הניקיי מזנק, החוזים בוול סטריט עולים והנפט יורד - האופטימיות חוזרת לשווקים

השווקים הגלובליים פותחים את יום המסחר באווירה רגועה יחסית לימים האחרונים. הירידה במחיר הנפט אל מתחת לרמה של 90 דולר לחבית משפרת את מצב הרוח בשוקי המניות, במיוחד אחרי ימים של תנודתיות חדה שנבעה מהעימות בין ארצות הברית לאיראן סביב מצר הורמוז.

מדד MSCI אסיה פסיפיק עולה בכ 1.8% וממשיך יום שני של עליות. במקביל, החוזים העתידיים על מדדי וול סטריט עולים בכ 0.5%, מה שמרמז על פתיחה חיובית גם בארצות הברית. באירופה התמונה מתונה יותר והחוזים על מדד יורו סטוקס 50 כמעט ללא שינוי.הניקיי מזנק ב-2.6%

הטריגר המרכזי לשיפור במצב הרוח מגיע מדיווחים על כך שסוכנות האנרגיה הבינלאומית בוחנת שחרור משמעותי של נפט ממאגרים אסטרטגיים. אם אכן ייצא לפועל, מדובר במהלך שעשוי להיות הגדול ביותר שנעשה עד היום. כלומר, מדובר בניסיון מתואם של מדינות מרכזיות לרכך את הזינוק במחירי האנרגיה שנגרם בגלל המתח הביטחוני במזרח התיכון.

מחירי הנפט עדיין גבוהים, אבל הלחץ מעט נרגע

מחיר הנפט היה אחד הגורמים המרכזיים לטלטלה בשווקים בשבוע האחרון. בתחילת השבוע המחירים זינקו במהירות כאשר הסיכון לחסימה במצר הורמוז עלה. עם זאת, ביום המסחר האחרון נרשמה דווקא ירידה חדה. נפט ברנט נחלש בכ 1%, אחרי צניחה של כ 11% ביום הקודם. נפט אמריקאי מסוג WTI נסחר סביב 82 דולר לחבית. הירידה החדה מגיעה בין היתר בגלל ההערכה שהקהילה הבינלאומית תפעל כדי למנוע פגיעה ממשית בזרימת הנפט מהמפרץ הפרסי.

• מהפך בוול סטריט: המדדים סיימו בעליות; הנפט נפל ב-6%
• נפט שמזנק ונתוני תעסוקה: האנליסטים נערכים לשבוע המסחר
• המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7

אבל למרות הירידה האחרונה, המחירים עדיין נמצאים ברמות גבוהות יחסית לשנה האחרונה. יש לזכור שמצר הורמוז אחראי לכחמישית מזרימת הנפט העולמית. לכן כל חשש לשיבוש במעבר הזה מייצר מיד תגובה בשוק האנרגיה.

בתוך שוק המניות עצמו בולטות במיוחד מניות הטכנולוגיה. מדד אזורי של מניות טכנולוגיה באסיה קופץ בכ 4.1%. המשקיעים תופסים את חברות הטכנולוגיה כפחות חשופות ישירות למלחמה במזרח התיכון, במיוחד בהשוואה לחברות אנרגיה, תעופה או ספנות. במקביל, דוחות כספיים חזקים מצד חברות טכנולוגיה מוסיפים רוח גבית. מניית אורקל למשל מזנקת בכ 8% במסחר המאוחר אחרי שהחברה הציגה הכנסות גבוהות מהתחזיות.

זהב, אג"ח וסין מציגים תמונה מעניינת

במקביל לתנודתיות בשוק המניות, גם נכסי המקלט ממשיכים לקבל תשומת לב. מחיר הזהב עולה מעט ונסחר מעל 5,200 דולר לאונקיה. העלייה משקפת את הביקוש של משקיעים לנכסים שנחשבים בטוחים יחסית בתקופות של מתיחות גיאופוליטית. גם שוק האג"ח האמריקאי מתחזק מעט. התשואה על אג"ח ממשלת ארצות הברית לעשר שנים יורדת לרמה של כ 4.14%. 

• המלחמה במיצר - ארה"ב הטביעה 16 כלי שיט איראנים שהניחו מוקשים
• למרות המלחמה - איראן ממשיכה להזרים נפט לסין
• תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
• תרופה של 1,000 דולר בחודש תרד לדולרים בודדים - ההשפעה של...

תופעה מעניינת נוספת מתרחשת דווקא בסין. למרות הטלטלה בשווקים הגלובליים, השוק הסיני מגלה יציבות יחסית. מדדי המניות שם יורדים פחות מהשווקים האחרים, המטבע המקומי יציב מול הדולר וגם התשואות על האג"ח הממשלתיות כמעט שלא זזות.

אחד האירועים המרכזיים השבוע הוא פרסום מדד המחירים לצרכן בארצות הברית. התחזיות מצביעות על עלייה של כ 0.2% במדד הליבה, כלומר המדד שמנטרל מחירי מזון ואנרגיה. אם הנתון אכן יהיה מתון יחסית, זה עשוי לחזק את ההערכה שלפיה הלחצים האינפלציוניים מתחילים להתמתן. אבל כאן נכנסת שוב השפעת המזרח התיכון. אם מחירי האנרגיה יחזרו לעלות בגלל שיבושים באספקת הנפט, כל תמונת האינפלציה יכולה להשתנות במהירות.