אלפאבית צומחת דרך הענן וה-AI - ומעמיקה את התחרות בשוק השבבים
הכנסות של 109.9 מיליארד דולר וענן מעל הציפיות; לצד פרסום חזק, החברה מאיצה השקעות ב-TPU ושיתופי פעולה בתחום הבינה המלאכותית
אלפאבית Alphabet -0.05% , החברה האם של גוגל, פרסמה את תוצאות הרבעון הראשון והציגה צמיחה מעל ציפיות השוק, בעיקר בזכות ביצועים חזקים של חטיבת הענן. החברה ממשיכה להציג התרחבות בפעילותה, על רקע השקעות כבדות בתחום הבינה המלאכותית. הכנסות החברה הסתכמו ב-109.9 מיליארד דולר, מעל תחזיות האנליסטים שעמדו על כ-107.1 מיליארד דולר. גם בשורת הרווח נרשמה תוצאה חזקה מהצפוי, כאשר אלפאבית עקפה את תחזיות השוק לרווח למניה.
בהשוואה לתקופה המקבילה אשתקד, מדובר בצמיחה משמעותית: אז רשמה החברה הכנסות של 90.23 מיליארד דולר ורווח למניה של 2.81 דולר. הנתונים משקפים המשך מגמת התרחבות בפעילות, גם בסביבה תחרותית.
המנוע המרכזי לצמיחה ברבעון היה תחום הענן. הכנסות Google Cloud הגיעו ל-20.03 מיליארד דולר, מעל הציפיות שעמדו על 18.4 מיליארד דולר. הביצועים בתחום זה מחזקים את מעמדה של אלפאבית בשוק התשתיות וה-AI. גם תחום הפרסום ממשיך להוות עוגן מרכזי. הכנסות מפרסום עמדו על כ-77.2 מיליארד דולר, מעל תחזיות השוק, כאשר יוטיוב תרמה כ-9.88 מיליארד דולר. למרות התחרות והחששות משינויים בהרגלי השימוש, פעילות הפרסום ממשיכה לצמוח.
ברקע לתוצאות נמצאות גם ההשקעות של החברה בבינה מלאכותית. אלפאבית הציגה לאחרונה בכנס Google Cloud Next שורה של מהלכים בתחום, כולל פיתוח שבבי AI חדשים מדגמי TPU 8t ו-TPU 8i. בנוסף, החברה הודיעה על שיתוף פעולה עם אנתרופיק וברודקום, במסגרתו תספק קיבולת עיבוד משמעותית לשירותי AI. במסגרת ההסכם, צפויים להיכנס לפעולה בשנה הקרובה מתקני עיבוד חדשים בהיקף של גיגה-וואטים.
- ספוטיפיי מאכזבת בתחזית למשתמשים חדשים - המניה נופלת 13%
- UPS: התוצאות מעל הציפיות - אז למה המניה יורדת 4%
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
המהלכים בתחום השבבים מציבים את אלפאבית בעמדה תחרותית ישירה מול שחקנים כמו אנבידיה ו-AMD, ואף מול שותפותיה לשעבר. בכך, החברה מנסה להעמיק שליטה בשרשרת הערך של ה-AI.
מניית אלפאבית עלתה בכ-30% בחצי השנה האחרונה, ביצועים טובים יותר מאמזון וממיקרוסופט באותה תקופה. העלייה מיוחסת במידה רבה להצלחת פעילות הענן והתקדמות בתחום ה-AI. עם זאת, בשוק מציינים כי תחום השבבים של החברה עדיין אינו מתומחר במלואו במניה. אנליסטים מעריכים כי אם פעילות זו תבשיל, היא עשויה להפוך למנוע צמיחה משמעותי בשנים הקרובות.
