הדולר מכה בקרנות חו"ל: האם אתם מוגנים?
המטבע הירוק נמצא במגמת ירידה תלולה. מאז חודש אוגוסט הדולר צנח ב-10% ואנליסטים רבים רואים את הדולר באופק מגיע לשער של 3.8 שקל.
הדעה הרווחת ציבור שוכרימשכירי הדירות הוא זה שמרוויחמפסיד מהעניין וכמובן גם היצואנים נמצאים בעין הסערה, אבל מישהו שם לב לציבור המושקע בבורסה ולא מבין למה הקרן חו"לית שלו רחוקה כ"כ מהתשואה שרושם המדד בו היא מושקעת? משקיעים רבים נפגעים מהתרסקות המטבע וגםמנהלי הקרנות המנוסים אינם חסינים מכך.
קרנות נאמנות רבות משקיעות במניות ובאג"חים אמריקאים, בין אם על בסיס זמני ובין אם על בסיס קבוע כתוצאה התחייבויות תשקיפיות. השקעות אלו מביאות את מנהל הקרן להיות חשוף כלפי השינויים במטבע ואף להיפגע מכך לעיתים קרובות. ציבור המשקיעים, הבוחר לקנות קרנות נאמנות, מצפה ליציבות, ביטחון ושיקול דעת בניהול כספו וזאת לא רק בנושא בחירת המניות והאג"חים אלא גם בנוגע לבחירת אסטרטגיה בנושא המטבעות.
מנהלי הקרנות יכולים להתגונן מפני ירידת ערך המטבע וזאת על ידי רכישת הגנות. האפשרויות הן רבות ומגוונות, אבל הדרך הפשוטה ביותר היא שימוש באופציות לטווח קצר או בינוני. אופציה היא כלי נח מכיוון שהיא משמשת כביטוח במידת הצורך. באופן בסיסי, לאחר שרוכש האופציה שילם את הפרמיה הראשונית, באחוז מסויים מהסכום עליו מבוצעת ההגנה, הוא יכול לבחור האם הוא בוחר לממש את האופציה או לא.
ביררנו אצל מנהלי הקרנות מה דעתם, והתשובות הם מגוונות ושונות.
מיכה חלפון סמנכ"ל ישיר קרנות נאמנות: "בתור מנהל קרן מניות חו"ל יש לי אמירה על מניות חו"ל ולכן אני מעוניין לתת ללקוח להינות מהעליה בערך המטבע". עוד מוסיף חלפון כי, "בטווחים הקצרים ההגנות הן לא משמעותיות וכך גם עובדים בחו"ל, בכל נושא ניהול קרנות הנאמנות".
יובל סייפר מנכ"ל יובנק קרנות נאמנות, "כשבאים לבחון האם לבצע הגנות על המטבע, יש להסתכל על הדולר לטווח רחוק. ברמה שהדולר נמצא בה היום, 3.9 שקל לדולר, לא הייתי עושה הגנות וזאת מכיוון שהדולר לא יפעיל מהלך לכיוון ה-3.8." עוד מוסיך סייפר כי, "בחלק מהקרנות אנחנו מבצעים הגנות, זאת על ידי אופציות שקל דולר שנסחרות בבורסה בתל אביב."
מילואימניקים. קרדיט: Xהושק מועדון הטבות חדש ללוחמי המילואים, "Fighter"
מילואימניקים שר הביטחון ישראל כ"ץ, שר האוצר בצלאל סמוטריץ' וראש אגף כוח אדם, אלוף דדו בר כליפא השיקו את מועדון ההטבות למשרתי המילואים במערך הלוחם ולבנות הזוג שלהם. מדובר במהלך חדשני עליו עמלו בחודשים האחרונים במשותף במשרדי הביטחון והאוצר יחד עם צה"ל, והוא מעניק לראשונה ללוחמים מועדון ייחודי עם מסגרת הטבות רחבה.
הכרטיס הדיגיטלי שהנו פיתוח יחודי של חברת 'כאל', החל להתעדכן אצל לוחמי המילואים באופן אוטומטי ובמהלך הימים הקרובים יעודכן אצל כולם. הכרטיס נטען בהתאם לכמות ימי המילואים עד 5,000 שקל לשנה: עבור כל יום מילואים (עד היום ה-30) נטענים 30 שקל, ומהיום ה-31 ואילך נטענים 80 שקל ליום, עד לגובה התקרה השנתית.
הזכאות ניתנת החל מ-10 ימי שירות בשנה. הכרטיס נשלח באופן דיגיטלי, נגיש ופשוט לשימוש, ומאפשר לממש את ההטבה ללא צורך בטפסים ובקבלות, ובממשק דיגיטלי פשוט בדומה לכרטיס אשראי אישי. המועדון הוא חלק משורת מהלכים המקנים מעמד מיוחד ללוחמי המילואים ובהמשך צפויים באוצר, בביטחון ובצה"ל לצרף אליו רשתות צרכנות המעוניינות לתעדף בהנחות את לוחמי המילואים מתוך כדאיות כלכלית.
המהלך משקף תודה והוקרה של מדינת ישראל ללוחמים ולבני משפחותיהם שמהווים עמוד שדרה ערכי ובטחוני עבור העם כולו. המועדון מאפשר ליהנות מהטבות בתחומי הבילוי, התרבות, המסעדות, האטרקציות, הביגוד וניתן אף לשלם בו אגרות. בת או בן הזוג יוכלו להשתמש אף הם בכרטיס, כהכרה בשותפות המשפחתית לשירות.
שר הביטחון, ישראל כ"ץ: "שלשום התגייסו עשרות אלפי מילואימניקים לסבב נוסף במטרה לשחרר את החטופים ולהכניע את חמאס. החובה שלנו כמדינה וכחברה היא להוקיר ולסייע לכל המילואימניקים ולבני משפחותיהם. אתם רוח הניצחון של העם, כל ההחלטות שאנחנו מקבלים נשענות על העובדה שאנחנו יכולים לסמוך על צה"ל ולהישען על אנשי המילואים, הקבע והסדיר. המועדון החדש משקף, לצד שאר המעטפת הרחבה שניתנת למילואימניקים, את הבעת התודה של כל אזרחי ישראל למי שתורם ומסכן את חייו למען הבטחת ביטחונה של המדינה. אנשי ונשות המילואים הם עמוד השדרה הערכי והביטחוני של עם ישראל, ואנו נמשיך לפעול למענם ולמען משפחותיהם בכל דרך אפשרית".
