הירשמו
  1. ראשי
  2. שוק ההון
יור נאוויטס גדעון תדמור
צילום: דניאל קמינסקי

נאוויטס מוכרת בקצב של 100-150 מיליון דולר, אבל מצפה לגדול פי 10

עוד כשנתיים ייחל פרויקט שננדואה להפיק נפט וההערכות שההכנסות הכוללות של השותפות יסתכמו בכ-1.3 מיליארד דולר
נתנאל אריאל | (3)
נושאים בכתבה גדעון תדמור גז טבעי דוחות כספיים נאוויטס נפט גז שננדואה

מספרים יפים לנאוויטס בתשעת החודשים הראשונים של השנה - שותפות האנרגיה שנסחרת בכ-1.8 מיליארד שקל (550 מיליון דולר) רושמת הכנסות של 98 מיליון דולר ורווח נקי של 49 מיליון דולר. עם זאת, קצב ההכנסות והרווחים ירד ברבעון השלישי - הכנסות של 26.5 מיליון דולר,  EBITDA של 16 מיליון דולר ורווח נקי של 6.3 מיליון דולר. התוצאות של החברה מושפעות כמובן ממחירי הנפט, אבל בעיקר מהמשך פיתוח המאגרים. נאוויטס צופה לגדול פי 10 בשנים הקרובות. 

הנהלת נאוויטס מדווחת כי החלה בביצוע קידוח אימות והערכה בפרויקט בקסקין דרום וביצוע ארבעה קידוחים אופקיים בשדות היבשתיים.

ברבעון השלישי, נאוויטס הפיקה 410 אלף חביות נפט. חלקה של נאוויטס בהפקה מפרויקט בקסקין (7.5%) עמד על כ-206 אלף חביות נפט, לעומת היקף של 189 אלף חביות ברבעון המקביל. לאחר חיבור הבאר השלישית בבקסקין עלה קצב ההפקה היומי מפרויקט בקסקין ל-41 אלף חביות ביום.

חלקה של נאוויטס בהפקה משדות הנפט היבשתיים דנברי ונצ'ס ברבעון השלישי עמד על כ-204 אלף חביות, זאת לעומת 222 אלף חביות ברבעון המקביל. הירידה נובעת מאחר ובחודש יולי השנה התקיים מועד החזר ההוצאות של הקידוחים האופקיים, אותם נשאה וביצעה נאוויטס, כאשר החל ממועד זה זכאית נאוויטס לתקבולים מהקידוחים האופקיים כפי חלקה המקורי בזכויות הפרויקט (50%). המחיר הממוצע של חבית נפט WTI  ברבעון השלישי של שנת 2022 עמד על כ-91.8 דולר, עלייה של כ-30% לעומת מחיר של כ-70.6 דולר ברבעון בשלישי של 2021.

נאוויטס מעדכנת כי השלימה השקעה של כ 40% מתקציב עבודות הפיתוח של פרויקט שננדואה (388 מיליון חביות). סה"כ עלות הפיתוח (100%) היא כ-1.8 מיליארד דולר. פיתוח פרויקט הדגל של נאוויטס מתקדם בהתאם לתכנית העבודה, לוחות הזמנים ומסגרת התקציב והוא עתיד להחל בהפקה בסוף שנת 2024. ההפקה משננדואה צפויה לתרום כ-39 אלף חביות נפט ביום וההכנסות של נאוויטס בשנת ההפקה המלאה הראשונה של המאגר עתידות לזנק לכ-1.3 מיליארד דולר, בהנחת מחיר של 66 דולר לחבית. 

נאוויטס החלה בתחילת החודש עם ביצוע ארבעת קידוחי הפיתוח וההפקה בפרויקט, בעלות של כ-320 מיליון דולר. חלקה של נאוויטס (49%) הוא כ-160 מיליון דולר. אוניית הקידוח המתקדמת של הפרויקט Transocean Deepwater Atlas הגיעה אל איזור מאגר שננדואה, והחלה בביצוע הקידוח הראשון בסדרה, כאשר השלמת עבודות הקידוחים צפויה ברבעון השלישי של שנת 2023.

במקביל, נאוויטס מעדכנת על תחילת ביצוע קידוח אימות והערכה בפרויקט בקסקין דרום, שטרם פותח, וכן על השלמת עבודות הקידוח בשלושה מתוך ארבעת קידוחי ההפקה  האופקיים הנוספים בשדות דנברי.

יו"ר נאוויטס גדעון תדמור, אמר במקביל לדוחות הכספיים: "השותפות פועלת לקידום פיתוח פרויקט שננדואה, שצפוי להוביל לעליית מדרגה משמעותית בפעילותה. תחילת ביצוע סדרת קידוחי הפיתוח בהתאם ללוחות הזמנים, תכנית העבודה ומסגרת התקציב המקורית, מציבות את נאוויטס במסלול התקדמות לקראת השלמת פיתוחו של הפרוייקט. במקביל פועלת השותפות להכנת תוכנית פיתוח יעילה לפרוייקט סי ליון ולקדמו כזרוע צמיחה משמעותית נוספת לנאוויטס 

קיראו עוד ב"שוק ההון"

הקידוחים של נאוויטס   

השותפות פועלת בתחום הנפט בצפון אמריקה ומחזיקה בתגליות קיימות המכילות כ-728 מיליון חביות. נאוויטס מחזיקה ב-49% מהזכויות בפרויקט שננדואה שיחל בהפקה בסוף שנת 2024, ב-65% מנכס הנפט Sea Lion וב-7.5% מהזכויות בפרויקט בקסקין במפרץ מקסיקו, ארה"ב, שהחל בהפקה מסחרית בשנת 2019. כמו כן, מחזיקה נאוויטס פעילות בזרוע ה-Onshore הכוללת 5 שדות יבשתיים מפיקים בטקסס (חלק נאוויטס בזכויות בנכסים היבשתיים כ-50%).

תגובות לכתבה(3):

הגב לכתבה

השדות המסומנים ב-* הם שדות חובה
  • 3.
    YL 23/01/2023 22:47
    הגב לתגובה זו
    שאפו לתדמור מקום לחלק רווחים משקיעה הכל מ חדש אבל......על פי התשקיף כחוק הוא מקבל עמלה בחור חכם למה להתחלק עם הפריירים
  • 2.
    מנתח דוחות 25/11/2022 13:15
    הגב לתגובה זו
    המניה לא זזה ואף צפויה לרדת
  • 1.
    מדובר בנוכל 25/11/2022 09:41
    הגב לתגובה זו
    הוא יעשה מה שתשובה עשה, ברגע שיהיו שיש שם רווחים גדולים הוא יעשה מכירה כפויה, הוא רמאי ונוכל, אל תיכנסו למניה
הבורסה לניירות ערך בתל אביב, צילום: מנדי הניגהבורסה לניירות ערך בתל אביב, צילום: מנדי הניג
סקירה

הבורסה ננעלה באדום: ת"א ביטוח איבד 6.9%, הבנקים 4.5% - איי.סי.אל זינקה 4.8%

הבורסה ננעלה בירידות חזקות, כשהבנקים וחברות הביטוח בירידות חדות, לאור איומי שר האוצר, סמוטריץ', על הכפלת המיסוי על הבנקים במידה ויגלגלו את המיסוי לצרכנים; סאמיט ירדה לאור ירידת שווי נכסים בניו יורק, ובמקביל הגישה הצעה לרכישת פורטפוליו של דה זראסאי, טורבוג'ן זינקה לאחר איזכור השם רפאל; ומי חברת האנרגיה המתחדשת שהורידה תחזיות ונפלה? 

מערכת ביזפורטל |
נושאים בכתבה שער הדולר מדד הבנקים מדד ת"א 35

הבורסה ננעלה ביום אדום במיוחד, והפיננסים משכו את מדדי הדגל למטה, כשמספר גופים ירדו במהלך המסחר בשיעור דו-ספרתי, כולל הראל, מנורה, מזרחי ודיסקונט, אך לקראת הנעילה הירידות התמתנו מעט.  

 דווקא בכזה יום מעניין לראות את המניות שבכל זאת מצליחות לטפס.  ארן ארן 15.25%  מזנקת דו-ספרתית, ארן היא חברת מו"פ קטנה, היא מספקת שירותי פיתוח הנדסי לחברות בתעשיות שונות (רפואה, ביטחון, מים, פלסטיק), וגם משקיעה בסטארט-אפים, היא הודיעה על קבלת שתי הזמנות, האחת מחברה בטחונית ישראלית והשניה מחברה בטחונית בינלאומית לייצור מוצרים לשוק הבטחוני, בהיקף כולל של כ- 18.45 מיליון שקל, בנוסף להזמנה נוספת של כ-3 מיליון שקל.  בהזמנות ארן כותבת שנכללת גם הזמנה לייצור מוצר שנבחר על ידי הלקוח כפתרון ייחודי בתחום מערכות אוויריות בלתי מאוישות (רחפנים).

סאמיט סאמיט -4.78%   הגישה הצעה לרכישת פורטפוליו נכסי דיור להשכרה של חברת דה זראסאי גרופ בניו־יורק, בהיקף של כ־450 מיליון דולר, והצעתה נבחרה כהצעה המובילה במסגרת הליך מכירה פומבית המתנהל כחלק מהליכי חדלות פירעון של דה זראסאי מול הבנק המממן. במקביל, עדכנה סאמיט על אינדיקציה לירידת שווי של 65-70 מיליון דולר בנכסי הדיור הקיימים שלה בניו־יורק, נתון שממחיש את הלחץ המתמשך בשוק המגורים האמריקאי.

טורבוג'ן טורבוג'ן 9.25%    זינקה היום אחרי שהודיעה על התקשרות עם רפאל כדי להשתמש במיקרו-טורבינה שעליה יש לרפאל קניין רוחני בשביל לעשות פיילוט עם חברה בטחונית, רפאל תקבל תמלוגים של 10% מההכנסות של הפרויקט. מכל ההודעה הזאת נראה שטורבוג'ן בעיקר משתמשת, לכאורה, בשם של רפאל כדי לקבל קרדיביליות מול מערכת הביטחון וגם השוק, נזכיר כי טורבוג'ן הודיעה שהיא בדרך לנאסד"ק: טורבוג’ן הגישה תשקיף ל-SEC

ג'ין טכנולוגיות 6.41%   דיווחה שנבחרה כספק יחיד לאספקת תשתית GenAI ארגונית לאחד משלושת גופי הבריאות הגדולים בישראל - לביזפורטל נודע שמדובר בקופת חולים מכבי. ההתקשרות המתוכננת היא לשלוש שנים וכוללת רישיון שימוש בפלטפורמה של החברה לצד שירותי פיתוח, התאמה, הטמעה וליווי מקצועי. נכון לעכשיו אין הזמנת עבודה מחייבת והמהלך כפוף לאישורים פנימיים אצל מכבי - ג׳ין טכנולוגיות תטמיע AI בקופ"ח גדולה - במי מדובר?



להמשך הכתבה לחץ כאן
נבות בר, מנכ"ל קיסטון קרדיט: דודי מוסקויץנבות בר, מנכ"ל קיסטון קרדיט: דודי מוסקויץ

לאומי מספק מימון של 1.7 מיליארד לקיסטון בריבית טובה וזה עדיין מעל ריבית המשכנתא שלכם

לאומי הצליח "לגנוב" את המימון לקיסטון - יממן את שותפות אגד בעסקה שתכניס לבנק כ-100 מיליון שקל בשנה והרווח עלייה יהיה כ-30 מיליון; וגם איך שה שהבטוחה ההדרת - חברת אגד שווה פחות לביטחון מהדירה שלכם?

ליאור דנקנר |
נושאים בכתבה קרן קיסטון אגד ריבית

קיסטון קיסטון אינפרא -1.11%  , בעלת השליטה בקבוצת אגד, משלימה מימון מחדש בשותפות אגד, כשבנק לאומי מוביל מימון בהיקף של כ-1.75 מיליארד ש"ח בחיתום מלא. קיסטון נסחרת סביב ה-10 שקלים. מתחילת החודש היא עולה ב-2.2%, מתחילת השנה היא קפצה ב-74.8%, וב-12 החודשים האחרונים היא עלתה ב-71%. שווי השוק של החברה עומד על כ-1.9 מיליארד ש"ח.

המהלך מחליף שני הסכמי מימון נפרדים שהיו בעבר, וכל אחד מהם נשען על קונסורציום של כמה גופים מממנים. כעת המימון מתרכז בבנק אחד ובהסכם אחד, מה שמפשט את ניהול החוב בשוטף.

המימון החדש מיועד למחזור החוב הקיים, והוא כולל גם מסגרת למימון רכישת יתרת 13.2% מאגד במסגרת אופציית ה-PUT השנייה והאחרונה, שצפויה בפברואר 2026. מבחינת השותפות, זה גם מייצר מסגרת מימון מראש לאירוע המימוש, ולא רק מחליף חוב קיים.


מה הריבית האפקטיבית ולמה היא גבוהה יותר ממשכנתא

הריבית האפקטיבית המשוקללת בעסקה עומדת על כ-6% נכון להיום. חלק משמעותי מהחוב בריבית משתנה, כך שאם סביבת הריבית יורדת, גם עלות המימון עשויה להתעדכן כלפי מטה לפי התמהיל בפועל.

כדי להבין איך מתקבל המספר צריך להסתכל על ריביות הבסיס ועל מרווחי האשראי שמתווספים אליהן. חלק מההלוואה בריבית פריים, חלק בריבית בסיס שקלית או צמודה שמחוברת לשוק האג"ח, ובמסלול הצמוד נכנסת גם ההצמדה למדד שמעלה את העלות האפקטיבית כשמגלמים אינפלציה. סיכוי טוב שהריבית תרד בהמשך השנה הבאה. אם בנק ישראל אכן יוריד את המשכנתא בלפחות 0.5%, הריבית על החוב תרד ל-5.5%.

להמשך הכתבה לחץ כאן