זינוק של 5.1% בבנקים - הבורסה הוסיפה 2.6%

מאז ה-10 לאוגוסט שנה שעברה, הבנקים לא ראו יום כזה חזק. הבנקים זינקו היום ב-5.1% כשהעליות החזקות התרכזו בשעות המסחר האחרונות, גם הביטוח שמיתן קודם את העליות התחזק ועלה ב-2.2%.

באותו יום לפני פחות משנה הבנקים זינקו בעקבות החלטה של הפיקוח על הבנקים לאפשר להם לחלק כדיבידנד עד 50% מהרווח הנקי של הרבעון השני, לעומת מגבלה של 40% קודם לכן - מה קרה היום?

האם זרימת הכסף חזרה לקטרים הפיננסים מסמנת היפוך? קשה לקבוע, הבנקים עם תשואת חסר משמעותית מול המדדים, הם בתשואה שלילית על השנה בעוד הביטוח על אף שגם התממש עדיין בתשואה דו-ספרתית של כ-22%. הסנטימנט השלילי הוביל מחזיקים זרים, לממש מיליארדים במניות הבנקים. לפי נתוני הכסף החכם נרשמו מכירות של כ-5.6 מיליארד שקל נטו במניות הבנקים במחצית הראשונה של 2026. צמצום מרווחי הריבית והמיקוד של הרגולטור ברווחי העתק של המערכת הובילו למימוש והבנקים צמצמו מכפילים - כלל הבנקים במכפיל חד ספרתי גבוה ומכפילי הון של 1.3-1.5 מול מכפילים שנשקו ל-2 בשיאים - תמונת השווי והמכפילים של הבנקים נכון להיום:

סלקום סלקום 2.02%   מזנקת אחרי שיובל כהן, מייסד ושותף מנהל בקרן פורטיסימו, הכחיש בוועידת כלכליסט את הדיווחים שלפיהם הקרן בוחנת מכירת שליטתה בחברה. "אנחנו לא מוכרים את השליטה, אנחנו נשארים בסלקום", אמר כהן לדבריו, סלקום נהנית מעניין מצד משקיעים בזכות פעילותה בתחומי התקשורת, הדאטה סנטרים ותשתיות ה-AI.

בדיסקונט ממליצים לכם להפסיק להתייחס לשוק המקומי כמקשה אחת ולהתחיל להיות סלקטיבים, סלקטיבים במניות וסלקטיבים בסקטורים. לפי המודלים בחדר העסקאות, הסקטורים המועדפים לשלושת החודשים הקרובים הם אנרגיה מתחדשת, בינוי והנדסה וחברות הביטוח. לטווח של שנה ומעלה מעדיפים בבנק את חברות ייעוץ טכנולוגיית המידע, הביטוח והסקטור הביטחוני - איזה סקטורים יבלטו ב-3 החודשים הקרובים - ומה עדיף לשנה ומעלה? המודל של דיסקונט

גילת גילת 0.58%     הודיעה קיבלה הזמנות בהיקף של מעל 20 מיליון דולר. החוזה נחתם מול מפעילת לוויינים גלובלית, ועוסק באספקת מערכות ושירותים עבור פלטפורמת ה-SkyEdge של החברה, כאשר עיקר הציוד והשירותים יסופקו במהלך 24 החודשים הקרובים - גילת: הזמנות של מעל 20 מיליון דולר

עדכון התחזיות של ASML, כפי שהערכנו טרום הפתיחה, תומך במניות השבבים, זו לא הפעם הראשונה שאנחנו רואים את הקשר בין הענקית ההולנדית לביצועי המניות אצלינו גם בפעמים הקודמות שהיא הרימה תחזית המניות אצלינו טיפסו - להרחבה - חברת השבבים ששוב מעלה תחזיות - ואיך זה משפיע על המניות בתחום?. 

שער הדולר יורד אל מתחת ל-3 שקלים. הוא מתנדנד בין 3 ל-3.03 שקלים. הוא שומר על קידומת 3, אחרי שבנק ישראל רכש דולרים בקידומת 2. לשער הדולר הרציף.  

• השבוע בבורסה: הארביטראז' מכביד, הריבית מתקרבת - והאם הביטוח ימשיך לרוץ?
• אאורה זינקה 8.8%, ארית וקווליטאו התממשו בעד 7%; סיכום שבוע חיובי - ת״א 90 הוביל עם 2.2%

כמידי חודש - דירוג הקרנות של ביזפורטל: 

קרנות השתלמות - אלטשולר הפתיעה וטיפסה לצמרת; הירידות החדות בבורסה הכבידו על הקרנות, בעוד שהתחזקות הדולר צמצמה חלק מהפגיעה בחשיפה לחו"ל - דירוג קרנות ההשתלמות - מה עשתה קרן ההשתלמות שלך ביוני?

דירוג קרנות הגמל להשקעה - מה עשתה הקרן שלכם ביוני?

פוליסות חסכון - מה עשתה פוליסת החיסכון שלך? מי המפתיעה שבצמרת ומי הפסידה 3.5%

לאחר נעילת המסחר, ב-18:30 בערב יתפרסם מדד המחירים לצרכן. הוא צפוי להיות שלילי, והאינפלציה השנתית עשויה להתייצב סביב 1.5%. למרות זאת, מרבית הכלכלנים מעריכים שהבנק המרכזי לא ימהר להפחית את הריבית פעם שלישית ברציפות - כך נראית התמונה המוניטרית; וגם - כמה תקבלו על פיקדון לשנה בריבית קבועה? מה צפוי במדד המחירים ביוני?

סולאיר סולאיר 2.24%   מזנקת אחרי שהפניקס ברוקראז' החלה לסקר את המניה בהמלצת קנייה ובמחיר יעד של 156 שקל - אפסייד של כ-60% על מחיר הבסיס הבוקר. בהפניקס מעריכים כי פורטפוליו הנכסים המניבים של החברה יגדל פי 6 עד 2029, ומייחסים לפעילותה שווי פרויקטלי של כ-3.7 מיליארד שקל, מתוכם כ-1.7 מיליארד שקל לנכסים בשלים, כמיליארד שקל לפרויקטים בפיתוח וכ-924 מיליון שקל לפרויקט התפלת המים.

• מיטרוניקס עם הפסד של 8 מיליון שקל - וברקע המגעים עם פימי
• בגירה עם דוח ראשון כחברה ציבורית: ההכנסות זינקו ב-51%

סאנפלאואר סאנפלאואר 1.8%  , שבשליטת קבוצת קיסטון קיסטון אינפרא 2.5%  , השלימה את השלב המוסדי בהנפקת אג"ח ראשונה מזה עשור. החברה קיבלה ביקושים של כ-440 מיליון שקל ובחרה להגדיל את היקף הגיוס לכ-200 מיליון שקל. האג"ח הונפקו בריבית שקלית קבועה ולא צמודה של 5.49%, במח"מ של כ-4.1 שנים, והכספים ישמשו למימון תוכנית הצמיחה והרחבת הפעילות בישראל ובאירופה.

אתמול הנפיקה ארי נדל"ן ארי נדלן 0.91%    מניות בהנפקה פרטית למוסדיים. היא נתנה להם הנחה של כמעט 10%, ועל רקע העליות במניה אתמול הם מורווחים כבר כ-15%. זה לא הוגן. קודם כל זה לא הוגן לספק למוסדיים הנחה ענקית ולציבור לא. שנית זה לא הוגן להכניס את המוסדיים לתהליך שהם מקבלים בו בהגדרה מידע פנים - "מידע פנים מוסדי". המוסדיים יודעים על ההנפקה שהיא בפני עצמה משנה ומשפיעה על החברה ועל המניה. המניה ירדה כי חששו מהיקף המימון הגדול שצחי אבו יצטרך בשביל רכישת האחזקה הגדולה בג'י סיטי. זו הסיבה שהמניה ירדה 25%. אז עכשיו, יש מימון אבל המוסדיים יודעים על זה לפני כולם וברור להם שהשתתפות בהנפקה פרטית תעלה את המניה מיד כשהציבור ידע שאי הוודאות הגדולה חלפה - זה יוצר א-סימטריות מול השוק, וזה לא תקין.

ולמה זה  מפריע לנו - כי אתם, המשקיעים מהציבור לא יכולים לעשות את זה. אתם משלמים את המחיר המלא. 

מה מודי'ס אומרים על כלכלת ישראל? מודי'ס מותירה את דירוג ישראל על Baa1: הגירעון מצטמצם והבחירות באופק

הפקיעה על ת"א 35 ב-4133.13

מחזור המסחר הסתכם על 5.3 מיליארד שקל

מי שמעוניין לעקוב אחר תמונת מסחר רחבה יותר יכול לבדוק גם את מדד ת"א 125, המרכז מגוון רחב יותר של מניות בבורסה.

פלסאנמור פלסאנמור -0.1%     מתאוששת מעט אחרי שאיבדה אתמול 14% שהגיע גם בהמשך למחיקת הזינוק שלשום - החברה הוציאה הודעה שהיא נבחרה לתכנית "ארגז החול הרגולטורי לבינה מלאכותית" של רשות החדשנות ומשרד הבריאות, המניה זינקה 134%, מי שהבין מהר את הדפוס של פלסאנמור - עשה ארגזים, מי שקנה בפומו - נשאר בעיקר עם חול -  כך פלסאנמור טסה מאות אחוזים ואז נזרקת לרצפה - שוחחנו היום עם המייסד-המנכ"ל ובעל השליטה ד"ר אלעזר זוננשיין כדי להבין מה הולך בחברה וגם לשאול את השאלות הקשות - האם בפלסאנמור תיאמו עם הקרן את ההודעה כדי שתוכל לממש? האם היא מימשה מניות בפועל? ד"ר אלעזר זוננשיין, מייסד, מנכ"ל ובעל השליטה בפלסאנמור הודף את התהיות - זוננשיין על הזינוקים בפלסאנמור: "אני לא עושה פוילע שטיקים"

מ-170 מיליון שווי ל-7 מיליון שקל: סוף דרכה של חברת הפודטק: סבוריט סבוריט 0%     דיווחה כי התקשרה בהסכם השקעה עם קבוצת משקיעים בראשות אמ. אנד. אמ קאפיטל, חברה פרטית בבעלות איתי מולדבסקי ודוד מימון, המחזיקה גם בשליטה בחברת סולרום סולרום החז 2.65%     הציבורית. במסגרת ההסכם תשקיע הקבוצה 7 מיליון שקל בסבוריט ותקבל את השליטה בחברה, שבמקביל מתכננת להתחיל לפעול בתחום הנדל"ן המניב באירופה. ההשקעה תבוצע בדרך של הקצאה פרטית מהותית של 4,364,149 מניות רגילות, במחיר של כ-1.6 שקל למניה, לצד שלוש סדרות של אופציות לא סחירות. לאחר השלמת העסקה ולפני מימוש האופציות תחזיק קבוצת המשקיעים בכ-64% מהון המניות של סבוריט.

סבוריט נסחרה ערב הדיווח בשער בסיס של כ-300 אגורות ובשווי שוק של כ-7.1 מיליון שקל. מחיר ההקצאה למשקיעים, כ-160 אגורות למניה, נמוך בכ-47% ממחיר המניה בבורסה ערב העסקה. המשקיעים מזרימים 7 מיליון שקל ומקבלים 64% מהחברה. מכאן שהחברה כולה שווה בעסקה כ-10.9 מיליון שקל אחרי כניסת הכסף. מתוך הסכום הזה, 7 מיליון שקל הם המזומן החדש שהמשקיעים מכניסים, ולכן השווי שמיוחס לחברה לפני ההשקעה הוא כ-3.9 מיליון שקל בלבד - סבוריט מחקה 98% מהשווי והשלד נמכר בדיסקאונט של 47%

טרום פתיחה

זו נראית כמו מתנה למניות ה'טנק' גם בפעמים הקודמות מניות השבבים הישראליות זינקו ברקע עדכון התחזיות שלה, רגע לפני פתיחת המסחר חברת ASML מספקת תוצאות ותחזית מרשימות והמניה עולה - חברת השבבים ששוב מעלה תחזיות - ואיך זה משפיע על המניות בתחום?

המניות הדואליות חוזרות לת"א עם השפעה נמוכה, כמעט אפסית על המדדים. עם זאת, באסיה עליות חדות, הקוספי מזנק 8%, החוזים על וול סטריט בעליות של עד 0.7%, וזה בעצם אומר שהדואליות, בעיקר השבבים יעלו יותר מפערי הארביטראז'. מבין מניות ה'טנק', תבלוט קמטק עם עלייה של כ-3%, בלי לקחת בחשבון את הקוספי. עם הקוספי זה כנראה יותר. 

המשבר ב-IBM הוא לא רק עניין פנימי. חוסר היכולת של ההנהלה לענות בזמן על שינוי המגמה בתחומי הייעוץ, IT ותוכנה הוא מדאיג וכנראה אחראי לרוב הנפילה במניה (25%), אבל בבסיס יש הסטה של תקציבים מ-IT במובן הרחב לתשתיות ול-AI. חברות ה-IT נמצאות במהלך של שינויים ומגמות סותרות בעסקים - ליבה בסימן שאלה, עם תחומים שבהכרח תהיה בהן ירידת פעילות או ירידת רווחים, ולצידה פעילות הטמעה וייעוץ ב-AI שתעלה. מה שבטוח הסיכון עולה, ולכן אתמול בוול סטריט מניות ה-IT האחרות גם ירדו. אצלנו הן בירידה מתמשכת, לא בטוח שזו הרצפה.  להרחבה: הסימן המדאיג לחברות התוכנה ושירותי ה-IT - האם הצרות ב-IBM הן של הענף כולו?