לו"ז עמוס היום לדולר-שקל: פקיעה ומכירת מניות לאומי
השקל מתחזק הבוקר אל מול המטבעות העיקריים. אל מול הדולר הוא נסחר בהתחזקות של 0.29% סביב שער של 4.5288 שקל, לאחר שאתמול דוקא נחלש ובשיעור של 0.2% כך ששערו היציג של הדולר נקבע בגובה 4.542 שקל. אל מול האירו מתחזק המטבע הישראלי ב-0.58%, נסחר סביב 5.4536 שקל, לאחר שאתמול הוא התחזק ב-0.6% נוספים לשער יציג של 5.4856 שקל. מחדר העסקאות של הבנק הבינ"ל נמסר, כי המסחר ערני מעט יותר מהרגיל הבוקר משתי סיבות: האחת - פקיעת האופציות על הדולר-שקל היום, פקיעה שמביאה להתעוררות המסחר בשוק המט"ח המקומי ולרוב, אומרים לנו בבנק, יש לה נטיה למשוך מטה והשניה - מכירת 3.5% ממניות לאומי המתוכננת היום על ידי המדינה. בכדי לרכוש את המניות ייאלצו הרוכשים למכור דולרים ולהמירם לשקלים, כך שנראה מכירות של המטבע האמריקני היום שעשויות גם הן לשלוח אותו דרומה וכמובן גם להעיר את הפעילות. טכנית, מעדכנים אותנו בבינ"ל, רמת תמיכה קרובה לדולר מצויה בגובה 4.52 שקל ורמת התנגדות קרובה שוכנת בגובה 4.55 שקל. העולם בעיניים של פינוטק ירון וייס יודע לספר, כי הדולר מתחזק הבוקר למול העיקריים על רקע חזרת המשקיעים בהתמקדות בנתונים הכלכליים של ארה"ב בסוף השבוע הנוכחי, העשויים להעיד כי הכלכלה צומחת בקצב נאות והעלאות ריבית נוספות ייתכנו גם בהמשך השנה. נראה כי הסוגיה הסינית שככה לעת עתה ותמורות נוספות בנושא לא צפויות בטווח הקצר, ועל כן חוזרת תשומת לב המשקיעים לסוגיות הבדלי הריביות ומצב כלכלות העיקריים, מה שנותן לדולר, שוב, יתרון על שאר המטבעות. יתרון זה יבוא לידי ביטוי בכך שסוחרי השוק ינצלו כל נתון כלכלי סביר פלוס על מנת לקנות דולרים, בעיקר למול האירו, סטרלינג ויין, כיאות למומנטום חיובי חזק. היום יתמקד השוק בנתוני המכירות הקמעונאיות ומחר בנתוני מכירת בתים חדשים. בסוף השבוע צפויים להתפרסם נתוני תמ"ג וצריכה פרטית. אם נתונים אלו יעמדו בציפיות המשקיעים, יימשכו קניות הדולרים לאור הערכות כי ה-FED עשוי להמשיך להעלות ריבית עד סוף שנת 2005 ואף מעבר לכך. היום צפוי להתפרסם בגרמניה סקר סטחון העסקים IFO בשעה 11:00 שעון ישראל. ציפיות השוק מצביעות על עלייה בסקר ואם אכן כך הדבר יהיה זה נתון נוסף בשרשרת סקרים כלכליים טובים מאירופה בחודש האחרון. על אף מחירי הנפט המעיבים על הכלכלה האירופאית, מחירו הנמוך של האירו מעודד את החברות ומקזז את השפעת מחירי האנרגיה, כך טוענים הבוקר אנליסטים באירופה. נראה כי יקשה על האירו להתחזק למול הדולר במהלך השבוע בשל המומנטום הדולרי החזק, אך עצם הסחרותו של האירו דולר מעל רמת ה-1.2000 מזה ימים מספר מעידה על ההשפעה החיובית של האירו הנמוך על כלכלת אירופה ומורידה את הסיכויים להורדת ריבית הגוש בטווח הקצר. בשעה זו נסחר האירו סביב רמה של 1.2041 למול הדולר וסביב רמה של 134.75 למול היין. ובמזרח. היין מאבד מכוחו למול הדולר לאור העובדה כי בטווח הקצר לא יחולו תמורות נוספות בניוד היואן הסיני. עצם העובדה שהתחזקות הדולר למול היין הוגבלה השנה בעיקר בגלל ספקולציות משקיעים בנוגע לרפורמות בסין, מעמידה את היין בעמדת נחיתות במצב כגון זה בהווה בו לא צפויים שינויים נוספים בטווח הקצר. כלכלנים טוענים הבוקר כי קשה למשקיעים לדחוף את היין למול הדולר והבדלי הריביות בין הכלכלות הן המכתיבות את הקצב. שמועות על יבואנים יפניים אשר פיספסו את מחירו הנמוך של הדולר למול היין לאחר שנודע על הניוד, וקונים דולרים גם במחירים הנוכחיים, מהווים התנגדות נוספת ליין למול הדולר בבוקר זה. בשעה זו נסחר היין סביב רמה של 111.87 למול הדולר אך לא פרץ, עדיין, את רמת ההתנגדות סביב 112.00 יין לדולר. סוחרים טוענים כי יצואנים יפניים אינם ממהרים למכור את הדולר ועל כן קיים טווח התרחבות עד 113.00 לזוג.
