יתרת המט"ח החודשית הממוצעת אשתקד בב"י - 27 מ' ד'

מחלקת מטבע חוץ של בנק ישראל פרסמה היום את הדו"ח השנתי לשנת 2005, המנתח את השקעת יתרות מטבע החוץ של הבנק.

על פי הנתונים, הרמה הממוצעת של יתרות מטבע החוץ של בנק ישראל בשנת 2005 הייתה כ-27 מיליארד דולר, רמה השווה ל-5 חודשי יבוא ומהווה 82% מהחוב החיצוני לטווח קצר.

עוד פורסם, כי לא היה השנה שינוי במסגרת ניהולן של היתרות, המבוססת על השימושים האפשריים בהן ועל תועלתן למשק. מסגרת הניהול תיבחן שוב במהלך 2006. על פי בנק ישראל, תשואת ההחזקה של היתרות הסתכמה בשנת 2005 ב-2.6%, לעומת 1.7% ב-2004. תשואה זו משקפת את עליית התשואות-לפדיון בשוקי ההון שהיתרות מושקעות בהם במהלך השנה הנסקרת, אשר הניבה הכנסות עולות מריבית לצד הפסדי הון.

תשואת ההחזקה של היתרות הייתה גבוהה ב-2005 ב-21 נקודות בסיס מתשואת הסמן, פער המבטא את תרומת הניהול של התיק. בדומה לשנים האחרונות, החלק העיקרי של התוספת נבע מהניהול הנכסי. עוד נמסר, כי יחס המידע (information ratio) השנה, מעל 1.0, מצביע על יחס תשואה/סיכון רצוי.

בנק ישראל מדווח, כי החשיפה של היתרות למערכת הבנקאות השנה הייתה בממוצע, בהיקף של 31% מהיתרות. חשיפה זו מנוהלת על פי מערכת של מכסות וכללים, שהיא חלק מרכזי במערך הניהול של סיכון האשראי בתיק. רמת הנזילות של היתרות גבוהה מאוד: כ-84% מתיק היתרות מושקעים בנכסים בעלי נזילות גבוהה, והשאר בנכסים שנזילותם נמוכה יותר.