?
• תוכן שיווקי "הקרנות הפאסיביות מהוות 60% מהענף"

בחודש מארס האחרון אורכית ביצעה פעולה מקדימה לקראת סגירה - מכירת כל הפטנטים לחברת Networks מדלאוור בתמורה לכ-5 מיליון דולר. בנוסף, אורכית מכרה כחלק ממניותיה לקרן Hudson Bay Capital Management המחזיקה בבעלות על Networks, וקבלת הלוואה מהקרן בגובה של כחצי מיליון דולר. אולם, הסכם ההשקעה לא יצא לפועל לאחר שנטוורקס הודיעה על סיום הסכם ההשקעה ב-11 באוגוסט.

נציין כי על פי ההערכות החברה שוקלת לתבוע את המשקיעים שנסוגו ובמקביל היא ממשיכה לנהל מו"מ עם משקיעים אחרים למכירת הפטנטים שלה, מה שעשוי להכניס לקופת החברה כספים נוספים שיעזרו לה לעמוד בהתחייבויות לנושיה.

חברת אורכית ביקשה לערוך הסדר חוב כולל עם נושיה, בעקבות חוסר יוכלתה לעמוד בתשלומים. החוב לשתי סדרות האג"ח להמרה עומד על כ-15 מיליון דולר, והנושים היו צפויים לקבל כ-7 מיליון דולר ובנוסף גם שליש מהחברה (בשווי של כ-2 מיליון דולר) ואופציות למניות בעתיד. הסכם ההשקעה שלא יצא לפועל היה תנאי מתלה להסדר החוב, וכעת עם השלמת העסקה יכול ואורכית אכן תגיע לסיום דרכה.

גרף אורכית מתחילת השנה - הקו הארוך מסמן את הזינוק אתמול. הנקודה האחרונה - המסחר הבוקר.