מניית טסלה נפלה 10% ומאסק טוען – "לא הבנתם את כוונתי"
מאסק בכל מקום. בטסלה, בטוויטר, בקריפטו. האיש גאון, אבל האם הוא יכול להתפצל לכל כך הרבה פעילויות. אם הייתי משקיע בטסלה וההשקעה היתה בשל גאוניותו וניהולו של מאסק הייתי מודאג – הוא לא באמת מנהל רק את טסלה. הוא מנהל בעיקר את מה שבא לו וזה אומר כמה דברים במקביל. זה גם החשש של משקיעי טסלה על רקע העסקה לרכוש את טוויטר. הם חוששים גם מכך שהוא ייאלץ למכור מניות טסלה למימון העסקה אבל בעיקר בשל תשומת הלב שהוא יפנה לבייבי החדש.
כן פיטורים או לא פיטורים?
שלשום התפרסם מייל פנימי של מאסק שבו הוא כותב למנהלי טסלה שיש לו תחושות רעות לגבי כיוון הכלכלה, הוא דורש את הקפאת הגיוסים וכן מתחיל במהלך לצמצום עובדים בהיקף של עד 10% מכח האדם בחברה (הרחבה כאן).
אבל, האמירה הזו הפילה את המנייה והיתה גם זרז גדול לנפילה בשוק. מניית טסלה איבדה קרוב ל-10%. אולי בשל הנפילה, מאסק שינה כיוון ב-180 מעלות ואמר כי מספר העובדים הכולל של טסלה שמעסיקה כיום 100,000 עובדים יגדל ב-12 החודשים הבאים, אם כי כמות העובדים המקבלים משכורת קבועה יישאר כמעט ללא שינוי.
- 14.עמי 21/09/2022 14:22הגב לתגובה זוטרול צמרת
- 13."הדבר שצריך לקחת מהאמירות זו תחושתו הרעה"? חחח, נעל (ל"ת)כלכלן 13/09/2022 16:25הגב לתגובה זו
- 12.התבנית של הגרף והעלייה לאזור 400 מחייבת תיקון ל-50/200 (ל"ת)פג 07/09/2022 06:18הגב לתגובה זו
- 11.אריק 10/07/2022 16:31הגב לתגובה זואילן מאסק רצה לעצור את הצנזורה בטוויטר ולכן הוא נבלם ע"י הדמוקרטים במיוחד. בטלו לו את החותמת(או שאיימו שיבטלו) של "חברה ירוקה" ESG וזה שווה הרבה. התחילו לעשות recall למכוניות שלו ואיימו שיחמירו עם זה. ע"י פגיעה אנושה בטסלה (או איום לפגיעה) עצרו את המימון שלו לרכישת טוויטר. מה שהכי מדהים זה שלא מפרשמים את זה בעיתונות המרכזית בארץ או בארה"ב. עולם הפוך- הדמוקרטים תומכים בצנזורה... Fact chek וכו
- 10.מאיר 06/06/2022 09:10הגב לתגובה זוסובל ממניה דיפרסיה.
- 9.אריק 06/06/2022 07:40הגב לתגובה זומצב הכלכלה לא טוב בארה"ב ובכפר הגלובלי כמובן. לגבי טסלה ספציפית אני חושב שכשיורד גשם יורד על כולם. הריי הוא לא יושב כל יום ומנתח את הכלכלה הגלובלית , אלא את טסלה ,הבייבי שלו. ימים יגידו
- 8.הוא בסיחרור (ל"ת)מכיר מקרוב 06/06/2022 00:55הגב לתגובה זו
- 7.מליארדר מאגלומן שמדי פעם פולט דברים לתיקשורת בחוסר 05/06/2022 18:20הגב לתגובה זומליארדר מאגלומן שמדי פעם פולט דברים לתיקשורת בחוסר אחריות כלפי המשקיעים במניה. כנראה שלא איכפת לו שאנשים מפסידים כסף. הרי הוא מליארדר. טעות להשקיע בחברה עם בעלים חסר אחריות
- 6.שורטיסט על טסלה 05/06/2022 16:53הגב לתגובה זוהמניה יקרה ורק החלה לרדת. מ 700$ ל 100$ יש עוד הרבה מקום לרדת. אם רוצים להרוויח על טסלה אז כדאי לשקול למכור אותה בשורט.
- גלילאו 06/06/2022 12:34הגב לתגובה זוהמחיר שנקבת בו משקף מכפיל רווח 6 לשנה הבאה. אם זאת הערכת השווי בעינך לחברה שצומחת בקצב של טסלה, כנראה ששוק ההון זה לא המקום עבורך.
- 5.Bond james Bond 05/06/2022 16:32הגב לתגובה זופלוס מינוס עד 10 אחוז לחודש. Fair enough for everyone. בהצלחה.
- 4.שיסתום פשוט את נפה ולא יהיו אי הבנות ! (ל"ת)רוברט 05/06/2022 13:42הגב לתגובה זו
- 3.אם המניה היתה עולה אז היבנו, דפוק 05/06/2022 13:16הגב לתגובה זואם המניה היתה עולה אז היבנו, דפוק
- 2.יגאל 05/06/2022 11:50הגב לתגובה זוומה זה אומר על המעריצים שלו?
- 1.ממש... 05/06/2022 11:47הגב לתגובה זואין שום סיבה להקשיב לו. בדיעבד אולי עוד יתברר שצדק אבל באותה מידה אפשר להטיל מטבע. ה"תחושה" שלו לא מדויקת יותר משלך או שלי. רק שהוא, בהבל ציוץ, יכול להסיט מניות מעלה או מטה. הפעם ירה לעצמו ברגל ונבהל מאוד מהר. מומלץ לשמור מרחק מטיפוס כזה
אנבידיה והמתחרות. קרדיט: נעשה עם AI"הזדמנות קיצונית באנבידיה" -בברנשטיין מצפים לזינוק של 54% במניה
למרות שליטה כמעט מוחלטת בשוק השבבים שמיועדים ל-AI, שמובילה לצמיחה חריגה בהכנסות, מניית אנבידיה נסחרת בדיסקאונט היסטורי מול מדד השבבים; פער התמחור מעורר עניין מחודש במניה בקרב משקיעים
אנבידיה מניית אנבידיה NVIDIA Corp. 3.93% נסחרת כיום בדיסקאונט של 13% ביחס למדד השבבים של פילדלפיה, ה-SOXX iShares PHLX SOX Semiconductor Sector Index , שכולל 30 חברות מובילות בתעשייה כמו אינטל, AMD ו-TSMC. המדד עצמו רשם עלייה של 35% בששת החודשים האחרונים, בעוד אנבידיה עלתה רק ב-25%, מה שיצר פער תמחור נדיר. נתון זה ממקם את אנבידיה באחוזון הראשון של התמחור היחסי בעשור האחרון, כשהיו רק 13 ימי מסחר בהם הייתה זולה יותר מול המדד. השווי הנוכחי של אנבידיה עומד על כ-4.4 טריליון דולר, והיא מהווה כ-7% ממדד ה-S&P 500.
התמחור המוחלט גם הוא נמוך יחסית: מכפיל רווחים צפוי של 25, שמציב אותה באחוזון ה-11 בעשור האחרון. עבור חברה עם צמיחה שנתית ממוצעת של 60% בהכנסות בשלוש השנים האחרונות, בעיקר ממכירות מאיצי AI כמו סדרת Blackwell, מדובר ברמה אטרקטיבית. במהלך 2025, שלטה אנבידיה ב-88% משוק המאיצים הגרפיים, עם משלוחים של 6 מיליון יחידות Blackwell עד אוקטובר, תוך ביקוש גובר מענקיות כמו אמזון, גוגל ומטא. ההכנסות ממרכזי נתונים הגיעו ל-30 מיליארד דולר ברבעון השלישי של 2025, עלייה של 112% משנה קודמת.
היסטורית, רכישות במכפיל מתחת ל-25 הניבו תשואה ממוצעת של 150% בשנה אחת, ללא מקרים של הפסד. ברנשטיין קובעים מחיר יעד של 275 דולר, ממחיר נוכחי של 179 דולר, מה שמשקף פוטנציאל עלייה של 54%. הפער נובע מחששות בשוק סביב השקעות AI אדירות, שעמדו ב-2025 על 200 מיליארד דולר ברחבי העולם, אך אנבידיה נהנית מיתרון טכנולוגי, עם פלטפורמת CUDA שמחזקת מעמד מונופוליסטי.
במהלך 2025, הרחיבה אנבידיה את הפעילות, והשקיעה 2 מיליארד דולר בסינופסיס, חברת תוכנה לעיצוב שבבים, כדי להאיץ פיתוח AI. היא השיקה את משפחת Nemotron 3, מודלים פתוחים: Nano עם 30 מיליארד פרמטרים ומסגרת MoE שמגבירה תפוקה פי 4; Super עם 100 מיליארד פרמטרים; ו-Ultra עם 500 מיליארד, זמינים בפלטפורמות כמו Hugging Face ו-AWS. המודלים תומכים במערכות מרובות סוכנים, עם חלון הקשר של מיליון טוקנים, ומשמשים למשימות כמו דיבוג תוכנה ותכנון אסטרטגי.
- האם החברה הוותיקה שהידרדרה מאז בועת 2000 מתעוררת?
- אנבידיה מפתחת את הצפון: קמפוס ענק בקריית טבעון ליותר מ-10,000 עובדים עד 2031
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
בנוסף, שיתוף הפעולה עם ממשלת ארה"ב במשימת Genesis (פרויקט לאומי את השימוש בבינה מלאכותית למטרות מדעיות) כולל השקעות ב-AI לתחומי אנרגיה, מחקר מדעי וביטחון. אנבידיה מספקת פלטפורמות כמו Apollo למזג אוויר וסימולציות, ומפתחת AI למפעלים, רובוטיקה ותאומים דיגיטליים. ב-CES 2025, חשפה מעבדת בדיקת DRIVE AI לרכבים אוטונומיים, שעברה כבר אבני דרך משמעותיות בבטיחות. בסין, אושרו מכירות H200, מה שמגדיל הכנסות פוטנציאליות ב-10%.
שבביםהאם החברה הוותיקה שהידרדרה מאז בועת 2000 מתעוררת?
חברת STMicroelectronics היתה התקווה הגדולה של תעשיית המוליכים למחצה בתחילת המאה ונשארה מאחור. השבוע היא ריכזה תשומת לב לאחר שפורסם כי סיפקה יותר מ-5 מיליארד שבבים לסטארלינק של אילון מאסק במסגרת הסכם בן עשור בין שתי החברות, וכי הכמות הזאת צפויה להכפיל את עצמה בעוד שנתיים
בחודש האחרון הפך מדד הראסל 2000 (סימול: RUT^) למדד המוביל בניו יורק, תופעה שלא אירעה מאז החל המדד הזה להיסחר. הסיבה לכך קשורה בעיקר בערכי החלל שלפיהם נסחרות המניות שמובילות את המדדים המובילים, ובמיוחד הנאסד"ק.
מדד הראסל 2000, שמכונה "המדד שמשקף את הכלכלה האמיתית", מייצג את "המניות הקטנות", שהן קטנות בהשוואה למניות ה-S&P 500. ג'וזף בראסואלס, הכלכלן הראשי של RSM International, שהיא הרשת השישית בגודלה בעולם, מבחינת ההכנסות, לשירותי החשבונאות המקצועיים, מסביר שהסיבה לכך קשורה בעובדה שכספי ההשקעה זרמו ברובם למדדים המובילים, ובמיוחד לנאסד"ק.
לדבריו, "המשקיעים פשוט התעלמו מהחברות שכלולות במדד הראסל 2000 ולא השקיעו במניותיהן. אבל קיצוצי הריבית של הפד והקלות המס של הנשיא טראמפ, שייכנסו לתוקף בינואר, לצד הירידה החדה במחירי הנפט, מזינים אופטימיות כלכלית, והתחזית לחברות קטנות יותר משתפרת. ברמות המחירים הנוכחיות יש הרבה הזדמנויות שפשוט התעלמו מהן בגלל שכולם התמקדו יתר על המידה בהזדמנויות טכנולוגיות". מה שזה בעצם אומר הוא שהחגיגה בבורסות לא הסתיימה והסיפור הטכנולוגי רק תופס מנוחה קצרה עד לסיבוב הבא.
הירידה במחירי הנפט מ-125 דולר בקיץ 2022 ל-56 דולר כיום, היא בעיקר תוצאה של עודפי היצע שחלקם "באשמת" טראמפ "ששחרר" את הנפט האמריקאי לשווקים הגלובליים, חלקם ב"אשמת" המדינות שאינן חברות באופ"ק שמגדילות ייצור (קנדה, ברזיל ואחרות), חלקם בגלל קרנות הגידור, חלקם בגלל איראן ורוסיה שמוכרות מתחת לשולחן, וחלקם בגלל הרגיעה בצמיחה הכלכלית. אין זה פלא שהסכמי אברהם תופסים עניין שהולך וגדל.
- סיסקו ו-IBM בונות את האינטרנט הקוונטי: מחשבים שמדברים ביניהם תוך 5 שנים
- IBM וגוגל מציגות התקדמות במרוץ הקוונטי: לא רק החברות הקטנות בתמונה
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
לבסוף, ענקית ניהול הנכסים KKR הוציאה השבוע את התחזית המאקרו גלובלית לשנת 2026 שלפיה הם מאמינים שתהיה צמיחה טובה מהצפוי בתמ"ג וברווחים ברוב האזורים העיקריים בעולם בשנת 2026, צמיחה שנתמכת על ידי מחירי נפט נמוכים, שיעורי חיסכון גבוהים יותר ותנאים פיננסיים נוחים. הם גם מציינים שהכלכלה העולמית עדיין נמצאת בעיצומו של רנסנס של פרודוקטיביות, בהובלת דיגיטציה, אוטומציה ואימוץ מואץ של בינה מלאכותית, במיוחד בארצות הברית. כדאי להקשיב להם כי החברה הזו היא מהטובות שיש.
