לגארד: "בתרחיש הגרוע, כלכלת אירופה תתרסק ב-15% ברבעון הנוכחי"
כריסטין לגארד לאחר ראלי בימים האחרונים, בורסות אירופה נסחרות כעת במגמה שלילית ברקע לאכזבה מסויימת מהחלטת הריבית של ה-ECB ונתוני מאקרו חלשים במיוחד שפורסמו מוקדם יותר היום.
ה-ECB הותיר כצפוי את הריבית באירופה ללא שינוי ברמה של 0%, כאשר הריבית על הפקדונות נותרה ברמה של מינוס 0.5%. במקביל, האכזבה בשווקים נובעת מהעובדה כי בנק לא מגדיל את תוכנית הרכישות בשוקי האג"ח. הבנק צפוי להמשיך לבצע מספר תוכנית רכישה. תוכנית ה-AAP צפויה להמשיך לרכוש נכסים בסכום של 20 מיליארד אירו בחודש. במקביל, תוכנית החירום שהוכרזה בחודש שעבר בעקבות הקורונה בהיקף של 750 מיליארד אירו (PEPP) צפויה להמשיך לפעול כרגיל עד לסוף השנה. נציין כי השווקים ציפו כי הבנק ירחיב את התוכניות הקיימות..
הריבית באירופה בשנים האחרונות: ממשיכה להיות נמוכה במיוחד
בתוך כך, הבנק מספר בכל זאת תמריץ לשווקים כאשר הוא מודיע כי הריבית בתוכנית ההלוואות המוזלות לבנקים (TLTRO) תרד ב-50 נק' בסיס לרמה של מינוס 1%. ובמילים פשוטות: הבנק צפוי לשלם לבנקים ריבית של 1% על מנת שיקחו ממנו הלוואות. בנוסף, הבנק מכריז על מספר תוכנית דומות להלוואות מוזלות לבנקים, במטרה למנוע מצוקת נזילות בסקטור.
החלטת הריבית היום באירופה מגיעה ברקע לנתוני מאקרו גרועים שהתפרסמו היום. האומדן הראשוני לתמ"ג באיחוד האירופאי הצביע על התכווצת של 3.8% במהלך הרבעון הראשון של השנה - הירידה החדה ביותר מאז שנת 1995. כלכלת צרפת בלטה בחולשתה עם התכווצות של 5.8%, כלכלת ספרד התכווצה ב-5.8%.
- נגידת ה-ECB: "התחזית הכלכלית מעורפלת בשל אי הוודאות החריגה"
- מכין את הקרקע לפד': הבנק המרכזי האירופי צפוי להוריד ריבית
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
אבל זה לא הסוף: ע"פ הערכות , הנתונים לרבעון הנוכחי צפויים להיות חלשים בהרבה לנוכח הסגר שהוטל במדינות רבות. יו"ר ה-ECB, כריסטין לגארד, טענה במסיבת העיתונאים כי "בתרחיש הגרוע, כלכלת אירופה תרשום התכווצות של 15%".
- 3.פפה 02/05/2020 13:13הגב לתגובה זובמקרה הגרוע 15% במקרה הטוב אירופה בקריסה שלא חוותה מעולם גברת לאגרד את חיה בסרט
- 2.דירה=קורת גג 30/04/2020 16:21הגב לתגובה זודירה=קורת גג=צורך בסיסי של האדם
- 1.עיוורים 30/04/2020 16:06הגב לתגובה זונדמה שה ECB רוצה לשמור על יציבות הבנקים ביבשת בכל מחיר. בנק באירופה לווה מהECB כסף במינוס 1% ומיד רץ לקנות אגח של איטליה/ספרד או כל מדינה אירופית שהתשואה על האגח חיובית. ובקיצור ארביטאר'ג על הרגולטור בלי מאמץ או סיכון. את החשש מירידה בשערי האגח של המדינות מפיג ה- ECB באמצעות הרכישות החודשיות.
צילום: Brett Sayles, Pexelsלא רק AI: הנישה החדשה והצומחת שמתפתחת במקביל לתחום הלוהט
כשהבינה המלאכותית והאוטומציה הם שני המגזרים הטכנולוגיים הכי צומחים בעולם, הם זקוקים לצדם לתשתיות מתאימות. Equinix, אחת החברות המובילות בעולם בהקמת מרכזי נתונים, היא רק דוגמה אחת לחברות שנהנות מהטרנד. וגם: למה למרות העלייה של מניית סופטבנק, וול סטריט ממשיכה לאהוב אותה
בפברואר 2024 עדכנתי כתבות עבר שעשיתי על ענקית האחזקות-השקעות היפנית סופטבנק (סימול:SFTBY) תחת הכותרת "הקונגלומרט היפני שוול סטריט לא אוהבת משקף פוטנציאל גדול". היתה זו כתבה שלישית או רביעית על החברה מאז תחילת המאה. מאז הכתבה המניה עלתה בקרוב ל-200%, אלא שבמהלך השנה האחרונה ולמרות העלייה במחיר וול סטריט מחבבת יותר ויותר את הקונגלומרט היפני הגדול שהקים ב-1981 היזם מסאיושי סאן, אז בן 24. מאז, סאן ללא ספק מצליח להוכיח שהוא קורא נכון את התפתחות מהפכת האינפורמציה ופועל בהתאם, וזאת למרות אישיות מוזרה ולקיחת סיכונים אדירים שלמעשה גרמו לאנליסטים להגדירו כ"ספקולנט".
סאן התחיל את דרכו כמפיץ תוכנות ומשחקי וידאו, אבל אז פגש בזכיין מקדונלד'ס ביפן ששכנע אותו לעבור וללמוד בארה"ב. סאן אכן עשה זאת, למד מחשבים ב-UCLA, חזר ליפן והקים את סופטבנק שאותה הוא מוביל מאז כיו"ר, נשיא ומנכ"ל.
קבוצת סופטבנק מוגדרת כחברת אחזקות-השקעות יפנית רב-לאומית שמתמחה בהשקעות בחברות טכנולוגיה שמקדמות את מהפכת המידע, תוך התמקדות בשבבים, בבינה מלאכותית, רובוטיקה חכמה, האינטרנט של הדברים, טלקומוניקציה, שירותי אינטרנט ואנרגיה נקייה. החזקות מרכזיות של הקבוצה כוללות את חברת הקניין הרוחני המובילה של מוליכים למחצה Arm Holdings (סימול:ARM) שבה סופטבנק שולטת ב-90%. שווי החזקה זו לבדה מגיע כיום לכ-80% משווייה הכולל של סופטבנק. החחזקה השנייה בגודלה היא בקרן ההון סיכון הגדולה בעולם SoftBank Vision, אשר משקיעה בגל הבא של טרנספורמציה טכנולוגית, ושם סופטבנק שותפה עם ממשלת ערב הסעודית.
- נוקיה מקימה מחלקת בינה מלאכותית ומגייסת מאינטל
- וישראל מובילה עולמית בשימוש ב-AI
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
השאיפה המוצהרת של סאן היא להפוך את הקונצרן לקבוצת התאגידים החיונית ביותר לכלכלה הגלובלית. אגב, החברה היא גם ממנהלי הכספים המובילות גלובלית ומנהלת נכסים של רוב חברות הטכנולוגיה המובילות, ביניהן אפל (סימול:AAPL) וקוואלקום (סימול:QCOM). החברה השקיעה הון סיכון ראשוני בחברות כמו אנבידיה, אובר, T-Mobile, עליבאבא וספרינט, ובכולן מכרה את רוב ההחזקות ברווחי שיא (את ARM רכשה בהצעת רכש). היו לה גם כישלונות בדרך כמו WeWork הישראלית. סופטבנק היא גם המשקיעה הגדולה בעולם בסטארטאפים בתחומי הטכנולוגיה שהזכרתי למעלה, במיוחד בתחום ה-AI.
וול סטריט השוק האמריקאיפדקס עולה 1.8%, אינטל יורדת 1.5%; פתיחה חיובית בוול סטריט
וול סטריט ממשיכה את המגמה החיובית עם שיאים חדשים, וגם מדד הראסל 2000 מצטרף לחגיגת השיאים
לאחר יום מסחר חיובי אתמול שבו המדדים המובילים קבעו שיאים חדשים, המדדים ממשיכים את המגמה החיובית. מדד הדאו ג׳ונס, ה-S&P 500 והנאסד״ק .גם מדד הראסל 2000 סגר אתמול בעליות ושיא ראשון מאז 2021, על רקע הציפיות להמשך הורדות ריבית. תשואת האג״ח ל-10 שנים עולה ל-4.31. הביטקוין יורד קלות לכ-116.5 אלף דולר והזהב יציב סביב 3,680 דולר לאונקיה.
אתמול זה היה היום של אינטל, לאחר שקיבלה השקעה מרשימה מהחברה היקרה והיוקרתית ביותר בוול סטריט, אנבידיה. איך אינטל הגיעה למצב שהיא צריכה השקעות ומה יהיה בעתיד - אינטל - העבר, ההווה והעתיד לצד אנבידיה. נזכיר כי הממשל האמריקאי רכש כ-10% מאינטל בהשקעה של כ-9 מיליארד דולר והרוויח מהזינוק במניה בעקבות הצטרפות אנבידיה כמשקיעה - ההשקעה המוצלחת של טראמפ: 5 מיליארד דולר בפחות מחודש.
שיחת טראמפ/שי - הנשיא טראמפ צפוי לשוחח היום עם נשיא
סין שי ג׳ינפינג במטרה לסגור סופית את עסקת טיקטוק, אחרי שדחה את הדד-ליין למכירת השליטה הסינית באפליקציה עד דצמבר. על פי הדיווחים, קונסורציום בהובלת אורקל צפוי להפעיל את הפעילות בארה״ב, כשברקע יש גם ציפיות להתקדמות בהפחתת מכסים הדדיים. עסקת ענק: טיק טוק הסינית נמכרת לקונסורציום אמריקאי הכולל את אורקל
מאקרו
סיכום שבוע בקריפטו: בדרך להמשך עליות? הרגולטור מסיר חסמים, וחברות הקריפטו עם ביצועי שיא - אפשרויות החשיפה לקריפטו מתרחבות ומתגוונות, מהשקעה ישירה דרך תעודות סל, חברות אוצר, ועד חברות
מתעשיית הקריפטו, כעת הרגולטור מתגייס לעזרת המשקיעים עם תקנות חדשות להנפקה מהירה יותר של תעודות סל; דוחות בוליש, השקת מטבע יציב חדש, ואיזה מטבע נסחר בשיא כל הזמנים?
- אינטל זינקה ב-23%, אנבידיה קפצה ב-3.5%; הנאסד״ק עלה ב-0.9%
- הנאסד״ק ירד ב-0.3%; אנבידיה איבדה 3%, אלביט נפלה ב-6%
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
הריבית באנגליה נותרה ללא שינוי אבל הצמצום הכמותי מאט הבנק המרכזי של אנגליה הותיר את הריבית על 4% אך האט את קצב הצמצום הכמותי, צעד שנתפס כהקלה מוניטרית חלקית על רקע זינוק בתשואות האג"ח וחוסר אמון גובר במדיניות הפיסקלית של הממשלה החדשה
